Il prezzo delle azioni di CVS Health sta recuperando: il 12 febbraio sarà un giorno cruciale

Le azioni di CVS Health sono passate da una delle peggiori performance dell'indice S&P 500 nel 2024 alla seconda migliore performance di quest'anno. Sono aumentate nelle ultime sei settimane consecutive e si aggirano al loro livello più alto dal 2 dicembre. Sono aumentate di oltre il 33% rispetto al loro punto più basso di dicembre.

CVS Health deve affrontare grandi sfide

CVS Health, la più grande catena di farmacie degli Stati Uniti, ha dovuto affrontare grandi sfide negli ultimi anni.

I furti al dettaglio sono diventati dilaganti e la strategia di chiudere a chiave alcuni articoli ha allontanato molti potenziali clienti.

Il costo delle attività commerciali è aumentato in gran parte degli stati e l'azienda è stata costretta a pagare circa 5 miliardi di dollari per saldare il conto degli oppioidi.

Inoltre, deve affrontare una concorrenza sostanziale da parte di aziende come Amazon e Walmart, che hanno investito ingenti somme di denaro nel settore farmaceutico.

Anche CVS e Walgreens Boots Alliance sono state accusate di aver partecipato agli aumenti dei prezzi negli Stati Uniti. In particolare, sono state criticate per le loro società di servizi farmaceutici che trattano con i produttori.

CVS ha dovuto affrontare anche la sfida della debolezza dei consumi negli Stati Uniti, a causa dell'inflazione e degli alti tassi di interesse.

Tutte queste sfide hanno comportato che, nonostante il fatturato annuale sia in crescita, la redditività è stata un problema. CVS Health ha registrato un fatturato di 356 miliardi di dollari nel 2023, in aumento rispetto ai 321 miliardi dell'anno finanziario precedente.

Problemi di profitto per CVS

Gli ultimi risultati trimestrali hanno mostrato che CVS Health ha registrato un fatturato di oltre 95,4 miliardi di dollari, in aumento rispetto agli 89,76 miliardi dello stesso periodo del 2023. Tuttavia, il reddito operativo è sceso di oltre 2,58 miliardi di dollari a 352 milioni, mentre l'utile per azione è sceso a 1,09 dollari.

La forte diminuzione dei profitti è dovuta al processo di ristrutturazione, che ha comportato costi superiori a 1,2 miliardi di dollari. Questa ristrutturazione ha incluso licenziamenti e chiusure di negozi. CVS ha già chiuso centinaia di negozi non redditizi negli Stati Uniti.

La dirigenza di CVS Health sta lavorando per migliorare la propria attività. Sta ristrutturando alcuni dei suoi negozi per aumentarne l'attrattiva. E soprattutto sta prendendo in considerazione l'idea di annullare l'acquisizione di Aetna per separarsi.

Pertanto, i prossimi risultati, previsti per il 12 febbraio, forniranno maggiori dettagli su cosa aspettarsi nel corso dell'anno. Gli analisti prevedono che CVS abbia realizzato 97 miliardi di dollari nel quarto trimestre, portando la cifra annuale a 371 miliardi di dollari. Si prevede che CVS realizzerà 386 miliardi di dollari nel 2025.

Si prevede che i costi di ristrutturazione di CVS porteranno a un calo degli utili per azione (EPS) a 5,2 dollari. Quest'anno saliranno poi a 6,04 dollari.

L'acquisto delle azioni CVS Health è una scelta sensata, poiché il recente crollo ha reso l'azienda notevolmente sottovalutata. Il suo rapporto P/E futuro è pari a 18, molto più basso della media del settore, pari a 29.

Per saperne di più: ecco perché il prezzo delle azioni CVS Health potrebbe riprendersi nel 2025

Analisi del prezzo delle azioni CVS Health

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni CVS è sceso bruscamente dall'anno scorso, quando era arrivato a $ 100,45, a $ 43. Si è formato un canale discendente, mostrato in nero. Questo canale ha formato una serie di massimi e minimi più alti.

Il titolo ha rimbalzato dopo aver toccato il minimo a 43 $, un livello notevole, poiché si trattava del minimo del 2019. Questo rimbalzo lo ha fatto salire nella parte superiore del canale discendente. Il rimbalzo è stato in linea con la nostra precedente previsione su CVS.

Le azioni CVS Health sono rimaste al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 giorni. Pertanto, un ulteriore rialzo sarà confermato se le azioni saliranno al di sopra del canale discendente. Se ciò accadrà, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a $ 77,05.

L'altro scenario è quello in cui il prezzo delle azioni CVS Health raggiunge la parte superiore del canale discendente e poi riprende il trend discendente.