Prognoza cen srebra w obliczu utrzymującego się załamania stosunku złota do srebra

W poniedziałek cena srebra kontynuowała swój powrót, gdy inwestorzy przewidywali kolejne działania Rezerwy Federalnej. Podskoczył do najwyższego poziomu 31,50 dolarów, najwyższego poziomu od 7 czerwca. Wzrósł o prawie 10% od najniższego poziomu w tym miesiącu.

Obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej

W poniedziałek srebro i złoto nadal rosły, gdy inwestorzy zastanawiali się nad danymi gospodarczymi z poprzedniego tygodnia.

Według Instytutu Zarządzania Podażą (ISM) wskaźniki PMI dla sektora produkcyjnego i pozaprodukcyjnego spadły w czerwcu poniżej 50, sygnalizując, że oba sektory znajdują się w strefie spadków.

Odrębny raport Biura Statystyki Pracy (BLS) ujawnił, że rynek pracy spowalnia. W czerwcu w gospodarce utworzono 202 tys. miejsc pracy, przewyższając szacunki analityków na poziomie 186 tys.

Jednak inne liczby przedstawiają inny obraz, ponieważ stopa bezrobocia wzrosła do 4,1%, najwyższego poziomu od miesięcy. Wzrost płac i wskaźnik aktywności zawodowej były niższe niż oczekiwano.

Istnieje zatem duża szansa, że Rezerwa Federalna rozpocznie obniżki stóp procentowych już na wrześniowym posiedzeniu, jeśli inflacja będzie nadal spadać. W notatce analitycy Citigroup stwierdzili, że spodziewają się, że bank rozpocznie obniżki stóp procentowych we wrześniu i będzie je kontynuować przez kolejne miesiące.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla srebra będą opublikowane w tym tygodniu dane o inflacji konsumenckiej. Ekonomiści ankietowani przez Reuters oczekują, że dane pokażą, że główny wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich wzrósł z 0,0% w maju do 0,1% w czerwcu. W ujęciu rok do roku oczekuje się, że wskaźnik ten spadnie z 3,3% do 3,1%.

Oczekuje się, że bazowy CPI, po wyłączeniu zmiennych cen żywności i energii, utrzyma się na stałym poziomie 0,2% m/mi 3,4% r/r.

Cena srebra będzie także reagować na nadchodzące wypowiedzi urzędników Rezerwy Federalnej, takich jak Jerome Powell i Raphael Bostic. W większości przypadków srebro i złoto radzą sobie dobrze, gdy Fed i inne banki centralne obniżają stopy procentowe.

Oczekuje się, że w skali globalnej Bank Anglii (BoE) rozpocznie obniżki stóp procentowych 1 sierpnia, podczas gdy Europejski Bank Centralny (EBC), Bank Anglii (BoE) i Narodowy Bank Szwajcarii rozpoczną obniżki stóp procentowych.

Tymczasem w ciągu ostatnich kilku dni stosunek złota do srebra nadal spadał. Spada przez siedem dni z rzędu i osiągnął najniższy poziom od 7 czerwca. W sumie wskaźnik spadł o ponad 17,4% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku i wkrótce przejdzie w fazę bessy.

Stosunek złota do srebra utworzył w maju wzór krzyża śmierci, wskazując na dalsze spadki w nadchodzących tygodniach. Jest to ważny współczynnik mierzący cenę złota w stosunku do ceny srebra. Spadek wskaźnika zazwyczaj wysyła sygnał, że srebro staje się coraz cenniejsze w stosunku do złota.

Prognoza cen srebra

Wykres srebra autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że 20 maja tego roku cena srebra osiągnęła najwyższy poziom 32,50 USD, a następnie 26 czerwca osiągnęła najniższy poziom 28,55 USD. Obecnie kurs powrócił, a kupujący celują w najwyższy poziom od początku roku wynoszący 32,50 USD.

Metal stale utrzymuje się powyżej 50-dniowych i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), sygnalizując, że byki mają kontrolę. Ponadto wskaźnik względnej siły (RSI) nadal rośnie.

Zatem wykres ten pokazuje, że cena srebra znajduje się w fazie silnego trendu wzrostowego, który może w tym roku osiągnąć najwyższy poziom. Przebicie powyżej najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego 32,50 USD będzie wskazywać na dalsze wzrosty, przy czym kolejnym psychologicznym poziomem, który należy obserwować, będzie poziom 35 USD. Pogląd ten jest zgodny z moją ostatnią prognozą dotyczącą srebra.

Złoto również wykazuje zwyżkową dynamikę, ponieważ kupujący celują w kluczowy punkt oporu na poziomie 2450 dolarów, który jest najwyższym punktem w tym roku. Podskoczył także o 20% od najniższego poziomu w tym roku.