Her er grunnen til at T-Mobile-aksjekursen fortsetter å slå AT&T og Verizon

T-Mobile (TMUS) aksjekursen fortsetter å stige i år. Det har hoppet med 18 % i år, mens andre telekommunikasjonsselskaper som Verizon (VZ) og AT&T (T) har hoppet med henholdsvis 15,3 % og 10 %.

Denne forestillingen er en fortsettelse av det som har skjedd de siste fem årene. T-Mobile-aksjekursen hoppet med over 200 % i denne perioden, mens AT&T og Verizon hoppet med henholdsvis 38 % og 6,3 %. Så hvorfor slår TMUS-aksjekursen sine to største konkurrenter?

T-Mobile-virksomheten vinner markedsandeler

T-Mobie-aksjekursen fortsetter å slå sine rivaliserende selskaper hovedsakelig fordi den sakte øker markedsandelen og slår sine rivaler.

De siste resultatene viste at selskapet fortsatte å legge til flere brukere på økosystemet sitt. Den la til 1,1 millioner etterbetalte kontoer i 2024 og 6,1 millioner netto kundetilføyelser i den perioden.

Flere data viste at T-Mobile rapporterte en bransjeledende postpaid-kundetilførsel på 3,1 millioner i løpet av året.

Det viktigste er at T-Mobile ikke mister kunder, takket være bedre service sammenlignet med andre selskaper. Etterbetalt telefonavgang var omtrent 0,92 %.

Denne veksten skyldes hovedsakelig at T-Mobile har en bedre tjeneste enn sine telekom-rivaler. Tjenestene koster mye lavere, med Essentials Saver-planen som starter på $50 i måneden, mens Verizon og AT&T starter på $65 og $50 i måneden.

Disse tallene har oversatt til sterk inntekts- og lønnsomhetsvekst i år. T-Mobiles tjenesteinntekter steg til 16,9 milliarder dollar i fjerde kvartal og 66,2 milliarder dollar i hele året. Den etterbetalte inntekten var 52,3 milliarder dollar i løpet av året. Disse tallene er bedre enn konkurrentene som AT&T og Verizon.

T-Mobile har også returnert mer penger til sine aksjonærer gjennom utbytte og tilbakekjøp. Dets tilbakekjøp har bidratt til å redusere de utestående aksjene fra 1,249 milliarder i 2022 til 1,145 milliarder i dag. Det brukte 11,1 milliarder dollar i utbytte og 3,3 milliarder dollar i tilbakekjøp av aksjer. Den har betalt over 31,4 milliarder i kumulative utbetalinger.

Les mer: Kan T-Mobile-andeler holde kursen høyere?

Analytikere forventer at TMUS-veksten vil fortsette

Wall Street-analytikere er optimistiske om T-Mobiles vekst i fremtiden. Det gjennomsnittlige anslaget er at dens kvartalsvise inntekter vil være 20,7 milliarder dollar, en økning på 5,65 % fra samme periode for ett år siden.

De forventer at helårsinntektene vil vokse med 5,21 % i år til 85,65 milliarder dollar, etterfulgt av 89,94 milliarder dollar neste år.

Utfordringen er imidlertid at T-Mobile har blitt et høyt overvurdert selskap. Den har et fremover P/E-forhold på 25, høyere enn sektormedianen på 17,8. AT&T har et fremadgående multiplum på 12,5, mens Verizon har et PE-forhold på 10.

Aksjen reiser også mot målet til de fleste Wall Street-analytikere. Den handles til rundt $256, der de fleste analytikere har plassert målet, noe som peker på mer beskjeden oppside fremover.

Hva er det neste for T-Mobile-aksjekursen?

Det ukentlige diagrammet viser at TMUS-aksjekursen har vært i en sterk bullish trend de siste månedene. Det hoppet til det høyeste på $276,52, opp med 160% fra det laveste nivået i 2022.

Den har trukket seg tilbake til $260 da investorer fortsatt er bekymret for vekstutsiktene. Denne tilbaketrekkingen er sannsynligvis fordi aksjen ønsker å teste nøkkelstøtten på nytt til $246,55, hvor den dannet et dobbelt-topp-mønster. En pause og retest er et av de mest populære fortsettelsesskiltene på markedet.

Derfor vil aksjen sannsynligvis teste $246,55 på nytt og deretter gjenoppta oppgangen. Flere gevinster vil bli bekreftet hvis aksjen stiger over nøkkelmotstanden på $276,5. Et slikt trekk vil føre til muligheten for at det flyttes til $300.