Dow sale mentre il CPI rispetta le stime; utili AI spingono le azioni USA

Gli indici azionari statunitensi hanno aperto in rialzo mercoledì dopo che un rapporto sull'inflazione sostanzialmente in linea ha rafforzato le aspettative che la Federal Reserve possa lasciare i tassi di interesse invariati il mese prossimo, mentre utili solidi e guidance positive da società di infrastrutture per l'intelligenza artificiale hanno sostenuto i titoli tecnologici.

Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 68 punti mentre l'S&P 500 è salito dello 0,35%. Il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,59%.

Gli indici sono saliti dopo che il Dipartimento del Lavoro ha comunicato che il l'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 3,4% su base annua a luglio, in linea con le aspettative degli economisti.

Su base mensile, i prezzi al consumo sono aumentati dello 0,1%, anch'essi in linea con le previsioni.

I dati sull'inflazione hanno modificato le aspettative dei mercati sulla politica monetaria, con i trader che hanno aumentato le scommesse sul fatto che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse invariati nella riunione di settembre.

Secondo il CME FedWatch Tool, i mercati stavano scontando una probabilità di circa il 55%-58% di nessuna variazione dei tassi dopo il rapporto, rispetto a aspettative più equamente divise prima della pubblicazione dei dati.

I dati sull'inflazione supportano le attese di pausa della Fed

L'ultima lettura dell'inflazione suggerisce che le pressioni sui prezzi continuano a moderarsi, anche se i mercati energetici restano volatili a causa delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente.

Gli investitori hanno monitorato da vicino l'inflazione dopo che i prezzi del petrolio più alti nelle ultime settimane hanno suscitato timori che pressioni inflazionistiche trainate dall'energia potessero spingere la Federal Reserve a stringere ulteriormente la politica monetaria.

Tuttavia, il rapporto sul CPI di luglio ha sostanzialmente soddisfatto le attese, attenuando le preoccupazioni immediate per una sorpresa inflazionistica.

Nonostante i dati sull'inflazione incoraggianti, i rischi geopolitici rimangono elevati.

I prezzi del petrolio hanno scambiato sopra gli 83$ al barile mentre l'incertezza legata al conflitto in Medio Oriente persisteva, con attacchi separati alle navi segnalati dagli Stati Uniti e dagli Houthi yemeniti allineati all'Iran.

Gli investitori continuano a valutare come gli sviluppi nella regione potrebbero influenzare l'inflazione e le future decisioni sui tassi di interesse.

Gli utili delle infrastrutture AI spingono i titoli tech

I titoli tecnologici hanno inoltre sostenuto il sentiment del mercato più ampio dopo che diverse società di infrastrutture per l'AI hanno riportato risultati migliori delle attese e prospettive ottimistiche.

CoreWeave è balzata del 20% dopo aver superato le aspettative sugli utili del secondo trimestre e aver aumentato la previsione di spesa in conto capitale per l'anno.

La società di infrastrutture cloud per l'AI ha inoltre riportato ricavi più che raddoppiati rispetto a un anno prima, sottolineando la domanda continuativa di capacità di calcolo per l'AI.

Super Micro Computer è salita del 15% dopo aver previsto ricavi per l'esercizio fiscale 2027 superiori alle stime di Wall Street, segnalando una forza continua nella domanda di server per l'AI.

I risultati positivi hanno trainato anche altre società legate all'infrastruttura AI.

Gli operatori di data center IREN e Applied Digital hanno guadagnato oltre il 5%, mentre Nebius Group ha registrato rialzi a doppia cifra.

Anche Nvidia è salita, riflettendo l'interesse continuo degli investitori per i titoli legati all'AI.

Altri nomi dei semiconduttori e dell'infrastruttura hanno partecipato al rally, con Dell Technologies, Micron Technology e Cisco Systems anch'essi in rialzo.

Gli utili aziendali continuano a sostenere i mercati

L'ultima tornata di utili ha rafforzato l'idea che le aziende americane continuino a beneficiare di una robusta spesa tecnologica nonostante l'incertezza macroeconomica.

I risultati solidi delle società di infrastrutture per l'AI si sono aggiunti a una stagione degli utili più ampia che ha contribuito a spingere sia l'S&P 500 sia il Dow Jones Industrial Average a massimi storici nelle ultime sedute.

Al di fuori del settore tecnologico, la catena di ristoranti Cava Group è balzata dopo aver riportato vendite e utile operativo del secondo trimestre superiori alle aspettative di Wall Street.