Ο Dow ανεβαίνει, ο S&P 500 οριακά υψηλότερα — οι ημιαγωγοί υπό πίεση

Ο Dow Jones Industrial Average και ο S&P 500 έκλεισαν υψηλότερα τη Δευτέρα, ενώ ο Nasdaq Composite έκλεισε χαμηλότερα, καθώς η αδυναμία στις μετοχές ημιαγωγών αντιστάθμισε τα κέρδη σε άλλους κλάδους ενόψει μιας κρίσιμης εβδομάδας για εταιρικά αποτελέσματα, στοιχεία πληθωρισμού και την απόφαση της Federal Reserve για τα επιτόκια.

Ο Dow κέρδισε 262,83 μονάδες, ή 0,51%, και έκλεισε στις 52.210,08.

Ο S&P 500 ανέβηκε οριακά κατά 0,02% στις 7.413,18, ενώ ο Nasdaq Composite υποχώρησε 0,18% στις 24.932,08.

Οι επενδυτές παρέμειναν εστιασμένοι στα επικείμενα τρίμηνα αποτελέσματα των Microsoft, Amazon, Meta Platforms και Apple, που αναμένεται να δώσουν νέα στοιχεία για τις δαπάνες σε τεχνητή νοημοσύνη, μετά τα πρόσφατα αποτελέσματα της Alphabet και της Tesla που εγείραν ανησυχίες για τον ρυθμό των κεφαλαιουχικών επενδύσεων.

Οι αγορές επίσης περίμεναν την απόφαση νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve την Τετάρτη, με τους επενδυτές να αξιολογούν την πιθανότητα οι υπεύθυνοι πολιτικής να διατηρήσουν υψηλότερα επιτόκια για μεγαλύτερο διάστημα λόγω των ανησυχιών για τον πληθωρισμό.

Οι μετοχές ημιαγωγών επεκτείνουν την πτώση λόγω εξελίξεων στην Κίνα

Οι μετοχές ημιαγωγών παρέμειναν υπό πίεση, αν και ανάρρωσαν από τα χαμηλά της συνεδρίασης μετά από μια ευμετάβλητη συνεδρίαση.

Το VanEck Semiconductor ETF (SMH) επέκτεινε την πρόσφατη πτώση του, ενώ η Advanced Micro Devices έπεσε περίπου 5%, η Teradyne υποχώρησε 4% και η Micron Technology έχασε περίπου 2%. Οι μετοχές της ASML που είναι εισηγμένες στις ΗΠΑ επίσης υποχώρησαν σχεδόν 6%.

Οι κατασκευαστές chip αρχικά ενισχύθηκαν μετά την εντυπωσιακή είσοδο στην αγορά του χρηματιστηρίου της Σαγκάης της κινεζικής κατασκευάστριας μνημών ChangXin Memory Technologies (CXMT).

Ωστόσο, το κλίμα επιδεινώθηκε μετά από αναφορές ότι η Κίνα ξεκίνησε την ανάπτυξη εγχώριων μηχανημάτων λιθογραφίας deep ultraviolet (DUV) που χρησιμοποιούνται στην κατασκευή ημιαγωγών, εγείροντας ανησυχίες για την εντεινόμενη ανταγωνιστικότητα προς τους αμερικανικούς κατασκευαστές chip.

Ο κλάδος των ημιαγωγών συνέχισε επίσης να δέχεται πίεση καθώς οι επενδυτές επανεκτίμησαν τις επενδύσεις σχετικές με την τεχνητή νοημοσύνη μετά από πρόσφατες αναφορές κερδών που ανέδειξαν την αύξηση των δαπανών για AI.

Παρά τη ρευστοποίηση, ο δείκτης Philadelphia Semiconductor παραμένει σε άνοδο περίπου 63% το 2026, αν και έχει υποχωρήσει περίπου 20% από το ιστορικό υψηλό του στα τέλη Ιουνίου.

Εκτός του τεχνολογικού τομέα, τα βασικά καταναλωτικά αγαθά και ο τομέας της υγείας ήταν μερικοί από τους καλύτερους τομείς της συνεδρίασης, καθώς οι επενδυτές γύρισαν σε πιο αμυντικές κατηγορίες της αγοράς.

Το πετρέλαιο υποχωρεί καθώς Fed και τα αποτελέσματα στο επίκεντρο

Οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν απότομα μετά την προσωρινή παύση της στρατιωτικής εκστρατείας των ΗΠΑ κατά του Ιράν και αφού ο Πρόεδρος Donald Trump δήλωσε ότι η Ουάσινγκτον διεξάγει συνομιλίες με την Τεχεράνη, μειώνοντας τις άμεσες ανησυχίες για διαταραχές στην προσφορά.

Τα συμβόλαια Brent έκλεισαν μειωμένα κατά 8,7% στα $88,36 το βαρέλι, ενώ το West Texas Intermediate υποχώρησε 7,5% στα $82,61, και τα δύο καταγράφοντας τα χαμηλότερα επίπεδα τους σε πάνω από μια εβδομάδα.

Η πτώση των τιμών του πετρελαίου πίεσε τις μετοχές ενέργειας, με Occidental Petroleum και Exxon Mobil να κλείνουν χαμηλότερα.

Η προσοχή στρέφεται τώρα στην ανακοίνωση νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve την Τετάρτη.

Σύμφωνα με το CME FedWatch Tool, οι συναλλασσόμενοι αποδίδουν επί του παρόντος πιθανότητα 62% ότι η κεντρική τράπεζα θα αφήσει τα επιτόκια αμετάβλητα αυτή την εβδομάδα, ενώ παράλληλα τιμολογούν και μια ουσιώδη πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων.

Οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν επίσης την ανακοίνωση του Δείκτη Τιμών Προσωπικών Δαπανών (Personal Consumption Expenditures Price Index) για τον Ιούνιο την Πέμπτη, το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Fed, για πρόσθετα στοιχεία σχετικά με τις προοπτικές των επιτοκίων.

Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές αναμένουν ότι οι εταιρείες του S&P 500 θα αναφέρουν συνολική ανάπτυξη κερδών για το δεύτερο τρίμηνο περίπου 39% σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα, με εταιρείες σχετιζόμενες με την AI να αναμένεται να αποτελέσουν σημαντικό μέρος αυτής της επέκτασης.

Τα επικείμενα αποτελέσματα των μεγαλύτερων εταιρειών τεχνολογίας αναμένεται να διαμορφώσουν τη διάθεση των επενδυτών σχετικά με τις δαπάνες για AI και τις ευρύτερες μετοχικές αγορές τις προσεχείς εβδομάδες.