Dow ανοίγει υψηλότερα — ηπιότερο PPI και πτώση πετρελαίου ανεβάζουν το κλίμα

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν υψηλότερα την Πέμπτη καθώς η υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου και ο πιο ήπιος του αναμενομένου πληθωρισμός παραγωγών ενίσχυσαν το επενδυτικό κλίμα, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στη συνεδρίαση πολιτικής του Σεπτεμβρίου.

Ο Dow Jones Industrial Average κέρδισε περίπου 99 μονάδες, ή 0.19%, ενώ ο S&P 500 ενισχύθηκε 0.33%. Ο Nasdaq Composite πρόσθεσε 0.29%.

Οι αγορές αντέδρασαν επίσης σε μια απότομη υποχώρηση των τιμών του αργού μετά από έξι συνεχόμενες συνεδριάσεις ανόδου.

Το Brent υποχώρησε περίπου 2% στα περίπου $87 το βαρέλι, ενώ ο αμερικανικός West Texas Intermediate μειώθηκε περίπου 2% στα περίπου $81.3 το βαρέλι, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τις ασθενέστερες προβλέψεις ζήτησης, την αύξηση των αποθεμάτων αργού στις ΗΠΑ και τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από τη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν.

Παρόλο που οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή παρέμειναν υψηλές και η ναυτιλία μέσω του Στενού του Χορμούζ συνέχισε να λειτουργεί πολύ κάτω από τα κανονικά επίπεδα, οι χαμηλότερες τιμές του πετρελαίου βοήθησαν στη βελτίωση της συνολικής όρεξης για ρίσκο.

Πιο ήπια στοιχεία πληθωρισμού ενισχύουν τις προσδοκίες για παύση της Fed

Η προσοχή των επενδυτών παρέμεινε έντονα στραμμένη στον πληθωρισμό μετά την τελευταία έκθεση του Δείκτη Τιμών Παραγωγού (PPI), η οποία διαμορφώθηκε χαμηλότερα από τις προσδοκίες.

Οι τιμές παραγωγού παρέμειναν αμετάβλητες τον Ιούλιο σε μηνιαία βάση, σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων για αύξηση 0.2%.

Ο βασικός PPI, που εξαιρεί τρόφιμα και ενέργεια, αυξήθηκε 0.2%, ελαφρώς κάτω από τις προβλέψεις για 0.3%.

Η ασθενέστερη έκθεση του χονδρικού πληθωρισμού ακολούθησε τα στοιχεία του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) την Τετάρτη, που έδειξαν ότι ο συνολικός πληθωρισμός αυξήθηκε 0.1% τον Ιούλιο, συμβαδίζοντας με τις προβλέψεις.

Μαζί, οι δύο εκθέσεις ενίσχυσαν τις εκτιμήσεις ότι οι πληθωριστικές πιέσεις παραμένουν περιορισμένες παρά τις υψηλές τιμές ενέργειας.

Μετά τα πρόσφατα στοιχεία για τον πληθωρισμό, οι traders ανέβασαν τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου. Τα futures των fed funds ενσωμάτωναν περίπου 65% πιθανότητα παύσης, από περίπου 60% πριν από την έκθεση PPI.

Εν τω μεταξύ, οι εβδομαδιαίες αιτήσεις επιδόματος ανεργίας αυξήθηκαν οριακά, υποδηλώνοντας ότι η αμερικανική αγορά εργασίας παραμένει σχετικά σταθερή παρά τα σημάδια επιβράδυνσης της οικονομικής δραστηριότητας.

Η υποχώρηση του πετρελαίου αντισταθμίζει τις γεωπολιτικές ανησυχίες

Οι τιμές του αργού μειώθηκαν αφού οι επενδυτές ζύγισαν τις ασθενέστερες παγκόσμιες προβλέψεις ζήτησης παράλληλα με την αύξηση των αμερικανικών αποθεμάτων αργού.

Η πρόσφατη πτώση ακολούθησε έξι διαδοχικές συνεδριάσεις ανόδου που πυροδοτήθηκαν από γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή. Παρά την υποχώρηση, η αβεβαιότητα γύρω από τη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν συνέχισε να επηρεάζει τις αγορές ενέργειας.

Αναφορές έδειξαν ότι οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Ουάσινγκτον και Τεχεράνης για μια μόνιμη λύση παραμένουν αδρανείς, ενώ η ναυτιλιακή δραστηριότητα μέσω του Στενού του Χορμούζ παρέμεινε σημαντικά κάτω από τα προ-σύγκρουσης επίπεδα.

Παρόλα αυτά, οι επενδυτές φάνηκαν ενθαρρυμένοι από την πτώση των τιμών του πετρελαίου, θεωρώντας ότι το χαμηλότερο κόστος ενέργειας στηρίζει τον περιορισμό του πληθωρισμού και τις ευρύτερες αγορές μετοχών.

Τα αποτελέσματα καθοδηγούν τις κινήσεις μεμονωμένων μετοχών

Τα εταιρικά αποτελέσματα συνέχισαν να επηρεάζουν τις συναλλαγές σε διάφορους κλάδους καθώς η περίοδος ανακοινώσεων εισέρχεται στα τελικά της στάδια.

Η Cisco Systems υποχώρησε 9.2% στη διαπραγμάτευση παρά το προβλέποντας έσοδα για το οικονομικό έτος 2027 πάνω από τις προσδοκίες της Wall Street, με τους επενδυτές να φαίνονται απογοητευμένοι από άλλες πτυχές της τριμηνιαίας ενημέρωσης της εταιρείας.

Ο σχεδιαστής chips AI Cerebras υποχώρησε πάνω από 13% μετά την ανακοίνωση τριμηνιαίων εσόδων χαμηλότερων από τις εκτιμήσεις των αναλυτών, αντιστρέφοντας μέρος της πρόσφατης ανόδου της μετοχής.

Οι κατασκευαστές υπολογιστών Dell Technologies και HP ενισχύθηκαν μετά την ανακοίνωση της Lenovo για τριμηνιακά αποτελέσματα ανώτερα των προσδοκιών, βελτιώνοντας το κλίμα στον κλάδο των προσωπικών υπολογιστών.

Σε άλλα νέα, η πλατφόρμα ασφάλισης Accelerant εκτινάχθηκε σχεδόν 44% αφού η ιδιωτική επενδυτική εταιρεία Thoma Bravo συμφώνησε να αποκτήσει την εταιρεία σε συναλλαγή με μετρητά αξίας άνω των $4 δισ.

Η εταιρεία ειδών πολυτελείας Tapestry σημείωσε πτώση σχεδόν 16% παρά την ανακοίνωση θετικής εκτίμησης για τα ετήσια κέρδη.

Με περισσότερες από 430 εταιρείες του S&P 500 να έχουν ήδη ανακοινώσει τριμηνιακά αποτελέσματα, η περίοδος ανακοινώσεων αρχίζει να εισέρχεται στα τελικά στάδια.

Η προσοχή των επενδυτών αναμένεται τώρα να μετατοπιστεί στα επερχόμενα οικονομικά στοιχεία και στις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve, καθώς οι αγορές αξιολογούν τις προοπτικές για τα επιτόκια και την εταιρική ανάπτυξη για το υπόλοιπο του έτους.