Cosa succederà al prezzo delle azioni Rolls-Royce ora che entra in correzione?

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è precipitato bruscamente negli ultimi mesi. È sceso di oltre il 15% rispetto al punto più alto di quest'anno, rimanendo in una correzione tecnica. Il titolo RR quotava a 1,190p e la debolezza potrebbe proseguire mentre continua la guerra in Iran.

L'attività di Rolls-Royce Holdings è influenzata dalla guerra in Iran 

Rolls-Royce, uno dei principali giganti industriali britannici, si trova ad affrontare forti venti contrari che potrebbero impedirle di raggiungere gli obiettivi annui quest'anno.

L'attività della società è influenzata in due modi principali. Primo, la guerra in corso ha portato a un'impennata dei costi delle materie prime, in particolare dell'alluminio, il cui prezzo è salito nelle ultime settimane. 

L'alluminio è aumentato dopo l'attacco a un importante impianto in Qatar, e gli analisti prevedono che l'impianto impiegherà più di un anno per tornare operativo. È probabile che altri impianti vengano attaccati se la guerra proseguirà.

Rolls-Royce Holdings è inoltre penalizzata dalla debolezza nell'aviazione civile. Sebbene le consegne di motori continueranno quest'anno, la sfida principale è che il traffico aereo ha continuato a deteriorarsi. Gran parte di questa debolezza si verifica in Medio Oriente, dove le persone hanno smesso di viaggiare.

La crisi potrebbe aggravarsi se i Paesi, soprattutto in Europa e in Asia, dovessero iniziare a razionare il carburante per jet, mentre molte compagnie aeree hanno annunciato piani per tagliare i voli. In una nota recente, il responsabile di United Airlines ha dichiarato:

"If prices stayed at this level, it would mean an extra $11 billion in annual expense just for jet fuel. For perspective, in United's best year ever, we made less than $5B."

Il modello di business di Rolls-Royce espone l'azienda alle cancellazioni dei voli, poiché prevede la manutenzione degli aeromobili con contratti a lungo termine. Guadagna di più in base alle ore di volo, il che significa che un calo potrebbe avere un impatto sull'attività.

Tuttavia, sul lato positivo, la guerra finirà eventualmente, il che invertirà le perdite registrate durante la sua prosecuzione.

I dati più recenti mostrano che Rolls-Royce Holdings ha continuato a fare bene lo scorso anno, con i ricavi dell'aviazione civile in aumento del 15% a oltre £10.3 billion e l'utile operativo in rialzo del 41% a oltre £2.13 billion. 

Lo stesso slancio di crescita è continuato nel segmento difesa, dove i ricavi sono cresciuti dell'8% a oltre £4.7 billion, mentre l'utile operativo è salito a oltre £689 million. Gli analisti prevedono che i ricavi di Rolls-Royce saliranno a £21 billion quest'anno e a oltre £25 billion nel 2025.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Rolls-Royce 

Grafico del titolo RR | Fonte: TradingView 

Il grafico su base giornaliera mostra che il prezzo del titolo RR è crollato dal massimo storico di 1,420p del 26 febbraio a un minimo di 1,079p la scorsa settimana.

Sul lato positivo, il titolo ha formato un pattern a cuneo discendente, un noto segnale di inversione rialzista nell'analisi tecnica. Ora si è mosso al di sopra del lato superiore del cuneo e lo ha ritestato. Un pattern di rottura e retest è un segnale comune di inversione rialzista.

Il titolo è salito al di sopra della media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA). Si è posizionato leggermente sopra i livelli Strong, Pivot e Reverse dello strumento Murrey Math Lines.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo resti sotto pressione nel breve termine, seguito da un rimbalzo alla fine della guerra. Se ciò dovesse avvenire, il titolo probabilmente risalirà fino al massimo dell'anno a 1,420p, per poi puntare alla resistenza definitiva a 1,500p.