Prévisions du cours de l'action Canoo : GOEV est risqué, le vendre à découvert est plus risqué

Le cours de l'action Canoo (NASDAQ : GOEV) est resté sous une intense pression cette semaine après que la société a publié des résultats financiers encourageants et optimistes. Il s'échangeait à 2,65 $ mercredi, niveau où il est resté bloqué ces dernières semaines. Il a plongé de plus de 55 % cette année et de 80 % au cours des 12 derniers mois.

Canoo est optimiste mais des défis demeurent

Canoo, un véhicule électrique en devenir société, a publié ses résultats financiers qui ont révélé de lourdes pertes. Sa perte nette a bondi à 100,7 millions de dollars au premier trimestre, soit une forte augmentation par rapport aux 90,7 millions de dollars de la même période en 2023.

Du côté positif, sa perte nette ajustée s'est améliorée à 57 millions de dollars contre 72 millions de dollars un an plus tôt. La société a également indiqué qu'elle prévoyait que son chiffre d'affaires total grimperait à 100 millions de dollars cette année à mesure qu'elle commencerait à livrer ses véhicules à ses clients.

Un autre point positif est que Canoo s'attend à continuer d'économiser de l'argent, surtout après avoir reçu sa désignation de zone franche (FTZ) en Oklahoma. Il s'attend à ce que cette désignation lui permette d'économiser plus de 70 millions de dollars par an.

Canoo, contrairement à d’autres sociétés de véhicules électriques, a également un retard important de plus de 3 milliards de dollars. Dont 750 millions de dollars de commandes confirmées, un chiffre substantiel pour une entreprise dont la capitalisation boursière dépasse 179 millions de dollars. Ces commandes proviennent de sociétés commerciales comme Walmart, d'agences gouvernementales comme l'USPS et de l'armée.

Cependant, comme je l'ai déjà écrit, le plus grand défi de Canoo est qu'il s'agit d'une machine à brûler des liquidités avec un bilan mince, ce qui signifie que la dilution va se poursuivre.

La société a terminé le trimestre avec seulement 18,2 millions de dollars de liquidités, un montant minime pour une entreprise perdant des millions de dollars chaque trimestre. Cela signifie que Canoo devra lever des fonds supplémentaires cette année pour survivre.

Canoo a une longue expérience en matière de dilution de ses investisseurs. Elle a levé 324 millions de dollars en 2022 et 288 millions de dollars en 2023. Elle a déjà levé 50 millions de dollars cette année et la tendance va se poursuivre. Cette dilution a vu le nombre d'actions en circulation atteindre plus de 66,4 millions, contre 20 millions un an plus tôt.

Canoo lève des capitaux

Prévisions du cours de l'action Canoo

Graphique GOEV de TradingView

En ce qui concerne le graphique journalier, nous constatons que le cours de l’action GOEV a évolué latéralement au cours des derniers jours. Il est resté en dessous du niveau crucial de 3 dollars. Le stock a également formé une configuration triangulaire symétrique, qui se rapproche de son niveau de confluence.

Canoo est resté légèrement en dessous de la moyenne mobile exponentielle de 50 tandis que l'Average True Range (ATR) a chuté. Par conséquent, les perspectives pour le titre sont toujours baissières, le prochain point à surveiller étant à 1,22 $, son plus bas niveau le 14 mai. La vente à découvert de Canoo est considérablement risquée maintenant que des actions mèmes comme GameStop, AMC, et Blackberry ont récemment bondi. En tant que tel, il est possible qu’il subisse une courte compression dès que les investisseurs achèteront la baisse.