Il prezzo delle azioni di CVS Health è crollato: approfitta del ribasso

Il prezzo delle azioni di CVS Health (CVS) ha continuato a scendere in modo significativo, mentre i problemi dell'azienda si sono aggravati. Di recente, è sceso nelle ultime tre settimane consecutive, raggiungendo un minimo di 46,60 dollari, il livello più basso da marzo 2020. È crollato di oltre il 54% rispetto al suo livello più alto del 2022, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 62 miliardi di dollari, inferiore ai 67 miliardi spesi per l'acquisizione di Aetna.

Perché CVS sta crollando?

CVS Health e altre aziende del settore, come Walgreens Boots Alliance e Rite Aid, stanno attraversando un periodo difficile.

Sebbene il fatturato complessivo di CVS Health sia in crescita, il suo risultato netto continua a peggiorare. Il fatturato è balzato da oltre 255,7 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 367 miliardi nei dodici mesi precedenti.

L'utile netto di CVS nel TTM è sceso a 5,01 miliardi di dollari, rispetto agli 8,3 miliardi dell'anno finanziario precedente.

Di recente, tuttavia, i risultati hanno mostrato che i ricavi di CVS Health sono aumentati da oltre 89 miliardi a 95,4 miliardi di dollari. Questo aumento dei ricavi si è verificato nonostante il calo dei ricavi dei prodotti, passati da 61,29 miliardi a 59,6 miliardi di dollari.

Il risultato finale di CVS Health è crollato, con un calo del reddito netto da 2,26 miliardi a 87 miliardi di dollari, principalmente a causa dell'aumento delle spese di ristrutturazione.

Anche le azioni di CVS Health sono crollate dopo che Donald Trump ha avvertito che avrebbe abolito il Pharmacy Benefit Manager (PBM) per cercare di abbassare i prezzi dei farmaci. Ciò è notevole, poiché CVS possiede Caremark, uno dei principali attori del settore.

Tuttavia, la realtà è che il presidente degli Stati Uniti non ha molti poteri per farlo, poiché la legge dovrebbe essere approvata sia dal Senato che dalla Camera dei rappresentanti. In una recente nota, la Pharmaceutical Care Management Association sostiene che ciò comporterebbe un aumento dei costi.

CVS Health ha dovuto affrontare una concorrenza significativa da parte di aziende come Walmart, Target e persino Amazon. Ha inoltre dovuto sostenere costi notevoli a causa dell'aumento dei salari.

Pertanto, CVS sta lavorando per rilanciare la propria attività e sta persino prendendo in considerazione la possibilità di dividere Aetna, un'azienda acquisita in un affare da 67 miliardi di dollari.

Tutto ciò ha fatto sì che CVS Health diventasse un'azienda a basso costo, con un rapporto P/E forward di 9,30, inferiore alla mediana del settore di 20,7 e all'indice S&P 500 di 22. Ciò significa che CVS potrebbe registrare un forte rimbalzo il prossimo anno.

Per saperne di più: ecco perché il prezzo delle azioni CVS Health potrebbe riprendersi nel 2025

Analisi del prezzo delle azioni CVS Health

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni CVS Health ha seguito una forte tendenza ribassista negli ultimi anni. È sceso da un massimo di $ 101,63 nel 2022 a un minimo di $ 46,60. L'azione ha formato una serie di minimi e massimi sempre più bassi.

Di recente, il titolo è sceso al di sotto del supporto chiave a 51,66 $, il suo punto più basso da marzo 2024. Scendere al di sotto di quel livello è importante perché invalida il pattern del doppio minimo, un segnale rialzista molto diffuso.

Il titolo è sceso al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane, un segnale che indica che gli orsi hanno il controllo. Inoltre, gli indicatori Relative Strength Index (RSI) e MACD hanno tutti puntato verso il basso.

Pertanto, gli indicatori tecnici suggeriscono che il prezzo delle azioni CVS Health continuerà a scendere nel breve termine. Se ciò accadrà, il titolo continuerà a scendere e raggiungerà un minimo di $ 43,23, il livello più basso da aprile 2019. Una rottura al di sotto di quel livello indicherà ulteriori ribassamenti, potenzialmente fino al prossimo supporto chiave a $ 40.

D'altro canto, una mossa al di sopra del livello di resistenza chiave a 51,66 $, il punto più basso del 28 maggio, invaliderebbe la visione ribassista, poiché segnerebbe un ulteriore rialzo.

Leggi di più: perché le azioni di CVS Health potrebbero apprezzarsi del 35% da qui