Analyse van de aandelenkoers van Marvell na de resultaten van het vierde kwartaal: kopen bij de dip?

Volgens Loop Capital-analist Gary Mobley moeten beleggers de daling van de aandelenkoers van Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) na de bekendmaking van de resultaten vanochtend zien als een kans om een kwaliteitsaandeel met een flinke korting te kopen.

Donderdag overtrof de halfgeleidergigant de verwachtingen van Wall Street voor het vierde kwartaal en gaf een optimistische prognose voor de toekomst.

Toch verloor het aandeel Marvell vandaag maar liefst 20% – wat Mobley ertoe aanzette zijn rating te verhogen naar “kopen” met een koersdoel van $110, wat een potentieel rendement van meer dan 50% ten opzichte van het huidige niveau impliceert.

Waarom stortte het aandeel Marvell donderdag in?

De aandelen van Marvell staan vanochtend in het rood, voornamelijk omdat beleggers meer van het bedrijf hadden verwacht dat op maat gemaakte AI-producten voor Amazon Web Services maakt.

De samenwerking met de techgigant zou, zo hoopten ze, in het vierde kwartaal een grotere impuls aan de financiën geven, aangezien AMZN dit jaar miljarden wil investeren in AI-infrastructuur.

Hoewel het gerelateerde voordeel voor de omzet mogelijk niet in de mate is gerealiseerd die aandeelhouders hadden gewild, wordt de groei bij MRVL volgens de analist van Loop Capital “duidelijk geleid door AI/cloud”.

In zijn onderzoeksrapport adviseerde Mobley beleggers om de uitverkoop in hun voordeel te gebruiken, aangezien kunstmatige intelligentie een belangrijke rugwind voor de halfgeleideraandelen zal blijven.

Het argument om Marvell-aandelen te kopen bij een dip

De daling van de aandelenkoers van Marvell ondanks sterke resultaten en een beter dan verwachte prognose kan een buitenkansje zijn voor beleggers, aangezien het in Wilmington gevestigde bedrijf een belangrijke leverancier blijft van op maat gemaakte AI-chips aan Amazon.

“We geloven nog steeds dat er veel potentieel is als Marvell het contract voor de Trainium [AI-chip] met [Amazon] behoudt,” zei Blayne Curtis – een analist van Jefferies – in een onderzoeksrapport van donderdag.

Bovendien handelt het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf nu tegen een aantrekkelijkere risico-rendementsverhouding. Vergeleken met het hoogste punt van dit jaar zijn de aandelen van Marvell Technology op het moment van schrijven meer dan 40% gedaald.

Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat het aandeel Marvell momenteel een dividendrendement van 0,32% oplevert, wat een extra goede reden is om het in uw portefeuille op te nemen.

Hoogtepunten van de winst van Marvell in het vierde kwartaal

Marvell behaalde in het vierde kwartaal van het boekjaar een winst van 60 cent per aandeel op een omzet van $1,82 miljard. Analisten hadden daarentegen een winst van 59 cent per aandeel en een omzet van $1,80 miljard voorspeld.

De chipfabrikant voorspelde een omzet van $1,88 miljard voor het eerste kwartaal, wat iets hoger was dan de $1,87 miljard die analisten hadden voorspeld.

In het persbericht over de winstcijfers zei Matt Murphy, de CEO van het bedrijf:

Onze op maat gemaakte AI-siliciumprogramma’s zijn nu in massaproductie genomen en we zien nog steeds een sterke groei van onze interconnectproducten. We verwachten een sterke omzetgroei voor het hele jaar.”

De opmerkingen van CEO Murphy suggereren ook dat hij een grotere omzetstijging verwacht van de Amazon-deal naarmate het jaar vordert. Ondanks de daling van vandaag staat het Marvell-aandeel op het moment van schrijven meer dan 30% hoger dan het laagste punt in 52 weken.