Μετοχή Lumentum: Η θεωρία Wyckoff δείχνει επικείμενη απότομη πτώση

Η τιμή της μετοχής Lumentum έχει εκτοξευθεί φέτος και τώρα διαπραγματεύεται στα ιστορικά υψηλά της.

Η LITE ανέβηκε σε υψηλό $803, αυξημένη κατά 1.600% από το χαμηλότερο επίπεδο του Δεκεμβρίου.

Αυτή η ράλι μπορεί να τελειώνει καθώς προσεγγίζει τη φάση διανομής της θεωρίας Wyckoff.

Η θεωρία Wyckoff υποδεικνύει ότι η τιμή της μετοχής Lumentum μπορεί να υποχωρήσει σύντομα

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα εξηγεί γιατί η τιμή της μετοχής Lumentum ανέβηκε τους τελευταίους μήνες. 

Το διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή παρέμεινε εντός στενού εύρους μεταξύ των επιπέδων στήριξης και αντίστασης στα $37 και $105 μεταξύ Δεκεμβρίου 2018 και Ιουλίου πέρυσι.

Οι προσπάθειες να κινηθεί πάνω από το πάνω όριο συνάντησαν σημαντική αντίσταση αρκετές φορές. Επίσης, απέτυχε να κινηθεί κάτω από το κάτω όριο.

Ως εκ τούτου, αυτή η εξέλιξη τιμής αποτελεί ένδειξη ότι η μετοχή βρισκόταν στη φάση συσσώρευσης (accumulation) της θεωρίας Wyckoff, η οποία χαρακτηρίζεται από οριζόντια κίνηση της τιμής. 

Η φάση συσσώρευσης ακολουθείται στη συνέχεια από τη φάση ανόδου (markup), η οποία χαρακτηρίζεται από υψηλή ζήτηση και φόβο απώλειας ευκαιρίας (FOMO).

Στις περισσότερες περιπτώσεις, η φάση ανόδου πυροδοτείται συνήθως από ένα σημαντικό γεγονός, το οποίο, στην προκειμένη περίπτωση, ήταν επένδυση $2 billion που έκανε η NVIDIA στην εταιρεία.

Ο δείκτης MACD και ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχουν συνεχίσει να ανεβαίνουν φέτος.

Επίσης, ο RSI έχει μετακινηθεί σε εξαιρετικά υπεραγορασμένο επίπεδο, ενώ οι δύο γραμμές του MACD έχουν ανέλθει στο υψηλότερο επίπεδο πολλών ετών.

Ως εκ τούτου, η μετοχή μπορεί να πλησιάζει τη φάση διανομής και τη φάση πτώσης (markdown), που χαρακτηρίζονται από απότομες μειώσεις καθώς οι επενδυτές κλείνουν κέρδη. 

Εάν αυτό συμβεί, η μετοχή Lumentum ενδέχεται να υποχωρήσει στο επίπεδο Fibonacci Retracement 38.2% στα $515, που είναι περίπου 35% κάτω από το τρέχον επίπεδο.

Μια πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο θα σηματοδοτήσει περαιτέρω πτώση, ενδεχομένως προς το επίπεδο αναδίπλωσης 50% στα $425, δηλαδή μείωση 47% από το τρέχον επίπεδο.

Διάγραμμα μετοχής Lumentum | Πηγή: TradingView 

Ένα καλό παράδειγμα της θεωρίας Wyckoff σε δράση εμφανίζεται στο εβδομαδιαίο διάγραμμα της τιμής του Zcash, που φαίνεται παρακάτω.

Το διάγραμμα δείχνει ότι το token παρέμεινε σε στενό εύρος μεταξύ Ιουνίου 2022 και Σεπτεμβρίου πέρυσι.

Στη συνέχεια πήγε παραβολικά και έφτασε σε ιστορικό υψηλό $745 τον Νοέμβριο πέρυσι.

Έκανε αυτό καθώς πέρασε στη φάση ανόδου (markup) λόγω της αυξημένης ζήτησης από επενδυτές.

Στη συνέχεια πήγε στη φάση πτώσης (markdown), στο τρέχον $220, που είναι περίπου 70% κάτω από το υψηλότερο σημείο πέρυσι.

Διάγραμμα τιμής Zcash | Πηγή: TradingView 

Η αποτίμηση της Lumentum έχει αυξηθεί πρόσφατα 

Δεδομένα τρίτων δείχνουν ότι η μετοχή Lumentum έχει γίνει έντονα υπερτιμημένη.

Σύμφωνα με το Seeking Alpha, η εταιρεία έχει προβλεπόμενο δείκτη τιμής προς κέρδη (forward price-to-earnings ratio) 101, πολύ υψηλότερο από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 21.

Βάσει των μετρήσεων GAAP, η εταιρεία έχει μελλοντικό πολλαπλασιαστή 174.

Αυτοί οι αριθμοί είναι τεράστιοι αν ληφθεί υπόψη ότι ο δείκτης S&P 500 έχει πολλαπλασιαστή 23.

Επίσης, η αποτίμηση είναι πολύ υψηλότερη από άλλες μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των NVIDIA και Micron, που έχουν πολλαπλασιαστές κάτω από 25.

Στο θετικό, η Lumentum έχει ισχυρή δυναμική ανάπτυξης καθώς η ζήτηση για τα προϊόντα της αυξάνεται εν μέσω του συνεχιζόμενου μπουμ στην τεχνητή νοημοσύνη (AI).

Τα πιο πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 65% το τελευταίο τρίμηνο, με βοήθεια από το τμήμα εξαρτημάτων, που απέφερε πάνω από $443 million, και το τμήμα συστημάτων, που απέφερε $221 million. 

Οι αναλυτές αναμένουν ότι η αύξηση των εσόδων θα συνεχιστεί τα επόμενα χρόνια.

Ο μέσος εκτιμητής είναι ότι η αύξηση των εσόδων θα είναι 76% φέτος στα $2.91 billion, και 65% του χρόνου στα $4.8 billion.

Εάν αυτή η τάση συνεχιστεί, τα έσοδα της εταιρείας θα είναι πιθανό να φτάσουν τα $10 billion τα επόμενα χρόνια.