Is het TSLY ETF een betere koop dan TSLA-aandelen voorafgaand aan de winstcijfers?

De YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) zal deze week in de schijnwerpers staan nadat Tesla zijn financiële resultaten publiceert. Het fonds is met ongeveer 18% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar en zweeft rond het laagste punt sinds 4 december. Is de TSLY ETF dus een goede investering dit jaar?

Wat is de TSLY ETF?

De TSLY ETF is een van de vele fondsen die zich in de afgelopen jaren hebben ontwikkeld. Het doel is om de houders blootstelling te geven aan een bedrijf en maandelijkse dividenduitkeringen.

Tesla betaalt geen dividend, omdat het bedrijf nog in de groeifase zit. Daarom beleggen beleggers die zich richten op inkomsten hun geld in TSLY om maandelijkse uitkeringen te ontvangen, die ze kunnen herinvesteren of gebruiken om rekeningen te betalen.

Uit gegevens blijkt dat TSLY een rendement van ongeveer 85% haalt, veel hoger dan de meeste dividendbedrijven. Dit bereikt het door te investeren in Tesla-aandelen en call-opties te verkopen die gekoppeld zijn aan de aandelen.

Het idee achter een covered call ETF is eenvoudig: het fonds profiteert als de aandelenkoers stijgt en genereert een maandelijkse premie, die vervolgens als dividend aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd.

Een call-optie is een financieel instrument dat beleggers het recht geeft, maar niet de verplichting, om een actief te kopen vóór de vervaldatum. Stel dat een aandeel wordt verhandeld voor $ 10 en u heeft een call-optie. In dit geval wordt de call-optie ongeldig als de prijs daalt tot $ 9, omdat het goedkoper is om het op de open markt te kopen.

Als de aandelenkoers stijgt, profiteert u van het feit dat u ze tegen een lagere prijs hebt gekocht. Het risico is echter dat de koers zo sterk stijgt dat hij de uitoefenprijs overschrijdt. In dat geval missen beleggers de kans om de aandelen langer te behouden.

Voorbeschouwing op de winst van Tesla

De belangrijkste katalysator voor de TSLT ETF deze week zijn de aankomende winstcijfers die op woensdag worden bekendgemaakt. Deze cijfers geven meer informatie over de prestaties en wat we de komende maanden kunnen verwachten.

De leveringen van Tesla zijn niet goed geweest, omdat de concurrentie toenam en de vraag naar elektrische voertuigen afnam. In 2024 leverde het bedrijf 1,77 miljoen voertuigen, tegenover ruim 1,78 miljoen een jaar eerder. Dit is de eerste keer dat de leveringen zijn gedaald.

Uit de resultaten van het derde kwartaal bleek dat de omzet uit de auto-industrie met 2% steeg tot $ 20 miljard, terwijl de omzet uit energieopwekking, opslag en diensten met respectievelijk 52% en 29% steeg. De totale omzet steeg met 8% tot $ 25,18 miljard.

Het aandeel van Tesla steeg na dat rapport, omdat het bedrijf zijn robotaxi-activiteiten en zijn hoop op het bouwen van goedkopere voertuigen uiteenzette. Beleggers juichten ook de groei van de koolstofkredietbusiness toe.

De 29 analisten die door Yahoo Finance worden gevolgd, hebben een gemiddelde omzetraming van $ 27 miljard, een stijging van 7% ten opzichte van wat het in hetzelfde kwartaal van 2023 verdiende. Ze verwachten ook dat de jaarlijkse omzet $ 100 miljard zal bedragen, gevolgd door $ 115 miljard dit jaar.

Lees meer: Waarom de verkoop van Tesla naar verwachting in 2025 zal vertragen

Is TSLY ETF een goede aankoop voor de publicatie van de winstcijfers?

Mensen kopen TSLY en soortgelijke fondsen voornamelijk vanwege het substantiële dividendrendement. Daarom is TSLY een goede investering.

Voor beleggers die de totale rendementen in overweging nemen, is het echter zinvoller om in TSLA te investeren in plaats van in TSLY. De geschiedenis laat zien dat TSLA altijd een hoger rendement genereert dan TSLY. Zo is TSLA de afgelopen 12 maanden met 108% gestegen, terwijl TSLY met 56% is gestegen.

Dit zou kunnen veranderen als het aandeel Tesla dit jaar omdraait. In zo’n periode zou het ideaal zijn om TSLY te bezitten en te profiteren van de maandelijkse uitkeringen.

Het midden van de weg is om in beide activa te investeren, waarbij het grootste deel van het geld in TSLY wordt belegd en de rest in TSLA.