Dit is waarom de aandelenkoers van T-Mobile AT&T en Verizon blijft overtreffen.

De aandelenkoers van T-Mobile (TMUS) blijft dit jaar stijgen. Het aandeel is dit jaar met 18% gestegen, terwijl andere telecommunicatiebedrijven zoals Verizon (VZ) en AT&T (T) respectievelijk met 15,3% en 10% zijn gestegen.

Deze prestatie is een voortzetting van wat er de afgelopen vijf jaar is gebeurd. De aandelenkoers van T-Mobile steeg in deze periode met meer dan 200%, terwijl AT&T en Verizon respectievelijk met 38% en 6,3% stegen. Waarom presteert de aandelenkoers van TMUS dan beter dan die van zijn twee grootste concurrenten?

T-Mobile wint marktaandeel.

De aandelenkoers van T-Mobile blijft die van concurrenten overtreffen, voornamelijk omdat het bedrijf langzaam maar zeker zijn marktaandeel vergroot en zijn rivalen achter zich laat.

De meest recente resultaten laten zien dat het bedrijf steeds meer gebruikers aan zijn ecosysteem blijft toevoegen. In 2024 werden er 1,1 miljoen postpaid-accounts en 6,1 miljoen netto nieuwe klanten toegevoegd.

Meer gegevens toonden aan dat T-Mobile een toonaangevende groei van 3,1 miljoen postpaid-telefoonklanten in de branche rapporteerde gedurende het jaar.

Het belangrijkste is dat T-Mobile geen klanten verliest, dankzij de betere service in vergelijking met andere bedrijven. Het klantverloop bij abonnementen bedroeg ongeveer 0,92%.

Deze groei is grotendeels te danken aan de betere service van T-Mobile ten opzichte van zijn concurrenten in de telecomsector. De diensten zijn veel goedkoper, met het Essentials Saver-abonnement vanaf $50 per maand, terwijl Verizon en AT&T beginnen bij $65 en $50 per maand.

Deze cijfers hebben dit jaar geleid tot sterke groei van de omzet en winstgevendheid. De service- omzet van T-Mobile steeg in het vierde kwartaal tot $16,9 miljard en in het hele jaar tot $66,2 miljard. De omzet uit abonnementen bedroeg $52,3 miljard gedurende het jaar. Deze cijfers zijn beter dan die van concurrenten zoals AT&T en Verizon.

T-Mobile heeft ook meer geld teruggegeven aan zijn aandeelhouders via dividenden en terugkopen van aandelen. De terugkopen hebben bijgedragen aan een vermindering van het aantal uitstaande aandelen van 1,249 miljard in 2022 tot 1,145 miljard vandaag. Het bedrijf gaf $11,1 miljard uit aan dividenden en $3,3 miljard aan terugkopen van aandelen. In totaal heeft het meer dan $31,4 miljard aan uitkeringen gedaan.

Lees meer: Kunnen de aandelen van T-Mobile verder stijgen?

Analisten verwachten dat de groei van TMUS zal aanhouden.

Wall Street-analisten zijn optimistisch over de toekomstige groei van T-Mobile. De gemiddelde schatting is dat de kwartaalomzet $20,7 miljard zal bedragen, een stijging van 5,65% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden.

Ze verwachten dat de omzet over het hele jaar met 5,21% zal stijgen tot $85,65 miljard dit jaar, gevolgd door $89,94 miljard volgend jaar.

De uitdaging is echter dat T-Mobile een sterk overgewaardeerd bedrijf is geworden. Het heeft een forward P/E-ratio van 25, hoger dan de sectorgemiddelde van 17,8. AT&T heeft een forward multiple van 12,5, terwijl Verizon een P/E-ratio van 10 heeft.

Het aandeel beweegt zich ook rond het koersdoel van de meeste Wall Street-analisten. Het wordt verhandeld tegen ongeveer $256, waar de meeste analisten het koersdoel hebben geplaatst, wat wijst op een bescheidener opwaarts potentieel in de toekomst.

Wat is de verwachting voor de aandelenkoers van T-Mobile?

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van TMUS de afgelopen maanden een sterke stijgende trend heeft vertoond. De koers steeg tot een hoogtepunt van $276,52, een stijging van 160% ten opzichte van het laagste niveau in 2022.

Het is teruggezakt naar $260, omdat beleggers zich zorgen blijven maken over de groeivooruitzichten. Deze terugval is waarschijnlijk te wijten aan het feit dat het aandeel de belangrijke steun op $246,55 wil hertesten, waar het een dubbele top-patroon vormde. Een doorbraak en hertest is een van de meest populaire voortzettingssignalen op de markt.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk de $246,55 opnieuw testen en vervolgens de opwaartse trend hervatten. Verdere winsten worden bevestigd als het aandeel boven de belangrijke weerstand van $276,5 stijgt. Een dergelijke beweging zou de mogelijkheid openen om naar $300 te stijgen.