Kan de waarde van ServiceNow-aandelen boven de $ 1.050 uitkomen?

ServiceNow Inc. (NYSE: NOW) zag zijn aandelenkoers op 8 oktober met 2% stijgen nadat UBS-analist Karl Keirstead het koersdoel van het bedrijf verhoogde van $900 naar $1.055.

Deze nieuwe doelstelling is de hoogste op Wall Street en suggereert een potentieel stijgingspotentieel van 14,4%.

Keirsteads optimisme komt voort uit gesprekken met drie partners van ServiceNow, waaronder twee van de grootste.

Deze partners rapporteerden resultaten die hun groeidoelstellingen aanzienlijk overtroffen. Eén partner meldde zelfs een breder cyclisch herstel van de vraag dat in de zomer begon.

ServiceNow-aandelen: gemengde analistenbeoordelingen

Hoewel UBS optimistisch is, zijn niet alle analisten het daarmee eens.

Guggenheim verhoogde onlangs het koersdoel voor ServiceNow van $640 naar $716, maar handhaafde het verkoopadvies.

Het bedrijf erkende dat als ServiceNow zijn huidige dynamiek voortzet, het de komende winstverwachtingen zou kunnen halen.

Guggenheim maakte zich echter zorgen over het lopende onderzoek van het Amerikaanse ministerie van Justitie naar Carahsoft, een belangrijke overheidswederverkoper van ServiceNow.

Dit onderzoek kan gevolgen hebben voor de aandelen van ServiceNow totdat er meer duidelijkheid is.

Piper Sandler waarschuwde er eveneens voor dat de FBI-inval in het hoofdkantoor van Carahsoft tot volatiliteit in de aandelen van ServiceNow zou kunnen leiden, aangezien een aanzienlijk deel van de federale contracten via Carahsoft loopt.

Bedrijven als Stifel en Piper Sandler hebben hun koersdoelen verhoogd naar respectievelijk $ 900 en $ 850, waarmee ze de consistente uitvoering en AI-vooruitgang van ServiceNow erkennen, maar sommige analisten blijven voorzichtig.

Er zijn zorgen over de duurzaamheid van de hoge waarderingsratio’s van het bedrijf, gezien de mogelijke vertraging van de groei en externe marktfactoren.

Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een koers/winstverhouding van ruim 19 keer de omzet. Deze premie is wellicht moeilijk te rechtvaardigen als de marktomstandigheden veranderen.

ServiceNow: sterke Q2-resultaten en AI-momentum

Ondanks deze zorgen leverde ServiceNow indrukwekkende resultaten voor het tweede kwartaal, met een omzetgroei van 22% op jaarbasis tot $ 2,627 miljard en een aangepaste winst per aandeel van $ 3,13. Daarmee overtrof het bedrijf de verwachtingen van analisten.

Het bedrijf schreef een deel van dit succes toe aan zijn aanbod op het gebied van generatieve kunstmatige intelligentie (AI).

CEO Bill McDermott benadrukte de omvangrijke deals met grote bedrijven als American Honda, Stellantis, Merck, Adobe, Dell en STMicroelectronics en benadrukte dat “het momentum van generatie AI echt is en blijft toenemen.”

ServiceNow zal naar verwachting op 23 oktober de financiële resultaten van het derde kwartaal bekendmaken.

Analisten voorspellen een aangepaste winst per aandeel van $ 3,45 op een omzet van $ 2,75 miljard.

Het bedrijf heeft zijn omzetprognose voor het hele jaar verhoogd naar een bereik van $ 10,575 miljard tot $ 10,585 miljard, wat een stijging van 22% op jaarbasis betekent.

Voor het derde kwartaal wordt verwacht dat de abonnementsinkomsten tussen de $ 2,66 miljard en $ 2,67 miljard zullen bedragen.

Het bedrijf blijft zich richten op het uitbreiden van zijn platform en het inspelen op de groeiende vraag naar AI-gestuurde oplossingen.

Leiderschapswijzigingen bij ServiceNow

Een opmerkelijke gebeurtenis was het onverwachte vertrek van COO en president CJ Desai, vanwege een aannamebeslissing die in strijd was met het bedrijfsbeleid.

Analisten merkten echter op dat het management van ServiceNow het probleem op een transparante manier aanpakte en dat de overgang soepel lijkt te verlopen, nu de ervaren bestuurder Chris Bedi is aangesteld als interim Chief Product Officer.

Het bedrijf blijft zich inzetten voor innovatie en klantgerichte oplossingen.

Terwijl ServiceNow zich door deze ontwikkelingen heen worstelt, wegen investeerders de sterke fundamenten van het bedrijf af tegen de risico’s die samenhangen met de waardering en het onderzoek naar Carahsoft.

Gezien de verschillende factoren die de aandelenkoers van ServiceNow beïnvloeden, waaronder analistenbeoordelingen, financiële prestaties en marktomstandigheden, kan het evalueren van technische indicatoren aanvullende inzichten bieden in de toekomstige koers van het bedrijf.

Een nadere bestudering van grafiekpatronen en markttrends kan investeerders helpen weloverwogen beslissingen te nemen over hun posities in het bedrijf.

ServiceNow-aandelen: lange termijn bullrun intact

De aandelen van ServiceNow hebben sinds begin 2023 een sterke rally doorgemaakt, waarbij de koers van $400 naar ruim $900 is gestegen.

Bron: TradingView

Ondanks kleine haperingen duurt de rally tot op de dag van vandaag voort en is het aandeel op de lange termijn grafieken zeer betrouwbaar.

De laatste tijd is er enige weerstand rond het $945-niveau, maar dat zou zomaar een kleine tegenslag kunnen zijn.

Beleggers en handelaren die nieuwe longposities willen innemen, kunnen daarom beginnen met een kleine positie op de huidige niveaus rond de $ 920 en deze uitbreiden zodra de aandelen een dagelijkse slotkoers boven de $ 945 laten zien.

Handelaren die het gevoel hebben dat de aandelenkoers rijp is voor een terugval, kunnen nu ook een transactie met een laag risico en een hoog rendement doen.

Ze kunnen een shortpositie initiëren op de huidige niveaus met een stop loss op $948. Als het aandeel inderdaad terugvalt, zal het zijn eerste steun vinden nabij het $746-niveau, waar winst kan worden geboekt.