USD/RUB: prospettive del rublo prima del vertice BRICS e della decisione sui tassi della Russia

Il tasso di cambio USD/RUB è rimasto stabile questa settimana, mentre la Russia ospita il BRICS Summit e i trader si concentrano sulla prossima decisione della Banca centrale russa (CBR) sui tassi di interesse. La coppia era scambiata a 96,80, alcuni punti sotto il massimo annuale di 98,46. È aumentata di oltre il 17% dal suo punto più basso di quest'anno.

La coppia GBP/RUB era scambiata a 125,75, mentre la coppia EUR/RUB era a 104,73.

Vertice dei BRICS

Il vertice BRICS in Russia sarà probabilmente un catalizzatore per il rublo russo questa settimana. Questo importante gruppo è composto da alcuni dei più grandi attori nei paesi emergenti come Brasile, India e Cina. Da allora si è espanso per includere altri paesi come Etiopia, Egitto, Iran ed Emirati Arabi Uniti.

Il gruppo comprende diversi paesi, alcuni dei quali non si sopportano. Ad esempio, Cina e India si considerano i maggiori concorrenti. Più di recente, molte aziende con attività in Cina hanno spostato la loro base in India, poiché sono aumentate le tensioni con i paesi occidentali.

L'Etiopia e l'Egitto sono in un grande conflitto a causa di una grande diga costruita dall'Egitto, che potrebbe bloccare l'acqua del fiume Nilo per un po'. Anche l'Arabia Saudita e l'Iran non sono amici.

Tuttavia, il gruppo è tenuto insieme principalmente da una retorica anti-occidentale e dalla necessità di passare dal dollaro statunitense a un'altra valuta. Ad esempio, l'Arabia Saudita ha iniziato a pianificare di vendere petrolio greggio utilizzando solo la sua valuta nazionale.

La coppia USD/RUB reagirà all'incontro mentre la Russia metterà in mostra i progressi compiuti negli ultimi anni, quando i paesi occidentali hanno imposto pesanti sanzioni in seguito all'invasione dell'Ucraina.

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La decisione della Banca di Russia

L'altro fattore determinante per la coppia USD/RUB sarà la decisione sui tassi di interesse presa venerdì dalla Banca di Russia.

La BoR ha adottato un tono diverso rispetto alle altre banche centrali a livello globale. Mentre la maggior parte di loro sta tagliando i tassi di interesse, ha continuato ad aumentare. Ha già aumentato i tassi due volte quest'anno, portandoli dal 16% al 19%.

Gli analisti prevedono che la banca continuerà ad aumentare i tassi, passando dal 19% al 20%, mentre continua a combattere gli elevati livelli di inflazione nel Paese.

I dati più recenti mostrano che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 2,3% nel 2023 all'8,6% il mese scorso. Questo aumento è stato superiore all'8,5% previsto.

Gli aumenti dei tassi di interesse aiutano a ridurre l'inflazione riducendo la quantità di spesa dei residenti. Rende inoltre più allettante investire nella valuta locale, poiché i russi ora possono guadagnare fino al 20% semplicemente acquistando obbligazioni.

L'aumento dei tassi è anche un segnale che l'economia russa sta andando bene, poiché il tasso di disoccupazione è sceso al 2,4%, rispetto al picco registrato durante la pandemia, pari a quasi il 6%.

Questa crescita sta avvenendo a causa della guerra in corso in Ucraina, che ha portato a una spesa sostanziale da parte del governo. I numeri della produzione industriale e manifatturiera hanno avuto buoni risultati negli ultimi mesi.

Dollaro statunitense forte

Anche il tasso di cambio USD/RUB è salito vertiginosamente a causa della forza del dollaro statunitense, mentre la Fed considera le prossime azioni chiave. L'indice del dollaro statunitense (DXY) è salito dal minimo annuale di $ 100 a $ 104.

Questo rimbalzo è avvenuto dopo che gli USA hanno pubblicato una serie di dati economici ottimistici. Ad esempio, il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%, mentre l'inflazione è ancora sopra il target point del 2%.

Ulteriori dati hanno mostrato che le vendite al dettaglio sono rimaste stabili il mese scorso, il che significa che la spesa dei consumatori sta andando bene.

Gli analisti prevedono pertanto che la Federal Reserve rallenterà il ritmo degli aumenti dei tassi di interesse nelle prossime settimane.

Nel frattempo, anche l'USD/RUB è balzato a causa del crollo dei prezzi del greggio. Il Brent, il benchmark globale, è sceso a $ 73,98 dal massimo del 7 ottobre di $ 81,12. Analogamente, il West Texas Intermediate (WTI) è sceso a $ 69.

Il rublo russo reagisce alle dinamiche del mercato del petrolio greggio perché è il terzo produttore dopo gli Stati Uniti e l'Arabia Saudita.

Analisi tecnica USD/RUB

Grafico USD/RUB di TradingView

Negli ultimi mesi il tasso di cambio USD/RUB ha seguito un lento trend rialzista, passando da un minimo di 82,41 del 18 giugno a 96 di oggi.

Si è spostato sopra l'importante punto di resistenza a 95,47, il suo punto più alto il 26 febbraio. Inoltre, la coppia ha formato un pattern a croce dorata mentre le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate.

Il Relative Strength Index (RSI) e gli indicatori MACD hanno puntato verso l'alto nelle ultime settimane. Ha anche formato un pattern grafico testa e spalle inverso.

Pertanto, la coppia continuerà probabilmente a salire poiché i tori prendono di mira il punto di resistenza chiave a 100. Questa visione sarà confermata se salirà sopra il punto di resistenza chiave a 98,46.