AeroVironment: μετοχές ανεβαίνουν με $500εκ. συμβόλαιο στρατού και ισχυρά αποτελέσματα

Οι μετοχές της AeroVironment Inc. AVAV ενισχύθηκαν κατά 4% πριν το άνοιγμα της αγοράς την Πέμπτη, αφού το Υπουργείο Πολέμου των ΗΠΑ απένειμε στον αμυντικό ανάδοχο ένα 500 million USD (approx. 436,2 million €) συμβόλαιο για συστήματα αντιμετώπισης μη επανδρωμένων αεροσκαφών.

Η εταιρεία με έδρα το Simi Valley της Καλιφόρνια έλαβε ένα συμβόλαιο σταθερής τιμής για την προμήθεια εμπορικών συστημάτων αντιμετώπισης μη επανδρωμένων αεροσκαφών και ικανοτήτων αντιμετώπισης μικρών μη επανδρωμένων αεροσκαφών.

Σύμφωνα με το Υπουργείο Πολέμου, οι τόποι εκτέλεσης εργασιών και η χρηματοδότηση θα καθορίζονται με κάθε παραγγελία που τοποθετείται στο πλαίσιο της συμφωνίας, η οποία αναμένεται να τρέξει έως τις 29 Ιουνίου 2029.

Η Army Contracting Command, Detroit Arsenal, Michigan, είναι η συμβαλλόμενη αρχή για τη συμφωνία, η οποία φέρει τον αριθμό σύμβασης W912CH-26-D-A073.

Η ανακοίνωση του συμβολαίου ενίσχυσε την αισιοδοξία των επενδυτών μετά την ισχυρή ανακοίνωση αποτελεσμάτων της AeroVironment για το τέταρτο δημοσιονομικό τρίμηνο νωρίτερα αυτήν την εβδομάδα.

Η εταιρεία ειδικεύεται σε συστήματα μη επανδρωμένων αεροσκαφών και τακτικά πυραυλικά συστήματα για στρατιωτικές και εμπορικές εφαρμογές.

Ρεκόρ τριμηνιαίων εσόδων ενισχυμένο από εξαγορές και αύξηση υπολοίπου παραγγελιών

Η AeroVironment ανακοίνωσε ρεκόρ εσόδων για το τέταρτο δημοσιονομικό τρίμηνο ύψους 641,6 million USD (approx. 559,7 million €) για την περίοδο που έληξε στις 30 Απριλίου 2026, αυξημένα κατά 133% σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα.

Η απότομη αύξηση υποστηρίχθηκε από τις εξαγορές των εταιρειών αμυντικής τεχνολογίας BlueHalo και Empirical Systems Aerospace. Εξαιρουμένων αυτών των εξαγορών, η οργανική αύξηση εσόδων ήταν περίπου 31%.

Και η κερδοφορία βελτιώθηκε σημαντικά.

Το προσαρμοσμένο EBITDA εκτός GAAP περισσότε than doubled to 140,1 million USD (approx. 122,2 million €), ανασηκώνοντας το περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA στο 22%. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν σε $1.84 από $1.61 το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.

Το χρηματοδοτημένο υπόλοιπο παραγγελιών της εταιρείας έφτασε τα 1,2 billion USD (approx. 1 billion €) στο τέλος του δημοσιονομικού 2026, έναντι 726,6 million USD (approx. 633,8 million €) ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ οι ετήσιες νέες παραγγελίες ανήλθαν σε 2,7 billion USD (approx. 2,4 billion €) έναντι περίπου 2 billion USD (approx. 1,7 billion €) σε έσοδα.

Αυτό οδήγησε σε λόγο book-to-bill 1,4, υποδηλώνοντας ότι οι παραγγελίες συνέχισαν να υπερτερούν των αποστολών και παρέχοντας μεγαλύτερη ορατότητα στη μελλοντική ζήτηση.

Η επιχείρηση κατά των drone θεωρείται μακροπρόθεσμος μοχλός ανάπτυξης

Ενώ η AeroVironment είναι ευρέως γνωστή για τα loitering munitions Switchblade, η διοίκηση πιστεύει ότι η δραστηριότητα κατά των drone μπορεί να καταστεί ολοένα και πιο σημαντικός συντελεστής τα επόμενα χρόνια.

Τα συστήματα αντιμετώπισης μη επανδρωμένων αεροσκαφών δημιούργησαν περίπου 200 million USD (approx. 174,5 million €) σε έσοδα κατά το δημοσιονομικό 2026.

Η εταιρεία διευρύνει τη δραστηριότητα μέσω μιας τριεπίπεδης προσέγγισης που περιλαμβάνει την οικογένεια συστημάτων ραδιοσυχνοτικής παρεμβολής Titan, το όπλο κατευθυνόμενης ενέργειας LOCUST που βρίσκεται υπό ανάπτυξη, και τον κινητικό αναχαιτιστή Freedom Eagle-1 σχεδιασμένο για την καταστροφή εισερχόμενων drone.

Σχολιάζοντας τη μακροπρόθεσμη ευκαιρία, ο διευθύνων σύμβουλος Wahid Nawabi δήλωσε: "Δεν θα με εκπλήξει μέσα στα επόμενα 3-5 χρόνια αν η κατευθυνόμενη ενέργεια και η δραστηριότητά μας κατά των UAS είναι εξίσου μεγάλες, αν όχι 2-3 φορές μεγαλύτερες."

Η διοίκηση έκανε επίσης λόγο για "ανεξήγητη" ζήτηση σε όλες τις αγορές της και προέβλεψε έσοδα για το δημοσιονομικό 2027 ύψους 2,1 billion USD (approx. 1,9 billion €) έως 2,2 billion USD (approx. 1,9 billion €), με το μέσο σημείο να συνεπάγεται περίπου 10% ανάπτυξη.

Παρά τα πρόσφατα κέρδη, οι μετοχές της AeroVironment διαπραγματεύονται περίπου στις 54 φορές το μέσο σημείο των προσαρμοσμένων κερδών της διοίκησης για το δημοσιονομικό 2027 και παραμένουν πολύ κάτω από το 52-εβδομαδιαίο υψηλό τους σχεδόν στα $420.

Ο Jim Cramer παρότρυνε τους επενδυτές να παραμείνουν προσεκτικοί εξαιτίας της αρνητικής διάθεσης γύρω από τη μετοχή.

«Οι short sellers σε αυτό το θέμα είναι τόσο ισχυροί», είπε στο CNBC, προσθέτοντας ότι είναι πεπεισμένοι πως η AeroVironment «πλήρωσε υπερβολικά» για τη BlueHalo.

Σύμφωνα με τον Cramer, η AVAV διαπραγματεύεται κοντά σε ένα πάτο και μια ισχυρή έκθεση για το τέταρτο τρίμηνο θα μπορούσε να τη διατηρήσει στο "πράσινο", αλλά προειδοποίησε για πιθανή βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα λόγω αυτού που περιέγραψε ως "συντονισμένη επίθεση από θεσμικούς bears."

Είπε επίσης ότι οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί επειδή οι «ψεύτικες αναφορές για αυτήν την εταιρεία και η στρέβλωση της αλήθειας» είναι εξαιρετικές.

Η Wall Street, ωστόσο, συνεχίζει να αξιολογεί την AeroVironment ως "Strong Buy," με μέσο τιμολόγιο-στόχο περίπου $295 για τους επόμενους 12 μήνες.