Tesla, Palantir και 3 μετοχές που μπορεί να κινηθούν έντονα μετά τον CPI του Ιουλίου

Οι Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy και Robinhood μπορούν να είναι μερικές από τις μεγαλύτερες κινήσεις της Wall Street την Τετάρτη, όταν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του Ιουλίου δοκιμάσουν την όρεξη για ακριβά μετοχικά χαρτιά ανάπτυξης και κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία.

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι ο γενικός δείκτης CPI θα αυξηθεί 0,1% σε σχέση με τον Ιούνιο και 3,4% σε ετήσια βάση, ενώ ο βασικός/πυρήνας του πληθωρισμού προβλέπεται να αυξηθεί 0,2% μηνιαίως και 2,5% ετησίως.

Ο αναλυτής της BTIG Jonathan Krinsky είπε στο MarketWatch ότι η θερμότερη πορεία του πληθωρισμού θα μπορούσε να πλήξει περισσότερο τις μετοχές απ' ό,τι τα αμερικανικά Treasuries, επειδή τα ομόλογα έχουν ήδη αρχίσει να αποτυπώνουν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό ενώ οι μετοχές όχι.

Για αυτά τα πέντε ονόματα, ακόμη και μια μικρή έκπληξη μπορεί να πυροδοτήσει μια δυσανάλογη αντίδραση.

Η μετοχή της Tesla έχει δύο λόγους να ενδιαφέρεται για τον πληθωρισμό

Η Tesla εκτίθεται στον δείκτη CPI μέσω τόσο της αποτίμησης όσο και του κόστους χρηματοδότησης των καταναλωτών.

Χαμηλότερες αποδόσεις γενικά στηρίζουν τις μετοχές υψηλής ανάπτυξης επειδή τα μελλοντικά κέρδη προεξοφλούνται λιγότερο επιθετικά. Το χαμηλότερο κόστος δανεισμού μπορεί επίσης να βοηθήσει τους καταναλωτές να χρηματοδοτήσουν ακριβά οχήματα.

Το Barron’s ανέφερε την Τετάρτη ότι ο πιο αδύναμος από το αναμενόμενο πληθωρισμός ήταν ένα από τα γεγονότα που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην αναζωπύρωση του ράλι της Tesla, μαζί με την πρόοδο στις φιλοδοξίες της στην τεχνητή νοημοσύνη.

Ο οικονομολόγος του Cato Institute, Jai Kedia, είπε στο Benzinga ότι μια τυπική απόκλιση του CPI ίσως δεν είναι επαρκής για να προκαλέσει μια διαρκή κίνηση, ενώ ένα «σοβαρό σοκ» στα στοιχεία του πληθωρισμού θα μπορούσε να παράγει μια διαρκή αντίδραση στην αγορά.

Για την Tesla, ο ψυχρότερος πληθωρισμός βοηθά από δύο κατευθύνσεις, ενώ ο θερμότερος πληθωρισμός αντιστρέφει και τις δύο.

Η αποτίμηση της Palantir αυξάνει το στοίχημα

Η Palantir αποτελεί την πιο ευαίσθητη στην αποτίμηση μετοχή στη λίστα.

Τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας παραμένουν εξαιρετικά, καθώς τα έσοδα του δευτέρου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 93%, ενώ τα εμπορικά έσοδα στις ΗΠΑ εκτινάχθηκαν κατά 149%.

Ο αναλυτής της William Blair, Louie DiPalma, περιέγραψε τα αποτελέσματα ως «εξαιρετικά».

Οι αναλυτές της DA Davidson, Gil Luria και Lucky Schreiner, επίσης αναβάθμισαν την Palantir σε Αγορά, με τον Luria να υποστηρίζει ότι η εταιρεία «έχει ωριμάσει στην αποτίμησή της» καθώς τα ανταγωνιστικά της πλεονεκτήματα ενισχύθηκαν στην εποχή της τεχνητής νοημοσύνης.

Το πρόβλημα είναι ότι η εξαιρετική ανάπτυξη ήδη συνεπάγεται εξαιρετική αποτίμηση.

Ένας θερμότερος CPI θα μπορούσε να ανεβάσει τα προεξοφλητικά επιτόκια και να κάνει τους επενδυτές λιγότερο πρόθυμους να πληρώσουν premium πολλαπλάσια, ακόμη και αν η βασική δραστηριότητα της Palantir παραμένει ισχυρή.

Η Coinbase μετατρέπει τον CPI σε κερδοσκοπική ευκαιρία για κρυπτονομίσματα

Η έκθεση της Coinbase περνάει κυρίως από το Bitcoin και τη δραστηριότητα συναλλαγών κρυπτονομισμάτων.

Ένας ψυχρότερος CPI θα μπορούσε να μειώσει τις προσδοκίες για πιο σφικτή πολιτική της Fed, να στηρίξει το Bitcoin και να ενθαρρύνει τους traders να επιστρέψουν στις αγορές κρυπτονομισμάτων.

Αυτό έχει σημασία επειδή τα έσοδα από συναλλαγές του δευτέρου τριμήνου της Coinbase μειώθηκαν 21% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, καθώς οι παγκόσμιοι όγκοι spot κρυπτονομισμάτων υποχώρησαν 25%.

Οι αναλυτές της Baird προειδοποίησαν προηγουμένως ότι οι αδύναμοι όγκοι συναλλαγών θα μπορούσαν να πιέσουν τα έσοδα παρά τις προσπάθειες της Coinbase να επεκτείνει τις συνδρομές και άλλες δραστηριότητες.

Η Coinbase θα μπορούσε επομένως να ωφεληθεί διπλά από τον πιο ήπιο πληθωρισμό: υψηλότερες τιμές κρυπτονομισμάτων και εντονότερη δραστηριότητα πελατών.

Η Strategy μπορεί να ενισχύσει την αντίδραση του Bitcoin

Η Strategy είναι ουσιαστικά το πιο ενισχυμένο όνομα σχετικά με το Bitcoin στην ομάδα.

Τα τεράστια αποθέματα κρυπτονομισμάτων σημαίνουν ότι η MSTR μπορεί να συμπεριφέρεται σαν ένα ενισχυμένο μετοχικό ανάλογο του Bitcoin παρά σαν μια συμβατική εταιρεία λογισμικού.

Ο μηχανισμός μετάδοσης είναι απλός: ένας πιο ήπιος CPI θα μπορούσε να στηρίξει την όρεξη για ρίσκο και το Bitcoin, ενδεχομένως παράγοντας ακόμη μεγαλύτερη ποσοστιαία κίνηση στις μετοχές της Strategy.

Ο αναλυτής της Cantor Fitzgerald, Ramsey El-Assal, διατήρησε τον Αύγουστο τη σύσταση Overweight αλλά μείωσε τον στόχο τιμής του στα $186 από $212, αντανακλώντας ένα δυσχερέστερο περιβάλλον για το Bitcoin.

Η μετοχή της Robinhood μπορεί να ωφεληθεί από την ίδια τη μεταβλητότητα

Η μετοχή της Robinhood είναι η εξαίρεση γιατί μπορεί να ωφεληθεί από μια μεγάλη αντίδραση του CPI ανεξαρτήτως κατεύθυνσης.

Τα έσοδα του δευτέρου τριμήνου έφτασαν σε επίπεδο ρεκόρ καθώς τα έσοδα από μετοχές αυξήθηκαν 95%, τα έσοδα από options ανέβηκαν 29% και τα έσοδα από prediction markets αυξήθηκαν πάνω από δέκα φορές, ενώ τα έσοδα από κρυπτονομίσματα μειώθηκαν 38%.

Ο αναλυτής της Needham, John Todaro, διατήρησε τη σύσταση Αγορά και αύξησε τον στόχο του στα $123 από $97, επικαλούμενος ισχύ σε πολλές κατηγορίες συναλλαγών.

Ένας πιο ήπιος CPI θα μπορούσε να πυροδοτήσει επενδυτική όρεξη για ρίσκο σε μετοχές και κρυπτονομίσματα, ενώ μια θερμότερη ανάγνωση θα μπορούσε να προκαλέσει έντονες πωλήσεις και δραστηριότητα στις επιλογές.

Σε κάθε περίπτωση, η Robinhood ωφελείται όταν οι πελάτες συναλλάσσονται περισσότερο.