Prijsvoorspelling voor de aandelen van Prologis in Q4

Op vrijdag stegen de aandelen van Prologis Inc. (NYSE: PLD) met 2% hoger na de aankondiging van solide fiscale Q3 resultaten. Het bedrijf rapporteerde zijn meest recente kwartaalresultaten voordat de markten opengingen, waarmee het de verwachtingen van analisten over omzet en fondsen uit operaties (FFO) overtrof. Het bedrijf verhoogde ook zijn vooruitzichten voor fiscaal 2021, waardoor de FFO prognose de verwachtingen overtrof.

Prologis boekte een FQ3 FFO per aandeel van $ 1,04, iets hoger dan de consensus Street schatting van $ 1,03. Aan de andere kant groeide de omzet voor het kwartaal met 9,3% op jaarbasis tot $ 1,19 miljard, $ 150 miljoen hoger dan verwacht.

Het bedrijf verwacht nu een verwaterde kern FFO per aandeel van $ 4,11 – $ 4,13 voor fiscaal 2021 te rapporteren, vergeleken met de gemiddelde Street voorspelling van $ 4,07.

Tijd om PLD aandelen te kopen of verkopen?

Vanuit een investeringsperspectief worden de aandelen van Prologis verhandeld tegen een steile 12-maands K/W van 65,41 en een toekomstige K/W van 64,69, waardoor het aandeel minder aantrekkelijk is voor waardebeleggers. Als het aandeel echter wordt gewaardeerd op basis van FFO’s, lijkt PLD redelijk gewaardeerd met een koers-FFO verhouding van 34,55.

Daarom, hoewel de groeivooruitzichten van het bedrijf onder de streep minder opwindend zijn, zouden sommige waarde investeerders het aantrekkelijk kunnen vinden na het stimuleren van de FFO verwachtingen.

Technisch gezien lijken de Prologis aandelen te handelen binnen een sterk stijgende kanaalformatie. Het aandeel kaatste onlangs terug van het 100-daags voortschrijdend gemiddelde en steeg in overbought omstandigheden van de 14-daagse RSI.

Daarom, met PLD aandelen die op nieuwe all-time highs worden verhandeld, lijkt het aandeel klaar voor een op handen zijnde terugval. Als gevolg hiervan zouden beleggers potentiële pullback winsten kunnen richten op ongeveer $ 134,12, of lager op $ 130,16. Aan de andere kant, als de aandelenkoers blijft stijgen, zou het weerstand kunnen vinden op $ 142,14.

Tijd om PLD aandelen te shorten?

Samengevat, hoewel Prologis in zijn meest recente kwartaalresultaten beter presteerde dan de verwachtingen van analisten, lijkt het aandeel recentelijk omhoog te zijn geschoten tot overbought, wat een kans op een terugval creëerde.

Gezien de steile waarderingsmultiples en zwakke groeivooruitzichten van het bedrijf, kan het daarom het beste zijn om te wachten tot de prijs zich terugtrekt naar een belangrijk ondersteuningsniveau voordat u koopt.