DOJ en SEC dringen er bij het Hooggerechtshof op aan om de rechtszaak over effectenfraude van Nvidia nieuw leven in te blazen vanwege cryptoclaims

Nvidia staat weer in de schijnwerpers nu een collectieve rechtszaak over cryptogerelateerde misleiding nieuw momentum krijgt.

De Amerikaanse procureur-generaal, SEC, en diverse oud-functionarissen hebben opgeroepen tot heropening van de zaak, die oorspronkelijk in 2021 werd afgewezen.

De kern van de rechtszaak is de bewering dat Nvidia investeerders heeft misleid door zijn rol in de cryptovalutasector te overdrijven, wat heeft geresulteerd in aanzienlijke financiële verliezen voor aandeelhouders.

De zaak, die teruggaat tot aantijgingen uit 2018, kan verstrekkende gevolgen hebben voor de manier waarop bedrijven over hun bedrijfsactiviteiten communiceren, met name in risicovolle markten zoals cryptovaluta.

In een amicus curiae-brief die op 2 oktober 2024 werd ingediend, betoogden de Amerikaanse procureur-generaal Elizabeth Prelogar en SEC-advocaat Theodore Weiman dat de rechtszaak voldoet aan de wettelijke vereisten voor fraudezaken onder de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 (PSLRA).

Ze benadrukten het belang van het Amerikaanse belang in de zaak, aangezien het kritische interpretaties van effectenwetten raakt. Ter ondersteuning hebben 12 voormalige SEC-functionarissen, kwantitatieve experts en institutionele beleggers het Hooggerechtshof ook opgeroepen om de rechtszaak te laten doorgaan.

Deze ontwikkelingen benadrukken het bredere probleem van de verantwoordingsplicht van bedrijven en de rol van effectenwetgeving bij het waarborgen van de integriteit van de Amerikaanse kapitaalmarkten.

Hoe de rechtszaak van Nvidia over cryptomisrepresentatie zich ontvouwde

De class action-rechtszaak tegen Nvidia, die oorspronkelijk in 2018 werd aangespannen, draait om beweringen dat het bedrijf zijn betrokkenheid bij de cryptomarkt verkeerd heeft voorgesteld.

Beleggers beweren dat Nvidia zijn cryptogerelateerde inkomsten heeft overdreven, waardoor aandeelhouders zijn misleid en er aanzienlijke financiële verliezen zijn geleden.

Nvidia had een hoge winst verwacht van zijn crypto-miningapparatuur, maar de daadwerkelijke omzet bedroeg slechts 18% van de geraamde 400 miljoen dollar.

Deze kloof tussen verwachtingen en resultaten heeft geleid tot beschuldigingen van effectenfraude op grond van de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) deed ook onderzoek naar Nvidia, wat in 2022 resulteerde in een schikking van 5,5 miljoen dollar.

De SEC beschuldigde het bedrijf ervan de impact van cryptomining op zijn kernactiviteit, namelijk gamen, niet volledig openbaar te maken.

Als reactie op deze uitdagingen wijzigde Nvidia zijn bedrijfsstrategie en trok zich terug uit de cryptomarkt, aangezien de winstgevendheid van hardware voor cryptomining daalde.

Juridische steun voor de collectieve rechtszaak neemt toe

De zaak tegen Nvidia kreeg in oktober 2024 nieuw elan toen er zes extra amicus curiae-brieven werden ingediend ter ondersteuning van de eisers.

Deze samenvattingen kwamen van uiteenlopende belanghebbenden, waaronder juristen, kwantitatieve experts, institutionele beleggers en fraudebestrijdingscoalities.

Hun argumenten zijn er vooral op gericht dat de wettelijke normen voor fraude correct worden toegepast en dat bedrijven als Nvidia verantwoordelijk worden gehouden voor hun publieke uitlatingen.

In de stukken werd ook het standpunt van Nvidia betwist dat de eisers in een vroeg stadium van de rechtszaak toegang zouden moeten hebben tot interne bedrijfsdocumenten en getuigenverklaringen van deskundigen. Deze vereisten worden niet ondersteund door bestaande juridische jurisprudentie.

De eisers willen aantonen dat de misleidende uitlatingen van Nvidia een wezenlijke impact hadden op investeerders en dat heropening van de zaak daarom gerechtvaardigd is.

Het Hof van Beroep voor het Negende Circuit had de rechtszaak eerder al nieuw leven ingeblazen met een uitspraak van 2-1, waarmee de weg werd vrijgemaakt voor verdere gerechtelijke procedures.

De toekomst van Nvidia in de cryptowereld

De relatie van Nvidia met de cryptomarkt is turbulent.

Het bedrijf was ooit een belangrijke speler in de productie van hardware voor cryptomining, maar heeft zich inmiddels teruggetrokken uit de sector vanwege een sterke omzetdaling.

Tijdens een winstrapportage van 2022 kondigde Nvidia aan dat het zich volledig zou terugtrekken uit de cryptomarkt, wat een strategische verschuiving betekende weg van volatiele markten.

De stap van het bedrijf weerspiegelt de bredere uitdagingen waarmee bedrijven te maken krijgen wanneer ze zich begeven in opkomende sectoren zoals cryptovaluta, waar de risico’s op het gebied van regelgeving en financiën hoog zijn.

De uitkomst van deze juridische strijd kan verstrekkende gevolgen hebben voor Nvidia en andere bedrijven die betrokken zijn bij opkomende technologieën.

Als de class action-rechtszaak doorgaat, kan dit een precedent scheppen voor de manier waarop bedrijven hun betrokkenheid bij speculatieve markten bekendmaken. Dit zou kunnen zorgen voor meer transparantie en bescherming voor investeerders.