Upwork aksjekurs treffer motstand da den står overfor en viktig utfordring

Upworks aksjekurs tok seg opp i fjerde kvartal etter å ha publisert oppmuntrende økonomiske resultater som viste at virksomheten fortsatt vokste. UPWK-aksjen hoppet til det høyeste på $18, det høyeste nivået siden august 2022, og brakte markedsverdien til over $2,15 milliarder. Så, er Upwork en god investering siden den står overfor en nøkkelutfordring?

Upwork har vært et godt vekstselskap

Upwork er et teknologiselskap som har en stor markedsandel i frilansindustrien, og betjener selskaper som spenner fra enmannsstartups til store globale konglomerater.

Selskapet er mye brukt av små og mellomstore bedrifter som trenger en global talentmasse for engangs- eller pågående prosjekter. Nylige kunder inkluderer Guess, Bill.com og HunterDouglas.

Upwork tjener penger på ulike måter. Dens største inntektstjener er transaksjonsgebyrene den krever når frilansere og klienter starter forhold. Den tjener også penger på abonnementer, der frilansere betaler en månedlig avgift for tilkoblinger og andre funksjoner.

Upwork har også blitt en ledende aktør i reklamebransjen. I dette segmentet betaler frilansere en liten avgift for å markedsføre sine løsninger og nå flere kunder.

Upworks virksomhet har vært i en oppadgående bane, spesielt etter Covid-19-pandemien da mange selskaper omfavnet fjernarbeid. Som et resultat har den årlige omsetningen vokst fra over 300 millioner dollar i 2019 til over 761 millioner dollar i løpet av de siste tolv månedene.

UPWK har blitt lønnsomt

Selskapets siste økonomiske resultater viste at virksomheten fortsatt gikk bra. Inntektene økte med 10 % år over år til 193 millioner dollar, selv om bruttosalget falt med 3 % til 998 millioner dollar. Denne inntektsveksten skyldtes sannsynligvis høyere priser.

Markedsinntektene økte med 12 % til 167 millioner dollar, mens bedriftstallet stort sett var uendret på 26,4 millioner dollar.

Det viktigste er at Upworks marginer fortsatte å vokse. Bruttomarginen økte med 222 basispunkter til 78 %, og dens justerte EBITDA hoppet til 43,2 millioner dollar. Kontanter og ekvivalenter er også sterke på over 608 millioner dollar.

Selskapet har innlemmet kunstig intelligens (AI) i sin virksomhet ved å lansere Uma, en AI-assistent som hjelper brukere å finne talenter raskere. Imidlertid har AI-funksjonene kun som mål å forbedre tjenestene, ikke nødvendigvis å generere inntekter. Dette inkluderer det nylige oppkjøpet av Objective, som tilbyr AI-søkeløsninger.

Analytikere forventer at Upworks virksomhet vil avta på kort sikt. Gjennomsnittlig anslag for årlig omsetning i 2024 er 758 millioner dollar, en økning på 10 %, etterfulgt av 775 millioner dollar i neste regnskapsår.

Les mer: Aktivistinvestor Engine Capital presser på for å få styr på styret i Upwork midt i fallende aksjeutvikling

Upwork har et stort uløselig problem

Upworks største utfordring er inntektsgenerering, en prosess som vil bli vanskelig ettersom den fortsetter å øke provisjonen. I de fleste tilfeller kobler Upwork frilansere med arbeidsgivere, som deretter går videre til å kommunisere gjennom eksterne plattformer som e-post og Slack.

Etter det mottar disse frilanserne kontanter fra kundene sine direkte for å unngå de betydelige Upwork-gebyrene. Som et resultat taper Upwork betydelige gebyrer over tid.

Utfordringen er at dette problemet er vanskelig å løse siden bedrifter alltid vil kommunisere med frilansere.

Upwork aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at Upwork-aksjen har gjort det bra de siste ukene. Denne tilbakegangen skjedde etter å ha dannet et dobbeltbunnsmønster til $8,68, med en halslinje på $15,6. En dobbelbunn er et av de mest bullish mønstrene på markedet.

Aksjen svever også på 78,6% Fibonacci Retracement-punktet og har beveget seg over 50-ukers glidende gjennomsnitt. Derfor, mens selskapet står overfor store utfordringer, vil det sannsynligvis gjenoppta opptrenden og flytte til 50% retracement-punktet til $34,85.

Denne UPWK-prognosen er mye mer optimistisk enn hva analytikere forventer. Det gjennomsnittlige anslaget blant analytikere er at aksjen vil stige fra dagens $16,1 til $18,8.