Trekt Warren Buffett zich terug uit vastgoedinvesteringen?

Het conglomeraat Berkshire Hathaway van de legendarische belegger Warren Buffett overweegt naar verluidt de verkoop van zijn makelaarsbedrijf.

Volgens de Wall Street Journal heeft het multinationale bedrijf zelfs al vergevorderde gesprekken gevoerd met Compass Inc. over een mogelijke transactie.

Hoewel Gino Blefari – de CEO van HomeServices of America – het bericht van de WSJ al heeft weerlegd, hebben de recente ontwikkelingen beleggers doen afvragen of de “Orakel van Omaha” de vastgoedsector de rug heeft toegekeerd.

De vastgoedsector kampt met tegenwind.

De vastgoedsector heeft het al geruime tijd moeilijk door de zwakke verkoopcijfers, de beperkte voorraad en de prijzen die maar weinig dalen.

Er is dus misschien nog geen duidelijk signaal van Warren Buffett dat hij de handdoek in de ring gooit in die sector, maar het is ook niet zo dat hij geen goede reden zou hebben om zo’n stap te overwegen.

Bill Stone, de chief investment officer van Glenview Trust, die al lang in Berkshire heeft geïnvesteerd, stemde in een recente verklaring ook in met de mogelijkheid dat de beroemde belegger zou kunnen overwegen te verkopen als “hij geen toekomst zag zonder consolidatie”.

Merk op dat Buffett begin jaren 2000, na ze ongeveer drie decennia in bezit te hebben gehad, de krantenactiviteiten van zijn conglomeraat, waaronder de Buffalo News en de Omaha World-Herald, om een vergelijkbare reden van de hand deed.

HomeServices is geen winstgevend bedrijfssegment.

Buffett beschouwt HomeServices als een klein onderdeel van zijn conglomeraat holdingmaatschappij.

Het segment droeg in 2024 slechts 1,2% bij aan de totale omzet van Berkshire van $371,4 miljard.

De makelaardij leed vorig jaar zelfs een verlies van $113 miljoen, een enorme daling ten opzichte van de nettowinst van $13 miljoen in 2023.

Begin jaren 2000, toen de legendarische belegger zich terugtrok uit de krantenwereld, zei hij: “Als het concurrentievoordeel verdwijnt, als we echt het vertrouwen in het management verliezen, als we het bij de oorspronkelijke analyse mis hadden, verkopen we.”

Dat doet beleggers zich ook afvragen of de vastgoedsector vandaag de dag aan dezelfde criteria voldoet als de krantenbranche destijds.

Berkshire verhoogt belang in Japanse handelshuizen

In het jaarverslag van 2024 zei Buffett dat de beperkte “beschikbaarheid van huizen te koop en de hoge huizenprijzen” de makelaardijtak van het conglomeraat schaden.

De Amerikaanse huizenmarkt blijft worstelen met de hogere hypotheekrentes. In januari daalde het aantal in behandeling zijnde woningen verder tot een recordlaagte van 4,6%.

Hoewel de mening van de 94-jarige investeerder over de vastgoedsector onzeker is, heeft hij zijn belangen in de grootste handelshuizen van Japan vergroot.

In een recente melding aan het Japanse ministerie van Financiën bevestigde Berkshire dat het zijn belangen in Mitsubishi Corp, Mitsui & Co, Marubeni Corp, Sumitomo Corp en Itochu Corp heeft vergroot.

Tot nu toe zijn de B-aandelen van Berkshire Hathaway bij het schrijven van dit artikel met meer dan 15% gestegen.