Ringkasan pasaran: Kemelesetan dibimbangi meningkat, inflasi turun, kripto stabil & saham jatuh

1. Ekonomi

• Forum Ekonomi Dunia sedang berlangsung di Davos, Switzerland. Geopolitik menjadi perhatian, dengan ketegangan perdagangan di seberang atlantik menjadi tumpuan utama.
• Dengan angka inflasi yang lebih lemah baru-baru ini, perhatian sedang tertumpu kepada pasaran pekerjaan. Microsoft mengumumkan bahawa ia akan memberhentikan 5% tenaga kerjanya di seluruh dunia, bersamaan 11,000 jawatan, menjadi syarikat teknologi terkini yang mengurangkan operasi.
• Tarikh penting seterusnya dalam kalendar ialah 1 Februari apabila Rizab Persekutuan bermesyuarat untuk memutuskan dasar monetari terkini.
• AS dijangka mencecah siling hutang hari ini, yang sebahagian besarnya merupakan had birokrasi pada perbelanjaan kerajaan, tetapi sebuah undang-undang yang boleh digunakan untuk tawar-menawar bagi pemotongan perbelanjaan atau aksi politik lain kerana Republikan memegang majoriti baru dalam Dewan.

2. Pasaran saham

• Saham turun semula minggu ini kerana pendapatan di bawah jangkaan tiba di peti mel pelabur.
• Data yang mengecewakan untuk jualan runcit AS dan pengeluaran perindustrian telah mencetuskan kebimbangan yang lebih besar tentang kemelesetan yang akan berlaku. S&P 500 turun semula di bawah 4,000.
• Pendapatan Netflix akan disiarkan hari ini dan boleh menjadi pengukur yang berpotensi untuk sektor teknologi selepas beberapa bulan yang sukar dan pemberhentian berskala besar, di samping beban berterusan kadar faedah yang tinggi pada industri yang sensitif.

3. Kripto

• Kripto didagangkan agak stabil minggu ini, bermakna ia masih meningkat pada tahun ini.
• Binance telah memdapat kelulusan kawal selia di Poland. Coinbase mengumumkan berita mengecewakan bahawa ia akan menarik diri dari Jepun, kerana bursa terus bergelut – ia meningkat 50% dalam dua minggu lepas tetapi masih turun 85% daripada paras tertinggi.
• Pengasas Bitzlato, bursa kripto yang berpangkalan di Hong Kong, telah didakwa dengan $700 juta jenayah kewangan. Nampaknya Genesis akhirnya akan memfailkan muflis selepas terlibat dalam kejatuhan FTX, satu langkah yang telah dijangka dan dipertimbangkan oleh pasaran.
• Mesyuarat Rizab Persekutuan pada 1 Februari pasti akan membawa ketidaktentuan ke dalam ruang digital, kerana kripto terus didagangkan berdasarkan berita makro.

4. Aset lain

• Permintaan gadai janji melonjak 28% dalam seminggu selepas penurunan kadar faedah purata, memberikan rangsangan kepada pelabur hartanah, walaupun kemelesetan kelihatan lebih berkemungkinan.
• Emas telah jatuh semula dalam beberapa hari yang lalu tetapi masih kekal dalam julat paras tertinggi sepanjang masa. Logam itu telah meningkat di sebalik jangkaan kemelesetan yang meningkat dan pandangan bahawa Rizab Persekutuan boleh menjadi kurang agresif.

Apa yang perlu diperhatikan

• Secara keseluruhannya, Forum Ekonomi di Davos dan pendapatan dalam pasaran saham kini menjadi tajuk utama.
• Selain daripada itu, cerita utama ialah peningkatan jangkaan kemelesetan mengatasi inflasi sebagai kebimbangan terbesar bagi pasaran.
• Mesyuarat Rizab Persekutuan pada 1 Februari menjadi tarikh penting yang seterusnya, di mana dasar monetari terkini akan didedahkan dan turun naik dijangkakan pada masa itu.