Δείκτης Nifty 50 σχηματίζει επικίνδυνο μοτίβο καθώς ξένοι επενδυτές ρευστοποιούν

Ο δείκτης Nifty 50 έχει υποχωρήσει σε διόρθωση φέτος καθώς ξένοι και εγχώριοι επενδυτές συνέχισαν να πωλούν και οι τιμές της ενέργειας εκτοξεύτηκαν. Ο δείκτης, που παρακολουθεί τις μεγαλύτερες ινδικές εταιρείες, υποχώρησε στο INR 22,820, δηλαδή πάνω από 13% από το υψηλότερό του σημείο φέτος.

Ο δείκτης Nifty 50 υποχωρεί καθώς ξένοι επενδυτές ρευστοποιούν και οι τιμές ενέργειας ανεβαίνουν 

Οι ινδικές μετοχές συνέχισαν τις ρευστοποιήσεις τη Δευτέρα καθώς οι τιμές του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου εκτοξεύτηκαν. Το Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς, σκαρφάλωσε στα $115 τη Δευτέρα, ενώ το West Texas Intermediate (WTI) άγγιξε τα $101. Τα δύο έχουν αυξηθεί πάνω από 90% και 78% φέτος αντίστοιχα.

Οι τιμές του αργού ενδέχεται να συνεχίσουν να αυξάνονται τις επόμενες εβδομάδες καθώς ο πόλεμος στο Ιράν πήρε νέα τροπή. Οι Χούτις έχουν ήδη εισέλθει στο θέατρο επιχειρήσεων, ενώ ο Donald Trump έχει στείλει χιλιάδες στρατιώτες στην περιοχή. Οι Χούτις έχουν απειλήσει να μπλοκάρουν τη διέλευση πετρελαίου στην Ερυθρά Θάλασσα, κίνηση που θα επηρεάσει την ινδική οικονομία.

Η οικονομία της Ινδίας είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένη στον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν, καθώς εισάγει το μεγαλύτερο μέρος του πετρελαίου της από τη Μέση Ανατολή. Οι υψηλές τιμές πετρελαίου οδηγούν επίσης σε αυξημένο πληθωρισμό, κάτι που μπορεί να ωθήσει τη Reserve Bank of India (RBI) να αυξήσει τα επιτόκια. 

Πράγματι, τα δεδομένα δείχνουν ότι η δεκαετής απόδοση εκτοξεύτηκε στο 6.94% από το χαμηλό του προηγούμενου έτους στο 6.129%. Επίσης, η πενταετής απόδοση ανέβηκε στο 6.665% από το φετινό χαμηλό του 6.3%. 

Τα στοιχεία δείχνουν ότι οι ξένοι επενδυτές συνέχισαν να ρευστοποιούν ινδικές μετοχές φέτος. Έχουν ρευστοποιήσει σχεδόν $12 billion αυτόν τον μήνα, μια τάση που μπορεί να συνεχιστεί στο προβλέψιμο μέλλον καθώς οι κίνδυνοι αυξάνονται.

Οι ρευστοποιήσεις συμβαίνουν επίσης καθώς το ρουπία υποχωρεί. Τα δεδομένα δείχνουν ότι το USD/INR ανέβηκε σε υψηλό 94.90, αυξημένο πάνω από 4.5% φέτος, και είναι υψηλότερο κατά 30% σε σχέση με το χαμηλότερο επίπεδο του 2021.

Οι περισσότερες εταιρείες στον δείκτη Nifty 50 έχουν υποχωρήσει φέτος. Μετοχές εταιρειών συμβουλευτικών υπηρεσιών IT όπως οι Wipro, Tata Consultancy και Infosys έχουν βυθιστεί πάνω από 25% φέτος και παρουσιάζουν πτώση άνω του 20% τους τελευταίους 12 μήνες. 

Οι υπόλοιποι κορυφαίοι υστερούντες στον δείκτη φέτος είναι εταιρείες όπως οι ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises και HDFC Life Sciences.

Αντίθετα, εταιρείες όπως Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid και Tata Steel συγκαταλέγονται μεταξύ των κορυφαίων κερδισμένων του δείκτη φέτος.

Τεχνική ανάλυση του Nifty: σχηματισμός διπλής κορυφής 

Γράφημα δείκτη Nifty 50 | Πηγή: TradingView 

Το εβδομαδιαίο χρονοδιάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nifty 50 έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες, από το ιστορικό υψηλό των INR 26,276. Έχει σχηματίσει διπλή κορυφή, με τη γραμμή λαιμού στο INR 21,750, το χαμηλότερό του επίπεδο τον Απρίλιο του περασμένου έτους. Η διπλή κορυφή είναι ένα από τα πιο κοινά σημάδια αρκούσας αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση.

Ο δείκτης έχει ήδη κινηθεί κάτω από τους 50-εβδομάδων και 100-εβδομάδων Εκθετικούς Κινητούς Μέσους (EMA), σημάδι ότι οι αρκούδες έχουν τον έλεγχο. Επίσης, έχει πέσει κάτω από το αδύναμο «stop & reverse» τμήμα του εργαλείου Murrey Math Lines.

Επομένως, το πιθανότερο είναι ότι ο δείκτης Nifty 50 παραμένει πτωτικός, με τον πιο άμεσο στόχο να βρίσκεται στα INR 21,750, το χαμηλό του Απριλίου του περασμένου έτους. Μια πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο θα υποδείκνυε περαιτέρω πτωτική κίνηση, ενδεχομένως προς τα INR 20,000.