Prudential (PRU) mengumumkan skim beli balik saham $2 bilion

Semalam, syarikat insurans multinasional Prudential (PRU) mengumumkan program pembelian balik saham baru dua tahun, dengan nilai $2 bilion.

Syarikat itu mendedahkan di laman webnya pada 23 Jun bahawa ia akan memulakan tranche pertama $700 juta pembelian balik, dengan pengaturan melalui Goldman Sachs International.

Program itu, dan pengembalian modal sebanyak $2 bilion, dijadualkan siap selewat-lewatnya pada pertengahan 2026.

Belian semula untuk bermula dengan segera

Secara berasingan, Prudential juga mengumumkan pada 23 Jun bahawa ia memulakan tranche awal $700 juta program itu dengan segera.

Mengenai peringkat pertama ini, Prudential berkata:

Tujuan program ini adalah untuk mengurangkan modal saham terbitan syarikat bagi mengembalikan modal kepada pemegang saham. Para pengarah menganggap tranche pertama dan program adalah untuk kepentingan terbaik syarikat dan pemegang sahamnya secara amnya.”

Memperhalusi fokus strategik

Program pembelian balik bukanlah satu peristiwa yang berasingan, sebaliknya satu cara syarikat mencapai objektif kewangan jangka panjang baharu yang ditetapkan baru-baru ini untuk 2027.

Dalam persekitaran insurans global yang semakin kompetitif yang dibelenggu oleh pengganggu, Prudential menyasarkan untuk meningkatkan keuntungan perniagaan baharunya pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun 15 hingga 20% melebihi tahap keuntungan yang dilaporkan pada tahun kewangan (FY) 2022.

Membina di atas dua tahun yang lalu

Dalam keputusan penuh tahun FY 2022, Prudential melaporkan bahawa keuntungan perniagaan baharunya telah merosot 11% hingga 14% tahun ke tahun kepada $2,184 juta, dengan kesan volum yang lebih tinggi diimbangi oleh kadar faedah yang lebih tinggi dan kesan campuran perniagaan.

Walau bagaimanapun, untuk keputusan akhir tahun TK 2023 yang dilaporkan pada 20 Mac, syarikat itu melaporkan kenaikan 45% yang mengejutkan dalam keuntungan perniagaan baharu, sehingga $3,125 juta.

Syarikat itu sebahagian besarnya mengaitkan kejatuhan itu kepada peralihan strategiknya dalam fokus kepada lebih banyak pasaran insurans baru muncul, khususnya di rantau Asia dan Afrika.

Ia juga melaporkan kenaikan 8% dalam keuntungan operasi tahunan pada bulan Mac, dengan jualan dasar yang lebih tinggi dalam pasaran utama baharu di Asia dan Afrika menyumbang kepada pertumbuhan hasil.

Apakah program beli balik saham?

Program pembelian balik saham ialah keputusan strategik oleh syarikat untuk membeli semula saham tertunggaknya sendiri daripada pasaran, mengurangkan jumlah saham yang tersedia dan berpotensi meningkatkan kepentingan pemilikan pemegang saham sedia ada.

Ini selalunya boleh membawa kepada peningkatan dalam pendapatan sesaham dan memberi kesan positif kepada harga saham.

Mengapakah syarikat terlibat dalam program pembelian balik saham?

Terdapat banyak sebab mengapa syarikat boleh memulakan program pembelian balik saham, tetapi 3 daripada sebab utama ialah:

1. Mengurangkan kiraan saham: Apabila syarikat membeli semula sahamnya sendiri daripada pasaran terbuka, ia mengurangkan bilangan saham tertunggak. Ini membawa kepada peningkatan dalam pendapatan sesaham (EPS) kerana jumlah pendapatan yang sama diagihkan di antara bilangan saham yang lebih kecil.

EPS yang lebih tinggi boleh menjadikan saham kelihatan lebih menarik kepada pelabur, yang berpotensi membawa kepada peningkatan dalam permintaan dan, akibatnya, harga saham.

2. Menyokong harga saham: Belian balik saham boleh bertindak sebagai satu bentuk sokongan harga. Pada masa turun naik pasaran atau apabila harga saham berada di bawah tekanan, program pembelian balik syarikat boleh menyediakan tahap untuk harga saham, memberi isyarat kepada pasaran bahawa syarikat itu bersedia untuk masuk dan menyokong saham.

3. Keyakinan isyarat: Belian balik saham boleh berfungsi sebagai isyarat keyakinan daripada pengurusan syarikat. Apabila syarikat membeli semula sahamnya sendiri, ia menunjukkan bahawa ia percaya harga saham semasa merendah nilai potensi syarikat.

Ini boleh membawa kepada persepsi positif di kalangan pelabur, yang berpotensi meningkatkan harga saham. Ia benar-benar ‘membeli’ jenamanya sendiri.