Dow -480 punti, svendita legata all'IA si approfondisce; titoli chip proseguono il calo

I principali indici di Wall Street hanno aperto in calo venerdì, mentre gli investitori continuavano a ridurre l'esposizione ai titoli dei semiconduttori, estendendo una rivalutazione più ampia del rally guidato dall'intelligenza artificiale che aveva portato i mercati a massimi record all'inizio dell'anno.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di circa 486 punti, ovvero lo 0,9%, mentre l'S&P 500 ha perso l'1,1%.

Il Nasdaq Composite è calato dell'1,7%, riflettendo una rinnovata debolezza tra i titoli tecnologici.

Il recente calo è seguito a un'altra forte svendita delle azioni dei semiconduttori di giovedì, con gli investitori che si interrogano sulla sostenibilità del ritmo della spesa in infrastrutture legate all'IA dopo mesi di forti rialzi.

I titoli dei semiconduttori proseguono le perdite

Le azioni dei chip hanno guidato il mercato al ribasso durante la sessione, mentre il recente ritracciamento del settore si è accelerato.

Le azioni Nvidia sono scese di circa il 3,4%, mentre Applied Materials e Lam Research hanno perso entrambe oltre il 5%.

Intel, KLA Corporation, Arm e Micron Technology hanno anch'esse registrato ribassi.

L'iShares Semiconductor ETF (SOXX) e il VanEck Semiconductor ETF (SMH) sono diminuiti entrambi di oltre il 3%.

Il Philadelphia Semiconductor Index è rimasto sotto pressione dopo aver toccato giovedì un minimo di quasi due mesi.

L'indice è sceso di oltre il 19% rispetto al suo massimo di fine giugno ed era avviato verso la sua peggiore performance settimanale da marzo 2025.

La debolezza è emersa nonostante i forti risultati trimestrali di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) e le indicazioni positive di ASML, suggerendo che gli investitori restano concentrati su preoccupazioni più ampie riguardo alla spesa per infrastrutture legate all'IA piuttosto che sugli utili specifici delle singole società.

La svendita non è stata limitata ai mercati statunitensi.

Le azioni dei semiconduttori si sono indebolite anche nei mercati dell'Asia-Pacifico e in Europa venerdì.

La startup cinese Moonshot AI ha inoltre alimentato i timori competitivi dopo aver presentato un nuovo modello di intelligenza artificiale che, a suo dire, riduce il divario con le offerte leader statunitensi.

Netflix scende dopo previsioni deludenti

I titoli tecnologici hanno subito ulteriore pressione dopo che Netflix ha previsto ricavi e utili del terzo trimestre al di sotto delle attese di Wall Street.

Le azioni Netflix sono crollate di oltre l'11% durante la sessione nonostante i risultati del secondo trimestre siano stati sostanzialmente in linea con le stime degli analisti.

Altrove, Intuitive Surgical è scesa dell'11% dopo aver mantenuto la previsione di crescita delle procedure con il sistema da Vinci e aver avvertito che cambiamenti nei piani assicurativi potrebbero ritardare le cure ai pazienti.

Gli investitori attendevano inoltre il sondaggio sul sentiment dei consumatori dell'Università del Michigan e i dati sulla produzione industriale previsti più tardi nella giornata, che avrebbero fornito ulteriori indicazioni sulla salute dell'economia statunitense dopo una settimana intensa di rapporti sull'inflazione e risultati del secondo trimestre.

Sebbene le principali banche statunitensi abbiano pubblicato utili solidi all'inizio della settimana e i recenti dati sull'inflazione siano stati più miti del previsto, questi elementi positivi non sono bastati a compensare le crescenti preoccupazioni sulle valutazioni del settore tecnologico.

Le tensioni geopolitiche restano al centro dell'attenzione

Gli investitori hanno inoltre monitorato l'escalation delle tensioni in Medio Oriente.

L'esercito statunitense ha dichiarato di aver completato la sesta sera consecutiva di attacchi contro l'Iran, prendendo di mira infrastrutture militari, asset logistici e capacità marittime.

L'Iran, nel frattempo, ha affermato di aver colpito forze militari statunitensi in Siria e a Bahrain, mentre il Kuwait ha riferito che un attacco iraniano ha colpito un impianto di produzione di energia e desalinizzazione dell'acqua.

Il conflitto rinnovato ha ulteriormente indebolito la fragile tregua raggiunta il mese scorso e ha continuato a interrompere i flussi energetici attraverso lo Stretto di Hormuz, una rotta marittima critica che normalmente trasporta circa un quinto delle forniture petrolifere globali.

I prezzi del petrolio sono saliti in seguito agli sviluppi geopolitici. Il WTI statunitense (West Texas Intermediate) è stato scambiato sopra $81 al barile, mentre il Brent ha superato $86 al barile.

Il CBOE Volatility Index, spesso considerato l'indicatore della paura di Wall Street, è salito al suo livello più alto da oltre una settimana mentre gli investitori assumevano un atteggiamento più cauto in vista della seduta di venerdì.