Qualcomm: μετοχή +4% μετά τη συμφωνία με Amazon για προσαρμοσμένα chips AI

Οι μετοχές της Qualcomm QCOM σημείωναν ισχυρή άνοδο την Τρίτη μετά την ανακοίνωση μιας σημαντικής συμφωνίας από τον κατασκευαστή chips.

Η μετοχή ενισχύθηκε έως και 10% στις πρωινές συναλλαγές, αλλά επέστρεψε μέρος αυτών των κερδών και διαπραγματευόταν περίπου 4% υψηλότερα κατά τη στιγμή της σύνταξης.

Η εταιρεία δήλωσε ότι έχει εισέλθει σε συνεργασία προϊόντων για πολλαπλές γενιές με την Amazon Web Services, προκειμένου να προμηθεύσει προσαρμοσμένο πυρίτιο για κέντρα δεδομένων AI μεγάλης κλίμακας.

Η συμφωνία σηματοδοτεί την τρίτη ονομαστικά αναφερόμενη συνεργασία της κατασκευάστριας με έναν hyperscaler, καθώς διεισδύει σε μια αγορά που κυριαρχείται από τη Nvidia.

Οι εταιρείες θα συνεργαστούν σε πολλαπλές γενιές προσαρμοσμένων chips εστιασμένων στην εκτέλεση inference —τη διαδικασία με την οποία εκπαιδευμένα μοντέλα παράγουν έξοδο—.

Θα αναπτύξουν επίσης από κοινού λύσεις οπτικής συνδεσιμότητας που φτάνουν έως και 1.6T, βασισμένες στις τεχνολογίες SerDes και optical DSP της Qualcomm, για να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις εύρους ζώνης των δικτύων των κέντρων δεδομένων της AWS.

Η υποχώρηση από το υψηλό της ημέρας υποδηλώνει κάποιες ρευστοποιήσεις κερδών μετά την εκτόνωση της αρχικής αντίδρασης στην είδηση για την Amazon.

Η μετοχή υστέρησε έναντι του ευρύτερου κλάδου ημιαγωγών για το μεγαλύτερο μέρος του 2026. Από την αρχή του έτους, η μετοχή έχει ενισχυθεί περίπου 1,5%, ενώ το VanEck Semiconductor ETF έχει ανέλθει πάνω από 50%.

Συμφωνία δομημένη γύρω από warrant $60 δισ.

Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Qualcomm εξέδωσε στην Amazon ένα warrant για την αγορά έως 25 εκατομμυρίων μετοχών QCOM στην τιμή των $161.26 η καθεμία, σύμφωνα με το ρυθμιστικό της έγγραφο.

Η Amazon λαμβάνει μια αρχική δόση 3.75 εκατομμυρίων μετοχών, ενώ το υπόλοιπο συνδέεται με εμπορικά ορόσημα που θα μπορούσαν να αποφέρουν μέχρι και $60 δισ. σε επιχειρηματικό όγκο στο πλαίσιο της συμφωνίας.

Το warrant λήγει στις 3 Σεπτεμβρίου 2036.

Η Qualcomm δήλωσε επίσης ότι σκοπεύει να εμβαθύνει τη χρήση της υποδομής AWS, συμπεριλαμβανομένου του Amazon Bedrock, για εργασίες electronic design automation, με στόχο τη συντόμευση των κύκλων σχεδίασης των chips.

«Καθώς η ζήτηση για AI επιταχύνεται, η υποδομή των κέντρων δεδομένων θα απαιτήσει προόδους τόσο στην επεξεργασία όσο και στη συνδεσιμότητα για να προσφέρει καλύτερη απόδοση με μεγαλύτερη αποδοτικότητα», δήλωσε ο CEO της Qualcomm Cristiano Amon στην κοινή δήλωση των εταιρειών.

Η τρίτη συνεργασία της Qualcomm με hyperscaler φέτος

Η συμφωνία με την Amazon έρχεται μετά την Ημέρα Επενδυτών της Qualcomm τον Ιούνιο του 2026, όπου η εταιρεία ανέλυσε λεπτομερώς την στρατηγική της για κέντρα δεδομένων AI, παρουσιάζοντας την CPU Dragonfly C1000 και την αρχιτεκτονική High Bandwidth Compute, μαζί με τους ανακοινωθέντες ξεχωριστά επιταχυντές inference AI200 και AI250 που έχουν σχεδιαστεί για την Saudi-backed Humain.

Σε εκείνη την εκδήλωση, η Qualcomm όρισε τη Meta και τη Microsoft ως τους πρώτους συνεργάτες της για κέντρα δεδομένων — τη Meta ως πελάτη για την CPU Dragonfly C1000, με την παραγωγή να αναμένεται στο δεύτερο εξάμηνο του 2028, και τη Microsoft να στηρίζει την αρχιτεκτονική High Bandwidth Compute της Qualcomm για το Azure.

Η Qualcomm είπε επίσης στους επενδυτές ότι στοχεύει σε $15 δισ. έσοδα από κέντρα δεδομένων μέχρι το οικονομικό έτος 2029.

Η Amazon γίνεται πλέον ο τρίτος ονομαστικά αναφερόμενος συνεργάτης hyperscaler της Qualcomm.

Η συμφωνία τοποθετεί επίσης την Qualcomm σε μια κάπως ασυνήθιστη θέση σε σχέση με τις δικές της φιλοδοξίες της Amazon για chips.

Η AWS ήδη κατασκευάζει το δικό της προσαρμοσμένο silicon, συμπεριλαμβανομένων των σειρών Trainium και Graviton, και ο CEO Andy Jassy ανέφερε στην επιστολή προς τους μετόχους του Απριλίου ότι τα ετήσια έσοδα από τα προϊόντα chips της Amazon ήταν ήδη περίπου $20 δισ., με προοπτική να φτάσουν τα $50 δισ. εάν η AWS αρχίσει να πουλά σε εξωτερικούς πελάτες.