Canoo-aandelenkoersvoorspelling: GOEV is riskant, short gaan is riskanter

De aandelenkoers van Canoo (NASDAQ: GOEV) bleef deze week onder grote druk staan nadat het bedrijf bemoedigende en optimistische financiële resultaten publiceerde. Woensdag handelde het op $2,65, waar het de afgelopen weken bleef hangen. Dit jaar is de economie met ruim 55% gedaald en in de afgelopen twaalf maanden met 80%.

Canoo is optimistisch, maar er blijven uitdagingen bestaan

Canoo, een aankomend elektrisch voertuig bedrijf, publiceerde zijn financiële resultaten waaruit steile verliezen bleken. Het nettoverlies steeg in het eerste kwartaal naar $100,7 miljoen, een grote stijging ten opzichte van $90,7 miljoen in dezelfde periode in 2023.

Aan de positieve kant verbeterde het gecorrigeerde nettoverlies van $72 miljoen een jaar eerder naar $57 miljoen. Het bedrijf merkte ook op dat het verwacht dat zijn totale omzet dit jaar naar $100 miljoen zal stijgen als het zijn voertuigen aan klanten gaat leveren.

Een ander positief punt is dat Canoo verwacht geld te blijven besparen, vooral nadat het in Oklahoma de aanduiding Foreign Trade Zone (FTZ) heeft gekregen. Het verwacht dat de aanwijzing het jaarlijks meer dan $ 70 miljoen zal besparen.

Canoo heeft, in tegenstelling tot andere EV-bedrijven, ook een aanzienlijke achterstand van meer dan $3 miljard. $750 miljoen daarvan zijn bevestigde orders, een substantieel bedrag voor een bedrijf met een marktkapitalisatie van meer dan $179 miljoen. Deze orders zijn afkomstig van commerciële bedrijven zoals Walmart, overheidsinstanties zoals USPS en het leger.

Zoals ik echter al eerder heb geschreven, is de grootste uitdaging van Canoo dat het een geldverbrandende machine is met een dunne balans, wat betekent dat de verwatering zal voortduren.

Het bedrijf sloot het kwartaal af met slechts 18,2 miljoen dollar in contanten, een klein bedrag voor een bedrijf dat elk kwartaal miljoenen dollars verliest. Dit betekent dat Canoo dit jaar extra geld moet inzamelen om te overleven.

Canoo heeft een lange staat van dienst wat betreft het verwateren van zijn investeerders. Het haalde 324 miljoen dollar op in 2022 en 288 miljoen dollar in 2023. Dit jaar heeft het al 50 miljoen dollar opgehaald en de trend zal zich voortzetten. Door deze verwatering zijn de uitstaande aandelen gestegen tot ruim 66,4 miljoen, tegen 20 miljoen een jaar eerder.

Kapitaalverhoging van Canoo

Kano koersvoorspelling

GOEV-grafiek door TradingView

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de koers van het GOEV-aandeel de afgelopen dagen zijwaarts is bewogen. Het is onder het cruciale niveau van $3 gebleven. Het aandeel heeft ook een symmetrisch driehoekspatroon gevormd, dat zijn samenvloeiingsniveau nadert.

Canoo is iets onder het 50-exponentiële voortschrijdend gemiddelde gebleven, terwijl de Average True Range (ATR) is gedaald. Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel nog steeds bearish, met als volgende punt $1,22, de laagste swing op 14 mei. Het shorten van Canoo is aanzienlijk riskant nu meme-aandelen zoals GameStop, AMC, en Blackberry zijn onlangs enorm gestegen. Als zodanig bestaat de mogelijkheid dat er een short squeeze zal plaatsvinden zodra beleggers de dip kopen.