Bloom Energy: αγορά στην πτώση ή πώληση στην άνοδο πριν τα αποτελέσματα;

Η μετοχή της Bloom Energy έχει εισέλθει σε πτωτική αγορά, υποχωρώντας κατά 33% από το υψηλότερό της σημείο φέτος. Έπεσε στα $234 σήμερα, συνεχίζοντας μια τάση που ξεκίνησε στις June 25 όταν έφτασε σε ιστορικό υψηλό $350. Πρόκειται για την αρχή μιας παρατεταμένης πτωτικής αγοράς ή θα ανακάμψει σύντομα;

Η μετοχή της Bloom Energy υποχώρησε παρά την ύπαρξη βασικών καταλυτών

Η Bloom Energy είναι μια ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία που χρησιμοποιεί τεχνολογία κυψελών στερεού οξειδίου (SOFC) για την παραγωγή ενέργειας που αξιοποιείται σε κρίσιμους κλάδους όπως τα κέντρα δεδομένων, ο τομέας πετρελαίου και φυσικού αερίου, οι εταιρείες κοινής ωφέλειας και το λιανικό εμπόριο. 

Ιδρυθείσα πριν από πάνω από 25 χρόνια, η εταιρεία γνώρισε έξαρση δημοτικότητας κατά τη διάρκεια του συνεχιζόμενου boom στα κέντρα δεδομένων. Οι εταιρείες του κλάδου εκτιμούν ότι τα προϊόντα της είναι εύκολα στην εγκατάσταση, καθαρά και εξοικονομούν κόστος με την πάροδο του χρόνου.

Η Bloom Energy έχει υπογράψει πρόσφατα σημαντικές συμφωνίες, μεταξύ άλλων με εταιρείες όπως οι Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple και Medtronic. Αυτές οι συμφωνίες επιτάχυναν τα έσοδά της. Τα ετήσιά της έσοδα εκτοξεύτηκαν από $972 εκατ. το 2021 σε $2.02 δισ. πέρυσι, και η ανάπτυξη αναμένεται να συνεχιστεί.

Τα πιο πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι τα έσοδα της Bloom αυξήθηκαν κατά 130% στο Q1, φτάνοντας στα $751 εκατ. Με άλλα λόγια, τα έσοδα του Q1 ήταν σχεδόν όσα είχαν παραχθεί στις τέσσερις τριμηνιαίες περιόδους του 2021. 

Αναμένεται ότι αυτή η αύξηση εσόδων θα συνεχιστεί στο προβλεπτό μέλλον. Οι αναλυτές που παρακολουθούν την εταιρεία προβλέπουν ότι τα έσοδα του Q2 θα αυξηθούν σε $821 εκατ. από $401 εκατ. ένα χρόνο νωρίτερα. 

Τα ετήσια έσοδα της Bloom Energy αναμένεται να εκτοξευτούν στα $3.75 δισ. φέτος και στα $6.43 δισ. το επόμενο έτος. Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να εμφανίσει ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης εσόδων άνω του 50% τα επόμενα χρόνια.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Bloom Energy stock surges as Murrey Math Lines points to a rally to $300

Οι αναλυτές εμφανίζονται αισιόδοξοι για τη μετοχή BE

Ο ρυθμός ανάπτυξης αυτός εξηγεί γιατί οι αναλυτές έχουν γίνει ιδιαίτερα θετικοί για τη μετοχή, με τη Susquehanna να ανεβάζει τον στόχο από $293 σε $298. Η UBS βλέπει τη μετοχή να φτάνει τα $350, ενώ η RBC Capital έχει στόχο $335. Ο μέσος στόχος τιμής είναι περίπου $282, υψηλότερα από τη σημερινή τιμή.

Παρά την αισιοδοξία, προκύπτουν ερωτήματα για την αποτίμηση. Η κεφαλαιοποίηση της Bloom έχει ανέλθει σε πάνω από $73 δισ., ποσό τεράστιο για μια εταιρεία με περιθώριο κέρδους περίπου 0.25%. Αυτό πιθανώς εξηγεί γιατί το short interest αυξήθηκε στο 10%. 

Μια οδός για να δικαιολογηθεί αυτή η αποτίμηση είναι η ισχυρή ανάπτυξη εσόδων και το τεράστιο μέγεθος της αγοράς. Ταυτόχρονα, η Bloom Energy εμφανίζει ισχυρό δείκτη Rule-of-40 καθώς είναι ήδη κερδοφόρα και έχει ετήσια αύξηση εσόδων άνω του 50%.

Θα υποχωρήσει περαιτέρω η μετοχή BE ή θα ανακάμψει;

Διάγραμμα μετοχής Bloom Energy | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή της Bloom Energy υποχώρησε τις τελευταίες εβδομάδες, κινούμενη από τα $350 τον June σε $240 σήμερα. Έχει επαναδοκιμάσει την κρίσιμη στήριξη που συνδέει τα χαμηλότερα επίπεδα από τις April 28. Αυτή η τιμή συμπίπτει με τον κινητό μέσο όρο 100 ημερών.

Ένα ακόμη θετικό είναι ότι σχημάτισε σχήμα megaphone, που συνήθως αποτελεί ένδειξη συνέχισης ανοδικής τάσης. Επομένως, υπάρχει πιθανότητα να ανακάμψει τις επόμενες εβδομάδες, πιθανόν προς τα αποτελέσματά της στις July 28. Αν συμβεί αυτό, υπάρχει χώρος να επαναδοκιμάσει το ιστορικό υψηλό.

Το εναλλακτικό σενάριο είναι να συνεχίσει να πέφτει, να επαναδοκιμάσει τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών στα $183 και στη συνέχεια να ανακάμψει.