TSLY vs TSLL: Den ene er en bedre Tesla ETF å kjøpe

YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) ETF hoppet med 8,135 % i løpet av de utvidede timene etter at Tesla publiserte sterke økonomiske resultater og ga en spennende oppdatering av virksomheten.

På samme måte hoppet den nøye overvåkede Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares ETF (TSLL) ETF med 24 % til $11,18. Før det var fondet ned med over 37 % hittil i år.

Teslas inntekter og prognoser

Tesla, det største selskapet i elbilindustrien, publiserte sterkere resultater enn forventet, og presset aksjen oppover med over 12 %.

Selskapet sa at produksjonen steg til 469.796, mens kjøretøyleveransene var 462.890.

Disse leveransene økte bilinntektene med 2 % til 20,0 milliarder dollar. Tidligere tjente den 19,8 milliarder dollar i andre kvartal og 17,3 milliarder dollar i 1. kvartal.

Disse resultatene viste at selskapets virksomhet gikk bra, selv om elbilindustrien gikk gjennom store utfordringer. Det største problemet er at kunder, spesielt i Kina, har flere valgmuligheter, inkludert kjøretøy fra Nio, Huawei, XPeng og BYD.

Energiproduksjonen og lagringsinntektene økte med 52 % på årsbasis i tredje kvartal til over 2,37 milliarder dollar. Denne divisjonen vil sannsynligvis fortsette å gjøre det bra i de kommende månedene hvis Fed fortsetter å kutte renten.

Tjeneste- og andre inntektsdivisjonen, som inkluderer regulatoriske kreditter, økte med 29 % til 2,7 milliarder dollar. Disse tallene betyr at Tesla nå tjener omtrent en femtedel av inntektene på energi- og tjenestevirksomheten.

Teslas marginer fortsatte å stige, noe som gjenspeiler det faktum at de ikke har kuttet prisene i år som i 2023. Dessuten ble kostnadene ved å gjøre forretninger redusert i løpet av kvartalet. EBITDA-marginen hoppet til 18,5 %, mens dens frie kontantstrøm hoppet med 223 % til 2,7 milliarder dollar.

Tesla-aksjene steg også på grunn av Elon Musks forpliktelser til fremtiden da han lovet at robotaxi-virksomheten skulle starte i California og Texas i 2025. Tjenesten vil la folk dele elbilene sine og begynne å tjene penger.

Teslas økning skjedde også da investorer reflekterte over det kommende amerikanske stortingsvalget, der meningsmålinger tyder på at begge kandidatene kan vinne. Forutsigelsesmarkedet på nettsteder som Predictit, Polymarket og Kalshi anslår at Donald Trump vil vinne valget.

Trump er mye sett på som en negativ president for elektriske kjøretøy. For eksempel har han aksjonert mot de betydelige summene som Biden-administrasjonen tilbyr for å støtte industrien.

Men som president er det lite han kan gjøre for å bremse sektoren. Dessuten har han mottatt millioner av dollar fra Elon Musk, som vil slutte seg til administrasjonen for å lede det foreslåtte departementet for offentlig effektivitet.

Les mer: Ikke short Tesla Inc (TSLA) aksjer i dag – her er hva du skal gjøre i stedet

TSLY og TSLL er alternativer til Tesla-aksjer

Det er mange måter å investere i Tesla på. Den enkleste tilnærmingen er å investere i Tesla-aksjer med en gang. Dette har vært en god måte å tjene penger på ettersom selskapets markedsverdi har hoppet til over 800 milliarder dollar.

TSLY, på den annen side, er en populær tilnærming for investorer med fokus på utbytte og månedlig distribusjon. Fondet tilbyr en unik eksponering mot Tesla ved å bruke en tilnærming til dekkede kjøp, som hjelper det å ha en utbytteutdeling på 124 %.

Fondet genererer denne avkastningen ved å gjøre to ting. For det første investerer det mesteparten av midlene, omtrent 80 % i eiendeler knyttet til Tesla-aksjer. Denne investeringen hjelper den å dra nytte av Teslas prisbevegelse.

For det andre selger fondet kjøpsopsjoner med en innløsningspris mellom 0 % og 15 % av gjeldende aksjekurs med 1 måneds utløp. Ved å selge disse kjøpsopsjonene genererer fondet en premie, som det bruker til å finansiere de månedlige utdelingene.

Fordelen med fondet er at dersom Tesla-aksjene faller, består premien fortsatt, noe som bidrar til å oppveie tapene. På den annen side, hvis Tesla-aksjene stiger, slik de gjorde etter inntjening, kan det gå glipp av oppsiden hvis innløsningskursen rammes.

TSLYs utbytte bidrar til å oppveie svakheten i ETF-prisen. For eksempel har TSLY krasjet med over 50 % de siste tolv månedene. Med utbytte inkludert, har det falt med bare 7,1 %.

TSLL, derimot, er en belånt ETF som gir to ganger den daglige avkastningen av Tesla-aksjer. På lang sikt gjør det det bra når Tesla-aksjene gjør det bra, og omvendt. Den har falt med 35 % i år ettersom Tesla-aksjene har falt med 14 % (før hoppet etter inntjeningen).

Derfor er det en sannsynlighet for at TSLL-aksjen vil gjøre det bra i de kommende månedene ettersom investorer flytter tilbake til Tesla etter de sterke resultatene.

Så, hvilken er en bedre måte å investere i Tesla på? Jeg tror at investorer som er svært optimistiske på Tesla bør kjøpe aksjene deres og deretter supplere kjøpet med TSLL ETF. For langsiktige investorer er det ikke ideelt å allokere kontanter i TSLY ETF, siden avkastningen stadig har vært dårligere enn Tesla.

Les mer: Wedbush spår at Tesla vil nå markedsverdien på 1 billion dollar igjen: Kjøp eller vent?