Ο χρυσός ανακάμπτει μετά από σκληρή ρευστοποίηση — υπάρχει όμως παγίδα

Ο χρυσός ενισχύθηκε την Πέμπτη καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν στον χρυσό μετά από έντονη ρευστοποίηση, με βοήθεια από χαμηλότερες τιμές πετρελαίου και ένα ηπιότερο πληθωριστικό υπόβαθρο μετά τη δημοσιοποίηση μιας προσωρινής συμφωνίας ΗΠΑ-Ιράν.

Οι τιμές spot ανήλθαν περισσότερο από 1%, αναστρέφοντας μέρος της πτώσης της Τετάρτης, καθώς το αργό υποχώρησε λόγω ελπίδων ότι οι ροές ενέργειας μέσω του Στενού του Χορμούζ θα ομαλοποιηθούν.

Η ανάκαμψη συνοδεύτηκε όμως από μια σημαντική επιφύλαξη.

Οι τελευταίες προβλέψεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ έχουν αναζωπυρώσει τον κίνδυνο υψηλότερων αμερικανικών επιτοκίων αργότερα μέσα στη χρονιά, περιορίζοντας τον ενθουσιασμό για ένα μέταλλο που δεν αποδίδει όταν οι αποδόσεις του μετρητού αυξάνονται.

Η υποχώρηση του πετρελαίου δίνει χώρο ανάκαμψης στον χρυσό

Η κίνηση της ημέρας οφειλόταν λιγότερο σε νέα ζήτηση ασφαλούς καταφυγίου και περισσότερο σε αναπροσαρμογές θέσεων.

Η τιμή spot του χρυσού ενισχύθηκε 1,4% στα $4,316.42 την ουγγιά έως τις 0242 GMT, μετά την πτώση 1,7% στη συνεδρίαση της προηγούμενης ημέρας. Τα συμβόλαια Αυγούστου υποχώρησαν 1% στα $4,336.70, υπογραμμίζοντας τον ανομοιόμορφο τόνο στην αγορά.

«Είναι λίγο εκκαθάριση short θέσεων μετά την απότομη χθεσινή πτώση», δήλωσε ο Kelvin Wong, ανώτερος αναλυτής αγορών στην OANDA, στο Reuters.

Είπε ότι θετικά νέα από τη Μέση Ανατολή συνέβαλαν επίσης ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου χαμηλότερα.

Το χαμηλότερο αργό έχει σημασία για τον χρυσό επειδή οι ενεργειακοί κλυδωνισμοί μπορούν να τροφοδοτήσουν τον πληθωρισμό και να αυξήσουν την πιθανότητα πιο αυστηρής νομισματικής πολιτικής.

Καθώς το πετρέλαιο υποχωρεί μετά τη δημοσίευση της προσωρινής συμφωνίας, οι επενδυτές βρήκαν λόγο να κλείσουν bearish στοιχήματα.

Το τεχνικό πρίσμα δείχνει επιφυλακτική ανάκαμψη

Η ανάκαμψη του χρυσού βελτίωσε τον βραχυπρόθεσμο τόνο, αλλά η κίνηση μοιάζει περισσότερο με διορθωτικό αναπήδημα παρά με σαφή διάσπαση.

Οι τιμές spot επέστρεψαν πάνω από το επίπεδο των $4,300, ένα ψυχολογικό όριο που οι traders πιθανότατα θα θεωρήσουν ως αρχική δοκιμασία για το αν οι αγοραστές μπορούν να ξαναχτίσουν δυναμική μετά την απότομη πτώση της Τετάρτης.

Κατά τους αναλυτές, η επόμενη περιοχή που πρέπει να παρακολουθηθεί είναι κοντά στα $4,335–$4,360, όπου διαπραγματεύονταν τα συμβόλαια και όπου οι πωλητές ενδέχεται να επιχειρήσουν να υπερασπιστούν την ανάκαμψη.

Μια παρατεταμένη κίνηση πάνω από αυτήν τη ζώνη θα υπέδειχνε ότι η κάλυψη short μετατρέπεται σε νέα ζήτηση.

Η αδυναμία να κρατηθεί πάνω από τα $4,300 θα μπορούσε να επαναφέρει την αγορά προς το κάτω άκρο του φάσματος αυτής της εβδομάδας.

Άλλα πολύτιμα μέταλλα συμμετέχουν στην ανάκαμψη

Το ευρύτερο σύνολο των πολύτιμων μετάλλων επίσης διαπραγματεύτηκε υψηλότερα, υποδηλώνοντας ότι η κίνηση της Πέμπτης δεν περιορίστηκε μόνο στον χρυσό.

Η τιμή spot του ασημιού ενισχύθηκε 1,8% στα $69.18 την ουγγιά, επεκτείνοντας την πρόσφατη ισχύ του καθώς οι επενδυτές εξακολούθησαν να εξισορροπούν τη νομισματική του έλξη με το βιομηχανικό προφίλ ζήτησης.

Το πλατίνα κέρδισε 1,2% στα $1,757.53, ενώ το παλλάδιο ανέβηκε 1,3% στα $1,329.99.

Και τα δύο μέταλλα συνδέονται περισσότερο με τη βιομηχανική και αυτοκινητοβιομηχανική ζήτηση σε σχέση με τον χρυσό, αλλά ωφελήθηκαν από τη γενικότερη βελτίωση των προδιαθέσεων στα μέταλλα.

Η ανάκαμψη σε ασήμι, πλατίνα και παλλάδιο δείχνει ανανεωμένη όρεξη για ρίσκο μετά την πίεση της Τετάρτης.