Μεικτά τα futures της Wall Street πριν από κρίσιμα στοιχεία — 5 πράγματα πριν το άνοιγμα

Τα futures των αμερικανικών μετοχών ήταν μεικτά την Πέμπτη καθώς οι επενδυτές ανέμεναν τα στοιχεία για τις τιμές παραγωγού για να διαπιστώσουν αν η πρόσφατη πώληση σε ομόλογα και μετοχές έχει ακόμη δρόμο να διανύσει.

Τα futures του Dow ενισχύθηκαν πάνω από 100 μονάδες (0,21%) και οι συμβάσεις S&P 500 κέρδισαν 0,13%, ενώ τα futures του Nasdaq 100 υποχώρησαν 0,17% μετά από τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις με απώλειες.

Το Brent παρέμεινε πάνω από $100 το βαρέλι και η απόδοση του 10ετούς Treasury κινήθηκε κοντά στο 4,85%, διατηρώντας ζωντανές τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Η αναφορά PPI δημοσιεύεται στις 08:30 π.μ. ET, ενώ η απόφαση της ΕΚΤ, η αντίδραση της Apple μετά το λανσάρισμα και τα αποτελέσματα της Oracle και της Adobe δίνουν στους traders πολλά να επεξεργαστούν πριν και μετά το άνοιγμα σήμερα.

5 σημεία που πρέπει να γνωρίζετε πριν ανοίξει η Wall Street

1. Το PPI έχει την πρώτη ευκαιρία να κινήσει την αγορά

Τα στοιχεία για τις τιμές παραγωγού του Αυγούστου δημοσιεύονται μία ώρα πριν το άνοιγμα και ενδέχεται να δώσουν στους traders την πιο σαφή ένδειξη μέχρι στιγμής για το εάν η Fed μπορεί να παραμείνει σε αναμονή την επόμενη εβδομάδα.

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι ο τίτλος του PPI θα αυξηθεί περίπου 0,4% σε μηνιαία βάση, ενώ ο βασικός PPI θα αυξηθεί 0,3%.

Οι αγορές αποτιμούν περίπου 60% πιθανότητα για αύξηση της Fed κατά 25 μονάδες βάσης. Μια θερμότερη ανάγνωση μπορεί να ωθήσει τις αποδόσεις υψηλότερα και να πιέσει τις μετοχές ανάπτυξης· μια πιο ήπια ανάγνωση θα αμφισβητούσε αυτή τη θέση. Ο δείκτης CPI ακολουθεί την Παρασκευή.

2. Το πετρέλαιο στα $100 είναι πλέον ζήτημα για τις μετοχικές αγορές

Το Brent παρέμεινε πάνω από $101 μετά το σπάσιμο των $100 αυτή την εβδομάδα, καθώς οι συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή συνέχισαν να απειλούν την προσφορά στον Κόλπο. Το WTI επίσης παρέμεινε υψηλό, διατηρώντας πίεση στο κόστος μεταφορών και στις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.

Ο Mark Haefele της UBS Global Wealth Management είπε στο Barron’s ότι ο ψυχολογικός αντίκτυπος του πετρελαίου στα $100 έχει σημασία, αλλά η ανάπτυξη των κερδών και οι δομικές επενδύσεις θα πρέπει να παραμείνουν πιο σημαντικοί για τις μετοχές.

Αυτό εξηγεί εν μέρει γιατί τα futures δεν υποδηλώνουν πανικό.

3. Η απόδοση του 10ετούς κινείται προς ένα πιο επικίνδυνο επίπεδο

Η απόδοση του 10ετούς Treasury των ΗΠΑ βρισκόταν γύρω στο 4,85%, κοντά στα υψηλότερα επίπεδά της από το 2023, μετά την απογοήτευση που προκάλεσε στο τμήμα της αγοράς η προγραμματισμένη επαναγορά $6 δισ. του υπουργείου Οικονομικών σε χρέος μακράς διάρκειας.

Η εξέλιξη ήρθε καθώς οι επενδυτές περίμεναν μεγαλύτερη παρέμβαση. Την Πέμπτη είναι προγραμματισμένη και η ίδια η επαναγορά αλλά και μια δημοπρασία $22 δισ. 30ετών ομολόγων.

Μια μετακίνηση πιο κοντά στο 5% θα έκανε την πίεση στην αποτίμηση τεχνολογικών και άλλων μετοχών μεγάλης διάρκειας πιο δύσκολη να αγνοηθεί.

4. Η ΕΚΤ μπορεί να ενισχύσει την αφήγηση της παγκόσμιας σύσφιξης

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναμένεται ευρέως να αυξήσει το επιτόκιο καταθέσεων κατά 25 μονάδες βάσης στο 2,5% την Πέμπτη.

Η ίδια η απόφαση είναι σχεδόν πλήρως αποτιμημένη στην αγορά, καθιστώντας την καθοδήγηση της Christine Lagarde το μεγαλύτερο ζήτημα.

Οι οικονομολόγοι της ING είπαν στο MarketWatch ότι αναμένουν η Lagarde να διατηρήσει ανοιχτές τις επιλογές της και να αντισταθεί στην επικύρωση της αποτίμησης της αγοράς για τρεις επιπλέον αυξήσεις μέχρι τον Ιούνιο του 2027.

Ένα πιο επιθετικό μήνυμα θα ενίσχυε τις ανησυχίες ότι οι υψηλότερες τιμές ενέργειας ωθούν την πολιτική προς μεγαλύτερη σύσφιξη παγκοσμίως.

5. Apple, American Eagle και αποτελέσματα εταιρειών λογισμικού προσθέτουν κινδύνους συγκεκριμένους για μετοχές

Οι μετοχές της American Eagle έπεσαν πάνω από 11% πριν το άνοιγμα παρά το γεγονός ότι ανακοίνωσαν κέρδη 79 σεντ ανά μετοχή, πολύ πάνω από τις προβλέψεις.

Οι επενδυτές επικέντρωσαν αντίθετα την προσοχή τους σε ασθενέστερα περιθώρια εμπορεύματος, σε αποτυχία στις συγκρίσιμες πωλήσεις και στην έκτακτη επιστροφή δασμών που ενίσχυσε τα κέρδη.

Η Apple παραμένει στο επίκεντρο μετά την παρουσίαση του iPhone Duo στα $1,999, του πρώτου της αναδιπλούμενου τηλεφώνου. Μετά το κλείσιμο, η Oracle και η Adobe θα ανακοινώσουν αποτελέσματα.

Η Oracle θα κριθεί από τη ζήτηση για AI-cloud και τις δαπάνες, ενώ η Adobe αντιμετωπίζει ένα ακόμη τεστ για το αν η υιοθέτηση του AI μπορεί να επιταχύνει τα επαναλαμβανόμενα έσοδα.