Πρόβλεψη μετοχής Marvell: ανησυχίες αποτίμησης πριν από τα αποτελέσματα

Η τιμή της μετοχής Marvell υποχώρησε από τα εβδομαδιαία υψηλά καθώς οι επενδυτές προσαρμόστηκαν στη πρόσφατη συμφωνία με την Google για προσαρμοσμένα chips. Η MRVL έπεσε στα $235, λίγα σημεία κάτω από το υψηλό των $252 αυτήν την εβδομάδα. Παραμένει σε τοπική πτωτική αγορά μετά από πτώση σχεδόν 30% από το υψηλότερο σημείο της φέτος, με τα επερχόμενα αποτελέσματα στις 27 Αυγούστου να αποτελούν τον επόμενο μεγάλο καταλύτη.

Η Marvell Technology θα δημοσιεύσει αποτελέσματα μετά τη συμφωνία με την Google

Η MRVL, εταιρεία με στήριξη από την Nvidia, θα βρεθεί στο επίκεντρο την επόμενη εβδομάδα με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της. Αυτή η ανακοίνωση θα γίνει μία εβδομάδα μετά τη συμφωνία της εταιρείας ύψους $12 billion με την Alphabet. Στο πλαίσιο αυτής της συμφωνίας, η εταιρεία θα αναπτύξει τα AI chips της Google, ενώ η τελευταία έχει δικαίωμα να αγοράσει μετοχές της Marvell αξίας άνω των $12.2 billion. 

Αυτό είναι σημαντικό καθώς η Marvell αναπτύσσει ήδη τα TPUs της Google. Αναπτύσσει επίσης chips για άλλες εταιρείες όπως η Amazon και η Microsoft, οι οποίες εντείνουν την παρουσία τους στην αγορά των ASIC. Η Google πλέον πουλάει αυτά τα TPU chips σε άλλες εταιρείες.

Ειδικοί, συμπεριλαμβανομένου του Jensen Huang της Nvidia, είναι ιδιαίτερα αισιόδοξοι για τη Marvell Technology. Σε δήλωση νωρίτερα φέτος, ο Huang υποστήριξε ότι η εταιρεία θα φτάσει σε αποτίμηση $1 trillion με την πάροδο του χρόνου. Στη συνέχεια η Nvidia απέκτησε συμμετοχή $2 billion στη Marvell ως μέρος αυτής της επένδυσης, με τις δύο εταιρείες να σχεδιάζουν συνεργασία στην τεχνολογία silicon photonics.

Οι αναλυτές βλέπουν τη συνέχιση της ανάπτυξης της Marvell

Δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι οι αναλυτές αναμένουν επιτάχυνση της ανάπτυξης της Marvell τα επόμενα χρόνια. Η μέση εκτίμηση μεταξύ αναλυτών είναι ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 35% το περασμένο τρίμηνο στα $2.7 billion. Για το έτος, η εκτίμηση εσόδων είναι $11.5 billion, αύξηση 40% σε ετήσια βάση. Μετά από αυτό, οι αναλυτές βλέπουν τα έσοδα της εταιρείας να αυξάνονται κατά 45% στα $16.7 billion. 

Αναμένεται επίσης ότι η κερδοφορία της Marvell θα συνεχίσει να αυξάνεται στο ορατό μέλλον. Εμφάνισε κέρδη ανά μετοχή (GAAP) $2.84 πέρυσι, και οι αναλυτές εκτιμούν ότι θα φτάσουν τα $4.05 φέτος και $6.25 του χρόνου. Αυτή η αύξηση οφείλεται εν μέρει στην πρόσφατη εξαγορά της Celestial AI, εταιρείας που επικεντρώνεται στην τεχνολογία φωτονικής που βοηθά στη σύνδεση AI chips σε τεράστια clusters.

Πολλοί αναλυτές που παρακολουθούν την εταιρεία έχουν ανοδική προοπτική, ενώ παραδέχονται ότι η αποτίμηση αποτελεί ζήτημα. Για παράδειγμα, ο Suji Desilva της Roth Capital επανέλαβε την ανοδική του άποψη, τοποθετώντας στόχο τιμής τα $350. Ο Blayne Curtis, αναλυτής της BMO, αύξησε τον στόχο στα $325, ενώ η RBC έχει στόχο $360.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Marvell

Διάγραμμα μετοχής MRVL | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής MRVL αντέδρασε τις τελευταίες εβδομάδες, ανερχόμενη από χαμηλό $162.93 τον Ιούλιο σε υψηλό $252 αυτήν την εβδομάδα. Στη συνέχεια υποχώρησε στα $235 καθώς οι μετοχές εταιρειών chips υποχώρησαν. 

Η μετοχή έχει παραμείνει πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο των 50 ημερών (EMA). Παραμένει επίσης ελαφρώς πάνω από το επίπεδο Fibonacci 38.2%.

Η μετοχή της Marvell Technology έχει επίσης παραμείνει πάνω από τον δείκτη Supertrend, που είναι μια ανοδική ένδειξη στην τεχνική ανάλυση. Αυτοί οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν ότι η μετοχή μπορεί να ανακάμψει, ενδεχομένως προς το ψυχολογικό επίπεδο των $300. Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι ότι σχηματίστηκε ένα μικρό bearish engulfing pattern, το οποίο μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω αδυναμία.