Dow oltre 540 punti: utili e petrolio più deboli compensano la svendita dei chip

Il Dow Jones Industrial Average ha guidato Wall Street al rialzo martedì, poiché utili societari solidi, prezzi del petrolio più bassi e una continua rotazione lontano dalle azioni dei semiconduttori hanno sostenuto i guadagni del mercato più ampio.

Gli investitori guardano anche ai risultati chiave delle principali società tecnologiche e alla decisione sui tassi della Federal Reserve prevista per la fine della settimana.

Il Dow ha guadagnato 546.61 punti, ovvero 1.05%, chiudendo a 52,756.69.

L'S&P 500 è salito dello 0.23% a 7,430.25, mentre il Nasdaq Composite ha perso lo 0.24% a 24,873.20, con la debolezza nei titoli dei semiconduttori che ha gravato sull'indice a forte componente tecnologica.

Sherwin-Williams è balzata dell'8% dopo aver riportato risultati del secondo trimestre migliori delle attese, mentre Coca-Cola è salita di quasi il 5% dopo aver superato le aspettative su utili e ricavi e aver alzato le prospettive per l'intero esercizio.

Anche Boeing ha registrato rialzi dopo aver riportato flussi di cassa liberi positivi, contribuendo ai guadagni del Dow.

Gli investitori hanno continuato a ruotare verso i settori healthcare, consumer staples e finanziari, mentre la tecnologia è rimasta sotto pressione.

I settori sanitario e dei beni di consumo dell'S&P 500 hanno entrambi registrato rialzi, così come i titoli finanziari.

I titoli dei chip restano sotto pressione in vista dei risultati delle Big Tech

I titoli dei semiconduttori hanno esteso il loro recente calo mentre gli investitori hanno continuato a rivedere la spesa legata all'intelligenza artificiale e la crescente concorrenza nel settore.

L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) è sceso di oltre il 3%, segnando la quarta seduta negativa consecutiva.

Micron Technology è scesa di circa il 10%, mentre AMD ha perso circa l'8%.

La debolezza più ampia tra i produttori di chip riflette le preoccupazioni degli investitori che le grandi società tecnologiche possano spendere in modo troppo aggressivo per infrastrutture legate all'IA, in particolare per i data center.

Gli operatori di mercato attendono ora i risultati trimestrali di Microsoft, Amazon, Apple e Meta Platforms, che dovrebbero fornire ulteriori indicazioni sulle tendenze di investimento in IA e sulla domanda di prodotti semiconduttori.

Nonostante la debolezza più ampia nel settore tecnologico, i titoli software hanno recuperato dalle perdite iniziali durante la seduta.

Microsoft ha guadagnato in vista della pubblicazione degli utili, mentre Amazon ha mostrato poche variazioni.

Anche Apple è salita, diventando la seconda società a raggiungere una capitalizzazione di mercato di $5 trilioni prima del suo rapporto sugli utili previsto per la fine della settimana.

Altrove, Corning è scesa dopo aver fornito una guidance sulle vendite del terzo trimestre inferiore alle aspettative degli analisti, mentre IQVIA Holdings è balzata del 12% dopo aver aumentato la previsione di utile annuale.

Prezzi del petrolio in calo e decisione della Fed restano fattori chiave

Il calo dei prezzi del petrolio ha fornito supporto aggiuntivo alle azioni mentre gli investitori valutavano un allentamento delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e in Ucraina.

Il West Texas Intermediate è sceso di circa il 5% a poco più di $78 al barile, mentre il Brent ha chiuso in calo del 4.8% a $84.09 al barile.

I prezzi del petrolio sono diminuiti in un contesto di aspettative che sforzi diplomatici tra Iran, Arabia Saudita e Oman, insieme a colloqui relativi all'Ucraina, possano ridurre i rischi geopolitici.

I prezzi energetici più bassi hanno inoltre sostenuto l'appetito degli investitori per i settori al di fuori della tecnologia, rafforzando la rotazione di mercato che si è sviluppata nelle ultime settimane.

Ora l'attenzione si concentra sull'annuncio di politica monetaria della Federal Reserve previsto per mercoledì.

Secondo il CME FedWatch Tool, i trader vedono una probabilità del 71% che la banca centrale lasci i tassi invariati, mentre assegnano una possibilità del 29% a un aumento di 25 punti base.

Gli investitori osserveranno con attenzione la dichiarazione di politica della Fed e le prospettive per indizi sui futuri movimenti dei tassi d'interesse, in particolare perché costi di indebitamento più elevati potrebbero pesare sulle aziende che effettuano investimenti significativi in infrastrutture per l'intelligenza artificiale.