Goud verwacht nog meer verliezen nu sterke dollar en Trump 2.0 de markt angst aanjagen

De goudprijzen bleven dinsdag dalen, omdat de sterkere dollar het sentiment onder beleggers negatief beïnvloedde.

Een sterkere dollar zorgt ervoor dat grondstoffen die in dollar geprijsd zijn, duurder worden voor kopers uit het buitenland, waardoor de vraag afneemt.

Bovendien stond goud verder onder druk door de afnemende politieke onzekerheid in de VS, die de afgelopen weken voor een rally in de prijzen van geel metaal zorgde.

Volgens deskundigen voedt het idee dat het economische beleid van de aankomende president Donald Trump positief zal uitpakken voor de dollar de opwaartse trend van de dollar.

Trump heeft voorgesteld om de tarieven op alle importgoederen naar de VS te verhogen, vooral die uit China.

Dit zal waarschijnlijk leiden tot hogere prijzen en inflatie.

“Hoewel dit op zichzelf niet positief is voor de Amerikaanse dollar, zal het de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) ertoe aanzetten de rentetarieven langzamer te verlagen”, aldus Joaquin Monfort, redacteur bij Fxstreet, in een rapport.

“Relatief hoge rentetarieven trekken grotere instroom van buitenlands kapitaal aan, wat op zijn beurt positief is voor de USD.

Trumps hang naar lagere belastingen zal waarschijnlijk ook de inflatie verder aanwakkeren, wat het effect nog groter maakt”, aldus Monfort.

Op het moment van schrijven bedroeg het decembergoudcontract op COMEX $ 2.614,65 per ounce, een daling van 0,1% ten opzichte van de vorige sluiting.

Eerder op de dag waren de prijzen gedaald tot een dieptepunt van meer dan een maand: $2.609,65 per ounce.

Concurrentie van bitcoin

De concurrentie van bitcoin zal waarschijnlijk ook een druk op de goudprijs uitoefenen.

Bitcoin bereikte maandag een nieuw record van meer dan $ 84.000 vanwege de verwachting dat Trump de regelgeving voor cryptovaluta zal versoepelen.

Aandelen kunnen in eerste instantie ook aantrekkelijk lijken als Trump de vennootschapsbelasting verlaagt en de regelgeving versoepelt.

Volgens deskundigen is het waarschijnlijk dat de goudprijs zal dalen als vermogensbeheerders zich richten op deze risicovollere activa.

“De perceptie dat Trump een einde kan maken aan de oorlog tussen Oekraïne en Rusland, waarvan hij pochte dat hij die “in één dag – 24 uur” kon oplossen, kan ook de veilige havenstromen naar goud verminderen”, aldus Fxstreet.com in een rapport.

Focus op Amerikaanse CPI-gegevens

Beleggers zullen waarschijnlijk verdere signalen afleiden uit de publicatie van de Amerikaanse consumentenprijsindexcijfers later deze week.

Handelaren zijn benieuwd of de inflatie in de VS afneemt, zoals de Federal Reserve verwacht.

Uit de laatste opmerkingen van de voorzitter van de Fed bleek dat de centrale bank minder snel agressief met renteverlagingen zou komen.

Ook had hij gezegd dat de versoepeling van het beleid eerder zou eindigen dan verwacht.

Deze factoren zorgen er naar verwachting voor dat goud niet zo aantrekkelijk meer is als veilige haven.

De Fed verlaagde vorige week tijdens haar laatste beleidsvergadering de rente met 25 basispunten.

Het besluit was in lijn met de verwachtingen van de markt.

Volgens de CME FedWatch-tool hebben handelaren een waarschijnlijkheid van 66,9% ingecalculeerd dat de Amerikaanse centrale bank de rente tijdens de vergadering in december met nog eens 25 basispunten verlaagt.

Technische prognose voor de goudprijs

Goud bevindt zich momenteel in een kortetermijndaling, omdat handelaren de uitverkoop van vorige week hebben hervat.

Volgens experts van Fxstreet.com zou een prijsdaling onder het niveau van $ 2.600 per ounce een verdere daling naar $ 2.540 per ounce versnellen.

Volgens Monfort is de goudprijs niet oververkocht volgens de Relative Strength Index (RSI), dus verdere daling is mogelijk.

Montfort voegde toe:

Het edelmetaal blijft op de middellange en lange termijn in een opwaartse trend, met een wezenlijk risico op een omkering naar boven, in lijn met deze bredere opwaartse cycli op enig moment in de tijd.

Aan de andere kant is $2.632-$2.635 per ounce de nieuwe weerstand voor COMEX-goudprijzen. Als de prijzen dat niveau doorbreken, kan het gele metaal stijgen naar $2.659-$2.660 per ounce.

Andere edelmetalen

Andere edelmetalen, waaronder zilver en palladium, daalden fors ten opzichte van hun recente hoogtepunten.

De zilverprijs op de COMEX lag onder het cruciale niveau van $31 per ounce, terwijl palladium futures op de New York Mercantile Exchange onder de $1.000 per ounce daalden.

Voorheen stegen de prijzen van deze edelmetalen, die vooral in de industrie worden gebruikt, vanwege de verbeterde economische vooruitzichten in China.

“Onder Trump zouden nieuwe tarieven de buitenlandse handel kunnen belemmeren en daarmee de groei en vraag naar deze drie edelmetalen kunnen drukken”, aldus Carsten Fritsch, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG, in een rapport.

Omdat zilver een sleutelrol speelt in de decarbonisatie van de economie, zou een vertraging van dit proces onder Trump de vraag naar het metaal kunnen temperen. Zilver is een component in fotovoltaïsche cellen, die worden gebruikt in elektrische voertuigen.

Fritsch zei:

Platina en palladium zouden hier daarentegen baat bij hebben, aangezien ze worden gebruikt in katalysatoren voor auto’s met verbrandingsmotoren. In de VS wordt in ieder geval de komende jaren geen significante beweging weg van de verbrandingsmotor verwacht.

Op het moment van schrijven was de COMEX-zilverprijs met 0,7% gedaald tot $ 30,40 per ounce, terwijl palladium futures op de New York Mercantile Exchange $ 969,78 per ounce bedroegen, een daling van 1,4%.