Prognoza ETF-ów SCHD i VYM na listopad 2024 r.

ETF-y Schwab US Dividend Equity (SCHD) i Vanguard High Dividend Yield (VYM) wycofały się w ciągu ostatnich kilku dni. Fundusz VYM spadł do minimum 127,78 USD, spadając o ponad 3% od najwyższego punktu w tym roku.

SCHD, jeden z najpopularniejszych funduszy na rynku, spadł z 28,90 USD w październiku do 28,2 USD.

Tym funduszom w tym roku poszło dobrze, fundusz VYM wzrósł o 14,47%, a SCHD o 11,2%. Niemniej jednak osiągnęły gorsze wyniki niż szersze fundusze, takie jak Invesco QQQ (QQQ) i Vanguard S&P 500 ETF (VOO).

Wybory w USA i ich wpływ

Jednym z głównych katalizatorów dla ETF-ów SCHD i VYM będą nadchodzące wybory w USA, które odbędą się we wtorek.

Najnowsze dane sondażowe wskazują, że wyniki wyborów będą wyrównane, przy czym w większości kluczowych stanów Donald Trump i Kamala Harris mają taki sam wynik.

Trump obiecał wprowadzić duże obniżki podatków i złagodzić regulacje, co jest korzystne dla korporacyjnej Ameryki. Jego taryfy i ryzyko wojny handlowej będą miały wpływ na czołowe firmy, zwłaszcza te, które mają ekspozycję na Chiny.

Harris z kolei będzie bardziej prezydentem kontynuacji. Jej kampania skupiała się na kwestiach klimatu i mieszkalnictwa. Zasugerowała również podwyżki podatków, a jej plan zakładał podniesienie stawki podatku od osób prawnych z 21% do 28%.

Jasne jest jednak, że obaj kandydaci na prezydenta będą generalnie źli dla Ameryki, ponieważ nie zajęli się kwestią rosnącego zadłużenia. Dane pokazują, że polityka Trumpa zwiększy dług o ponad 7,5 biliona dolarów, podczas gdy Harris zwiększy dług o 3,5 biliona dolarów.

Inną jasną rzeczą, opartą na historii, jest to, że akcje radzą sobie dobrze po wyborach, ponieważ inwestorzy często przyjmują nową normalność. Dlatego też, opierając się tylko na tym, istnieje prawdopodobieństwo, że ETF-y VYM i SCHD będą radziły sobie dobrze w listopadzie.

Czytaj więcej: SCHD: Blue chip SWAN ETF przygotowuje się na 2 kluczowe wydarzenia

Stopy procentowe Rezerwy Federalnej

Drugim katalizatorem dla obu ETF-ów i rynków amerykańskich w ogóle będzie Rezerwa Federalna, która prawdopodobnie ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych 7 listopada.

Rynek obligacji wskazuje na potencjalnie jastrzębią politykę Rezerwy Federalnej, przy czym dziesięcioletnie i trzydziestoletnie obligacje osiągnęły najwyższy poziom od miesięcy.

Decyzja podjęta w przyszłym tygodniu będzie uzależniona od nadchodzących wydarzeń dane dotyczące wynagrodzeń poza rolnictwem (NFP), które dostarczą więcej informacji o rynku pracy. Słabe dane NFP wskażą na bardziej gołębie stanowisko Rezerwy Federalnej na spotkaniu w przyszłym tygodniu.

Amerykańskie akcje prawdopodobnie będą radziły sobie dobrze niezależnie od tego, co Fed zrobi w przyszłym tygodniu, ponieważ ścieżka cięć stóp procentowych w 2024 r. jest jasna.

Zyski korporacyjne w przyszłości

ETF-y SCHD i VYM zareagowały na kilka wyników korporacyjnych w ciągu ostatnich kilku tygodni. Duże amerykańskie banki, takie jak Goldman Sachs, JPMorgan i Morgan Stanley, opublikowały wyniki, które były znacznie lepsze od oczekiwanych.

Raport opublikowany w zeszłym tygodniu przez FactSet pokazał, że wzrost zysków przedsiębiorstw wyniósł 3,6%. Takie wyniki uzyskało 37% spółek z indeksu S&P 500, co oznacza piąty z rzędu kwartał wzrostu zysków.

Najważniejsze firmy w USA, takie jak Alphabet, Microsoft, Amazon i Meta Platforms, opublikowały już raporty o swoich zyskach.

Firmy te nie znajdują się jednak w funduszach ETF VYM i SCHD, a wiele z ich podmiotów zależnych opublikuje swoje wyniki w tym miesiącu.

Pierwszymi, których wyniki warto obserwować, będą giganci naftowi, tacy jak ExxonMobil i Chevron, którzy opublikują swoje wyniki w piątek.

Inne znane marki, których premiera odbędzie się 1 listopada to Church & Dwight, T. Rowe Price, Charter Communications i Cardinal Health.

Więcej firm z funduszy, takich jak Qualcomm, Gilead Sciences, CVS Health, Apollo Global i Archer-Daniel Midlands, opublikuje swoje zyski.

Innym potencjalnym katalizatorem dla SCHD i VYM ETF będą zanikające kwestie geopolityczne, zwłaszcza na Bliskim Wschodzie. Odpowiedź Izraela na ostrzał rakietowy Iranu była stosunkowo stonowana, ponieważ nie obejmowała infrastruktury nuklearnej i naftowej.

Oznacza to, że napięcia te będą dalej ustępować w listopadzie, co może spowodować spadek cen ropy, co będzie korzystne dla giełd.

Czytaj więcej: Podoba Ci się ETF SCHD? CLM i CRF to lepsze alternatywy pod względem rentowności

Perspektywy SCHD i VYM

Wykres SCHD według TradingView

ETF-y SCHD i VYM mają tendencję do silnej korelacji, o czym świadczy ich niedawne wycofanie. Na powyższym wykresie dziennym widzimy, że ETF SCHD utrzymuje się powyżej rosnącej linii trendu, która łączy najniższe wahania od 14 czerwca.

Fundusz utrzymuje się również powyżej 50-dniowych średnich wykładniczych, co oznacza, że kontrolę mają byki.

Dlatego fundusz prawdopodobnie odbije, gdyż byki będą dążyć do osiągnięcia tegorocznego maksimum na poziomie 28,92 USD. Ruch powyżej tego poziomu spowoduje wzrost do kluczowego punktu oporu na poziomie 30 USD.

VYM ETF ma również podobną akcję cenową jak fundusz SCHD. Pozostał również powyżej 50-dniowej średniej kroczącej i rosnącej linii trendu, wskazując na dalsze zyski.