Ο Dow ανεβαίνει 230 μονάδες καθώς η Microsoft ενισχύει το AI και η Nasdaq ανακάμπτει

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν υψηλότερα την Πέμπτη καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν νεότερα οικονομικά στοιχεία, ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα και τη χαλάρωση των πληθωριστικών πιέσεων μετά τη χθεσινή απότομη πώληση στην αγορά. 

Ο ενθουσιασμός γύρω από τα τριμηνιαία αποτελέσματα της Microsoft συνέβαλε στη βελτίωση του κλίματος για επενδύσεις σε τεχνητή νοημοσύνη, αν και οι ανησυχίες για τις δαπάνες παρέμειναν μετά την ανακοίνωση από τη Meta Platforms για απότομη πτώση της ελεύθερης ταμειακής ροής.

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average ενισχύθηκε κατά 239 μονάδες, ή 0,46%, ενώ ο S&P 500 κέρδισε 0,91%. 

Ο Nasdaq Composite ενισχύθηκε κατά 1,68%, ανακτώντας μέρος των απωλειών της Τετάρτης, όταν η απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα προκάλεσε ευρεία πτώση της αγοράς.

Οι αγορές συνέχισαν επίσης να παρακολουθούν τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, μετά την άνοδο της απόδοσης του 30ετούς Treasury στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007, μετά τη σύσκεψη της Fed, αντανακλώντας τις εξακολουθούμενες ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής.

Η Microsoft ενισχύει τον ενθουσιασμό για το AI ενώ η Meta απογοητεύει

Η Microsoft ηγήθηκε των κερδών μετά τη δημοσίευση ισχυρότερων του αναμενόμενου τριμηνιαίων αποτελεσμάτων και την ανακοίνωση αισιόδοξης προοπτικής για την ανάπτυξη του cloud και των εσόδων.

Οι μετοχές του γίγαντα του λογισμικού αυξήθηκαν κατά 15% μετά την υπέρβαση των προσδοκιών στα έσοδα του Azure cloud και την πρόβλεψη της εταιρείας ότι οι πωλήσεις του τρέχοντος τριμήνου θα υπερβούν τις εκτιμήσεις της Wall Street. 

Η Microsoft έδωσε επίσης προοπτική κεφαλαιακών δαπανών χαμηλότερη από τις προβλέψεις των αναλυτών, ενώ δήλωσε ότι αναμένει να συνεχίσει να δημιουργεί μετρητά κατά το οικονομικό έτος 2027.

Τα αποτελέσματα άμβλυναν τις ανησυχίες των επενδυτών ότι οι μεγάλες δαπάνες για την υποδομή τεχνητής νοημοσύνης μειώνουν την κερδοφορία.

Η θετική αντίδραση επεκτάθηκε στον κλάδο των ημιαγωγών, με το iShares Semiconductor ETF (SOXX) να ανεβαίνει πάνω από 5% στις συναλλαγές, έπειτα από πολλές συνεδριάσεις έντονων πτώσεων.

Η Meta Platforms, ωστόσο, κινήθηκε απότομα χαμηλότερα μετά την ανακοίνωση πτώσης 91% στην ελεύθερη ταμειακή ροή του δεύτερου τριμήνου και την παροχή οδηγιών για έσοδα ασθενέστερων των αναμενόμενων. 

Οι μετοχές υποχώρησαν σχεδόν 10%, αναδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη αυστηρή αξιολόγηση από τους επενδυτές του χρηματοοικονομικού αντίκτυπου των μεγάλων επενδύσεων σε AI.

Η Qualcomm επίσης διαπραγματεύτηκε χαμηλότερα μετά την πρόβλεψη κέρδους για το τέταρτο τρίμηνο κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών και την προειδοποίηση ότι τα έσοδα από τη δραστηριότητα που σχετίζεται με την Apple θα μειωθούν ταχύτερα από ό,τι είχε προηγουμένως εκτιμηθεί.

Οι επενδυτές επίσης περιμένουν τα τριμηνιαία αποτελέσματα της Apple, της Amazon και της Coinbase μετά το κλείσιμο της αγοράς την Πέμπτη.

Τα οικονομικά στοιχεία δείχνουν βραδύτερη ανάπτυξη και μετριασμό του πληθωρισμού

Νεότερα οικονομικά στοιχεία που δημοσιοποιήθηκαν την Πέμπτη παρουσίασαν μεικτή εικόνα για την αμερικανική οικονομία.

Μια προκαταρκτική εκτίμηση του ΑΕΠ για το δεύτερο τρίμηνο αυξήθηκε με ετήσιοποιημένο ρυθμό 1,5%, όχι σύμφωνη με τις προσδοκίες για ανάπτυξη μεταξύ 1,8% και 2,1%, αντανακλώντας πιο αδύναμη οικονομική δυναμική και διεύρυνση του εμπορικού ελλείμματος.

Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, ωστόσο, έδωσαν κάποια ανακούφιση.

Ο δείκτης τιμών Personal Consumption Expenditures (PCE) μειώθηκε κατά 0,1% τον Ιούνιο, συμφωνώντας με τις προσδοκίες. 

Ο βασικός PCE, που εξαιρεί τιμές τροφίμων και ενέργειας, αυξήθηκε κατά 0,1% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, χαμηλότερα από τις προσδοκίες για αύξηση 0,2%. 

Σε ετήσια βάση, ο βασικός PCE διαμορφώθηκε στο 3,3%, σύμφωνα με τις προβλέψεις.

Οι πιο ήπιες ενδείξεις πληθωρισμού ακολούθησαν την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) την Τετάρτη να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στο εύρος στόχου 3,50% έως 3,75%.

Οι αγορές αξιολογούν τις προοπτικές της Fed και την περίοδο των αποτελεσμάτων

Παρά τα ενθαρρυντικά στοιχεία για τον πληθωρισμό, οι επενδυτές παραμένουν προσηλωμένοι στην επόμενη πολιτική κίνηση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed).

Οι αγορές τώρα αποδίδουν περίπου 64% πιθανότητα για αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου της κεντρικής τράπεζας, σύμφωνα με δεδομένα της LSEG.

Στην προηγούμενη συνεδρίαση ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε πάνω από 1.100 μονάδες, ενώ ο Nasdaq 100 εισήλθε σε περιοχή διόρθωσης, μετά την αρνητική αντίδραση των αγορών στην ανακοίνωση της πολιτικής της Fed και την αβεβαιότητα σχετικά με την μελλοντική πορεία των επιτοκίων.

Τα εταιρικά κέρδη έχουν γενικά παραμείνει ανθεκτικά. 

Σύμφωνα με δεδομένα της LSEG IBES, σχεδόν το ήμισυ των εταιρειών του S&P 500 έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με το 85,2% να ξεπερνά τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τα κέρδη, πολύ πάνω από τον ιστορικό μέσο ρυθμό υπέρβασης 68%.

Μεταξύ άλλων κινήσεων, η εταιρεία κυβερνοασφάλειας Fortinet κέρδισε μετά την αύξηση της ετήσιας πρόβλεψης εσόδων, ενώ η Starbucks ενισχύθηκε μετά την αναβάθμιση της πρόβλεψης πωλήσεων και κερδών για ολόκληρο το έτος.