Γιατί τα αποτελέσματα της Oracle είναι σημαντικά για τις μετοχές Intel και AMD

Η Oracle (ORCL), με έδρα το Όστιν, βρίσκεται στο επίκεντρο κατά τη συγγραφή, καθώς η εταιρεία υποδομών cloud και τεχνητής νοημοσύνης ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του οικονομικού τέταρτου τριμήνου (Q4) μετά το κλείσιμο της αγοράς στις Jun. 10.

Η συναίνεση προβλέπει ότι ο κολοσσός που είναι εισηγμένος στο Nasdaq θα αναφέρει κέρδη $1,96 ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο, με τα έσοδα να αυξάνονται 20% σε ετήσια βάση, στα $19,1 δισ.

Ωστόσο, οι επιπτώσεις εκτείνονται πολύ πέρα από την Oracle.

Για επενδυτές στον κλάδο των ημιαγωγών, που ακόμη επουλώνουν τη νέα πληγή από την περασμένη εβδομάδα μεγάλης ρευστοποίησης, οι οικονομικοί δείκτες της Oracle έχουν δυσανάλογα μεγάλη σημασία, ειδικά για εταιρείες όπως η Intel και η Advanced Micro Devices.

Τι σημαίνουν τα αποτελέσματα της Oracle για τη μετοχή της Intel

Η Oracle και η Intel έχουν αναπτύξει μια βαθύτερη επιχειρησιακή σχέση, γεγονός που καθιστά την σημερινή ανακοίνωση της πρώτης ένα σημαντικό σήμα για τους μετόχους της INTC.

Η υποδομή cloud της εταιρείας ήδη τρέχει OCI X12 Standard Acceleron Compute instances που τροφοδοτούνται από τους τελευταίας γενιάς επεξεργαστές Xeon 6900 της Intel – και οι δύο αυτές αμερικανικές εταιρείες έχουν από κοινού επικυρώσει φορτία inference για generative AI στο OCI χρησιμοποιώντας CPUs Intel Xeon.

Έτσι, η ισχυρή δυναμική του OCI μεταφράζεται άμεσα σε ζήτηση για τους επεξεργαστές διακομιστών Xeon που υποστηρίζουν αυτά τα φορτία.

Επιπλέον, οποιαδήποτε αναφορά σε επέκταση των αναπτύξεων Intel Xeon ή στην επικύρωση νέων συνεργασιών για AI inference στο OCI θα μπορούσε να λειτουργήσει ως άμεσος καταλύτης για το επενδυτικό κλίμα της INTC πριν από την ανακοίνωση του δικού της Q2.

Προσεγγίζοντας την ανακοίνωση κερδών της Oracle, η Wall Street αξιολογεί τη μετοχή της Intel ως «hold», ωστόσο με τιμές-στόχους που φτάνουν έως τα $200, υποδεικνύοντας πιθανή άνοδο πάνω από 85% από τα τρέχοντα επίπεδα.

Σημειώστε ότι η τιμολόγηση των options υποδηλώνει άνοδο στις μετοχές της INTC έως το τέλος της εβδομάδας.

Τι σημαίνουν τα αποτελέσματα της Oracle για τη μετοχή της AMD

Για την AMD, η ανακοίνωση της Oracle είναι ίσως ακόμη πιο άμεση.

Τον περασμένο Οκτώβριο, ο πολυεθνικός όμιλος υπέγραψε συμφωνία με την Advanced Micro Devices για την ανάπτυξη 50,000 GPU της σειράς Instinct MI450 στο OCI αρχής γενομένης από το τρίτο τρίμηνο του 2026 – μια δέσμευση που τοποθετεί την AMD στο επίκεντρο της επέκτασης της υποδομής AI της Oracle.

Με την OpenAI, τη Meta και την xAI να έχουν υπογράψει συμφωνίες πολυετούς διάρκειας με το OCI, ο ρυθμός με τον οποίο η ORCL κλιμακώνει αυτή τη GPU χωρητικότητα αποτελεί άμεσο μεταβλητό παράγοντα εσόδων για το τμήμα data-center της AMD.

Οι υπόλοιπες δεσμεύσεις απόδοσης της Oracle, που ανέρχονταν σε $553 δισ. στο τέλος του τρίτου τριμήνου, αντιπροσωπεύουν συμβατικές μελλοντικές εργασίες που τελικά θα χρειαστούν ημιαγωγικά για να εκτελεστούν.

Ένα ισχυρό Q4 με ενθαρρυντικές προοπτικές για το μέλλον θα επικύρωνε τον κύκλο δαπανών για υποδομές AI που η σειρά GPU MI450 της AMD έχει σχεδιαστεί για να αξιοποιήσει.

Αντίθετα, ενδείξεις καθυστερήσεων στην παράδοση χωρητικότητας ή εξασθένηση των δεσμεύσεων cloud θα μπορούσαν να αυξήσουν την πίεση που ήδη δέχονται οι μετοχές της AMD.

Προσεγγίζοντας την τριμηνιαία ανακοίνωση της Oracle, οι αναλυτές της Wall Street αξιολογούν την Advanced Micro Devices Inc ως «strong buy», με τον μέσο στόχο τιμής στα $469, που υποδεικνύει πιθανή άνοδο επιπλέον 5% από τα τρέχοντα επίπεδα.

Σημειώστε ότι η αγορά παραγώγων υποδηλώνει αύξηση στην τιμή της μετοχής της AMD έως το τέλος αυτής της εβδομάδας.