Waarom schieten Indiase defensieaandelen omhoog en moet u kopen?

Indiase defensieaandelen zijn getuige geweest van een aanzienlijke stijging van de aandelenkoersen, omdat het grotere doel van de regering om de afhankelijkheid van import terug te dringen en de export te stimuleren zich vertaalt in een stijging van de productie.

Vrijdag was getuige van de rally van verschillende Indiase defensieaandelen met de aankondiging dat het land – de grootste defensie-importeur ter wereld – in het financiële jaar eindigend op 31 maart 2024 de hoogste groei ooit in de defensieproductie had geregistreerd.

De waarde van de defensieproductie in India bedroeg in 2023-2024 Rs 1,26 lakh crore, een groei van 16,8% ten opzichte van vorig jaar, maakte de Indiase minister van Defensie Rajnath Singh bekend.

Hogere begrotingstoewijzing voor defensie

Het ministerie van Defensie heeft de hoogste toewijzing van alle ministeries ontvangen. Het defensiebudget bedroeg Rs 6,21 lakh crore in FY25 – 13,04% van de totale begroting van de Unie.

De allocatie aan de sector is in het lopende boekjaar 4,72% hoger dan de allocatie voor FY24 en 18,35% hoger dan de allocatie in FY23.

De bijeenkomst

De aandelen van Data Patterns (India) Ltd. stegen met bijna 7%, terwijl die van Cochin Shipyard met meer dan 5% stegen. De aandelen van MTAR Technologies Ltd. en Mishra Dhatu Nigam Ltd. stegen vrijdag na de aankondiging ruim 4%.

In het afgelopen jaar is de aandelenkoers van Cochin Shipyard met 909% gestegen, terwijl de aandelenkoers van Mazagaon Dock in een jaar tijd met 336% is gestegen, waarbij Bharat Dynamics met 207% is gestegen en Bharat Electronics met 166% is gestegen.

Defensie-PSU’s wijzen de weg; de export stijgt

Van de totale waarde van de productie (VoP) in 2023-2024 is ongeveer 79,2% bijgedragen door eenheden uit de defensie-publieke sector (DPSU’s) en andere PSU’s, en 20,8% door de particuliere sector.

Bovendien is de defensie-export gestaag gestegen, wat aanzienlijk heeft bijgedragen aan de algehele groei van de inheemse defensieproductie. De defensie-export bereikte een recordhoogte van Rs 21.083 crore in het boekjaar 2023-24, wat een stijging van 32,5% weerspiegelt ten opzichte van het laatste begrotingsjaar, toen dit cijfer Rs 15.920 crore bedroeg.

Groeipotentieel stimuleert de opkomst van op defensie gerichte fondsen

Een weerspiegeling van het groeiende potentieel in de sector is de toename van het aantal lanceringen van defensiegerichte fondsen.

In 2023 lanceerde de HDFC Asset Management Company het eerste in zijn soort defensiefonds in India, het HDFC Defense Fund. Volgens een analyse van The Economic Times heeft het in de eerste helft van 2024 een rendement van ruim 55% behaald.

Motilal Oswal Asset Management Company heeft onlangs het Motilal Oswal Nifty India Defense Index Fund gelanceerd, dat Rs 1.676 crore verzamelde tijdens de New Fund Offer (NFO) periode tussen 13 en 27 juni. Het is een open-end fonds dat wordt vergeleken met Nifty India Defense Index TRI die de afgelopen zes kalenderjaren vier keer beter heeft gepresteerd dan Nifty50.

De Nifty50 is een aandelenmarktindex die het gewogen gemiddelde vertegenwoordigt van 50 van de grootste beursgenoteerde bedrijven die genoteerd zijn aan de National Stock Exchange of India (NSE).

Toekomstperspectief en analyse

Hoewel analisten grotendeels optimistisch zijn over de sector, rijzen er ook vragen over de vraag of de aandelen het overgewaardeerde gebied hebben betreden.

Sommige analisten hebben geadviseerd enkele van de goed presterende aandelen, zoals Cochin Shipyard, tijdens dips te accumuleren.