Τα futures του Nasdaq καταρρέουν πάνω από 300 μονάδες: 5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Wall Street

Τα futures των αμερικανικών μετοχών έπεσαν την Τρίτη, καθώς ένα νέο ξεπούλημα στην αγορά ομολόγων και το πετρέλαιο πάνω από τα $90 αναζωπύρωσαν τον κίνδυνο πληθωρισμού που οι επενδυτές περίμεναν πως εξασθενούσε.

Τα futures του Nasdaq 100 υποχωρούσαν 1.17% στις 4:50 am ET, τα futures του S&P 500 έχασαν 0.55% και τα futures του Dow σημείωσαν πτώση 0.15%.

Οι μετοχές τεχνολογίας και ημιαγωγών ηγήθηκαν της πτώσης, μετά την άνοδο της απόδοσης του 30ετούς Treasury στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007.

Ο δείκτης S&P 500 είχε ήδη υποχωρήσει 0.52% τη Δευτέρα, αφήνοντας τη Wall Street παγιδευμένη ανάμεσα σε πιο ασθενή οικονομικά δεδομένα και σε μια νέα άνοδο του κόστους μακροπρόθεσμου δανεισμού.

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν το άνοιγμα της αγοράς

1. Τα futures του Nasdaq ηγούνται καθώς το σοκ των αποδόσεων πλήττει την τεχνολογία

Η πίεση συγκεντρώνεται στις μετοχές που είναι πιο ευαίσθητες στα επιτόκια. Η Nvidia και η Tesla υποχώρησαν πάνω από 1% πριν το άνοιγμα, ενώ η Micron, η Marvell, η AMD και η Intel έχασαν μεταξύ 2.6% και 4.8%.

Η SanDisk και η Western Digital έχασαν πάνω από 5%.

Οι υψηλότερες αποδόσεις ομολόγων είναι ιδιαίτερα επώδυνες για τις εταιρείες ανάπτυξης, επειδή μειώνουν την παρούσα αξία που αποδίδουν οι επενδυτές στα μελλοντικά κέρδη, ενώ αυξάνουν και το κόστος χρηματοδότησης για την εκτεταμένη ανάπτυξη υποδομών AI.

2. Η απόδοση του 30ετούς Treasury φτάνει σε υψηλό 19 ετών

Η απόδοση του 30ετούς Treasury έφτασε το 5.327%, στο υψηλότερο επίπεδό της από το 2007, ενώ το 10ετές ορόσημο ανέβηκε στο 4.739%.

Η πτώση εκτείνεται πέρα από τις προσδοκίες για τη πολιτική της Fed. Ο αναλυτής της OCBC, Vasu Menon, βλέπει τον βαρύ δανεισμό από τους μεγάλους πάροχους AI, το αυξανόμενο έλλειμμα των ΗΠΑ και τη μεγαλύτερη αβεβαιότητα πολιτικής ως παράγοντες που αυξάνουν τον ανταγωνισμό για κεφάλαια και ωθούν προς τα πάνω τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις.

Η κίνηση στην αγορά ομολόγων σφίγγει ουσιαστικά τις χρηματοοικονομικές συνθήκες ακόμη και χωρίς μια άμεση νέα αύξηση από τη Fed.

3. Το Brent πάνω από $91 απειλεί το σενάριο του χαμηλότερου πληθωρισμού

Το πετρέλαιο είναι η μεγαλύτερη μακροοικονομική επιπλοκή. Το Brent πέρασε πάνω από τα $91 αφού η προσωρινή κατάπαυση του πυρός ΗΠΑ-Ιράν έληξε χωρίς μόνιμη συμφωνία, ενώ η Τεχεράνη σήμανε πιο επιθετική στρατιωτική στάση και η Ουάσιγκτον απέκλεισε την επέκταση της διευθέτησης.

Οι διαταραχές γύρω από το Στενό του Χορμούζ παραμένουν βασική ανησυχία για την προσφορά.

Εάν το αργό παραμείνει πάνω από τα $90, η πίεση στο κόστος καυσίμων και μεταφορών μπορεί να καθιστά δυσκολότερη τη διατήρηση των πρόσφατων βελτιώσεων στον πληθωρισμό των ΗΠΑ.

4. Η Home Depot ξεπερνά τις εκτιμήσεις σε πρώιμη δοκιμασία για τον καταναλωτή

Η Home Depot έχει ήδη δώσει ένα πιο θετικό σήμα πριν το κουδούνι της έναρξης.

Οι πωλήσεις του δεύτερου τριμήνου ανήλθαν στα $47.86 δισ., πάνω από τα περίπου $47.27 δισ. που αναμενόταν, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη έφτασαν τα $4.92 ανά μετοχή έναντι της συναίνεσης στα $4.73.

Οι συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ αυξήθηκαν 1.3%, υποβοηθούμενες από τη ζήτηση για μικρότερα έργα επισκευής. Ο λιανοπωλητής διατήρησε τις ετήσιες προοπτικές του παρά την δύσκολη αγορά κατοικίας.

Η Walmart ανακοινώνει την Πέμπτη, προσφέροντας την επόμενη σημαντική ένδειξη για τις καταναλωτικές δαπάνες των νοικοκυριών.

5. Τα πρακτικά της Fed και τα κέρδη της Nvidia απασχολούν για την επόμενη κίνηση

Οι αγορές έχουν μειώσει τις προσδοκίες για αύξηση της Fed τον Σεπτέμβριο μετά τα πιο ήπια στοιχεία για τον πληθωρισμό και το λιανεμπόριο, αν και τα futures εξακολουθούν να υπονοούν πολύ υψηλή πιθανότητα τουλάχιστον μίας αύξησης κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας πριν το τέλος του έτους.

Τα πρακτικά της συνεδρίασης της Fed του Ιουλίου δημοσιοποιούνται την Τετάρτη, ακολουθούμενα από την εμφάνιση του προέδρου Kevin Warsh στο Jackson Hole την επόμενη εβδομάδα.

Η Nvidia επίσης ανακοινώνει την επόμενη εβδομάδα, δίνοντας στο επενδυτικό ρεύμα γύρω από την AI ένα ακόμη τεστ, καθώς οι αυξανόμενες αποδόσεις αμφισβητούν τις αποτιμήσεις που βοήθησαν τις μετοχές να φτάσουν σε ρεκόρ νωρίτερα αυτόν τον μήνα.