EQT AB geeft $7,5 miljard uit om deze acquisitie te doen

In een grote gok op Aziatische particuliere markten, stemde de Europese overnamegigant EQT AB ermee in om rivaliserend private equitybedrijf Baring Private Equity Asia over te nemen voor $ 7,5 miljard in aandelen plus contante transactie.

Acquisitie om EQT €18 miljard extra aan investeringen te bieden

De deal, die woensdag werd bevestigd, biedt EQT bijna € 18 miljard aan extra investeringen voor een gecombineerd bedrag van meer dan € 90 miljard, waardoor de administratiekosten en vermogenswinst worden versterkt, terwijl de in Stockholm gevestigde investeringsmanager wordt aangesteld als een belangrijke speler in de Aziatische markt. markt om zijn grotere activiteiten in heel Europa en de Verenigde Staten aan te vullen.

Baring, met hoofdkantoor in Hong Kong, investeert in private equity en kapitaalgroei in verschillende sectoren, waaronder zakelijke en informatiediensten, medisch en technologie, in het grootste deel van Azië, met Hong Kong, China en India voorop.

EQT is een van Europa’s grootste private equity bedrijven die de afgelopen jaren zijn uitgebreid om te vechten met Amerikaanse rivalen zoals Apollo Global Management Inc., Blackstone Inc. en KKR & Co.

De aankoop van Baring wordt ondersteund door Investor AB, het investeringsfonds van de beroemde Zweedse familie Wallenberg en de grootste aandeelhouder van EQT.

Hoewel participatiemaatschappijen gespecialiseerd zijn in het overnemen en samenvoegen van andere bedrijven, doen ze dit zelden onderling. Dit komt onder meer door het gevaar van overmatige doublures in beleggingsmethoden. Fusies daarentegen zijn niet ongehoord.

EQT zoekt naar mogelijkheden op de Aziatische markt

De afgelopen tijd hebben beleggers kapitaal gestort in particuliere aandelen en andere onconventionele activaklassen, aangetrokken door het vooruitzicht van hogere rendementen dan die beschikbaar zijn op de overheidsschuld- en aandelenmarkten. Volgens EQT is Azië een bijzonder aantrekkelijke markt, aangezien de particuliere investeringsactiva onder beheer sinds 2015 met een samengestelde jaarlijkse groei van 24 procent in het gebied zijn gegroeid, vergeleken met 14 procent in Noord-Amerika en Europa samen.

De CEO van het bedrijf, Christian Sinding, verklaarde in een analistenoproep:

“De schaalspelers zoals EQT en [Baring] nemen samen … een buitenmaats deel van de groei en een buitenmaats deel van het kapitaal.