Le Dow bondit de 500 points après quatre jours de baisse, le pétrole recule

Les actions américaines ont progressé vendredi alors que les investisseurs tentaient de se remettre de quatre séances consécutives de baisse, les prix du pétrole plus faibles aidant le sentiment.

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 520 points, soit 1 %, tandis que le S&P 500 a pris 0,9 % et que le Nasdaq Composite a avancé de 0,8 %.

Le rebond est intervenu après que les principaux indices ont enchaîné quatre jours de baisse.

Pour le Dow, cela représentait la plus longue série de pertes depuis la fin avril.

Les prix du pétrole reculent après une forte poussée hebdomadaire

Les cours du brut ont reculé après un net raffermissement en début de semaine déclenché par l'escalade des tensions au Moyen-Orient.

Les contrats West Texas Intermediate ont perdu 3 % à 99,28 $ le baril, tandis que le Brent a reculé de 3,1 % à 104,32 $.

Malgré les baisses de vendredi, les deux contrats restaient en voie d'enregistrer des gains hebdomadaires d'environ 8 %.

Le retrait sous le niveau psychologique des 100 $ pour le WTI a contribué à atténuer une partie de la pression immédiate sur les actions.

Les prix du pétrole sont devenus une source majeure d'inquiétude pour les investisseurs, la prolongation du conflit entre les États-Unis et l'Iran augmentant le risque de nouvelles perturbations de l'offre et de coûts énergétiques supérieurs.

L'IPC renforce les attentes d'un relèvement des taux par la Fed

Le rebond du marché est intervenu malgré un rapport sur l'indice des prix à la consommation d'août mitigé qui a renforcé les anticipations d'une politique monétaire plus stricte.

L'indice des prix à la consommation a augmenté de 0,4 % sur une base désaisonnalisée en août, portant la hausse annuelle à 3,4 %, selon le Bureau of Labor Statistics.

Les deux chiffres correspondaient aux estimations de Dow Jones.

L'inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, a augmenté de 0,3 % par rapport au mois précédent, soit 0,1 point de pourcentage au-dessus des attentes.

Le taux d'inflation sous-jacent annuel s'établissait à 2,4 %, en ligne avec les prévisions.

Le rapport constituait la dernière lecture majeure de l'inflation disponible pour la Réserve fédérale avant sa réunion de politique monétaire la semaine prochaine, qui se conclura mercredi par une décision sur les taux d'intérêt.

Les traders ont réagi en augmentant fortement leurs attentes pour une hausse de 25 points de base.

La probabilité d'une hausse est montée à environ 90 %, selon le suivi FedWatch du CME Group, contre des niveaux plus faibles avant la publication.

L'énergie a été un contributeur majeur à la hausse globale. Les prix de l'essence ont bondi de 3,9 %, représentant plus d'un tiers de la progression globale de l'IPC.

L'indice élargi de l'énergie a augmenté de 2,1 % sur le mois et gagnait 16,3 % sur un an.

Les prix alimentaires ont progressé de 0,1 %, tandis que les prix des aliments consommés à domicile sont restés inchangés. L'indice alimentaire affichait une hausse de 2,7 % sur un an.

Les investisseurs regardent au-delà de la hausse des taux

La combinaison de prix du pétrole plus élevés et d'attentes relancées de hausses de taux a créé un contexte difficile pour les actions cette semaine, en particulier pour les valeurs de croissance et technologiques sensibles au coût de l'endettement.

La baisse du prix du brut vendredi a offert un certain répit, permettant aux investisseurs de dépasser la pression immédiate liée aux données d'inflation.

Les analystes du Wells Fargo Investment Institute ont aussi soutenu que la faiblesse récente du marché pourrait ne pas empêcher les actions d'avancer jusqu'à la fin de l'année.

Septembre est traditionnellement un mois faible pour les rendements boursiers, mais la société a indiqué que les tendances récentes en matière de rentabilité et d'investissements en capital laissent entrevoir des gains supplémentaires.

« Nous pensons que les investisseurs regarderont au‑delà des incertitudes liées à des taux d'intérêt plus élevés, à des prix du pétrole élevés et aux élections de mi‑mandat pour se concentrer sur la poursuite de la croissance économique et des bénéfices robustes jusqu'à la fin de l'année et en 2027, soutenant des cours boursiers plus élevés », a déclaré Douglas Beath de Wells Fargo.