Akcje Nio spadają o 15% po ogłoszeniu wyników za IV kwartał: kupować po spadku czy sprzedawać po wzroście?

Akcje Nio Inc (NYSE: NIO) spadły nawet o 15% w piątek przed otwarciem sesji po tym, jak producent pojazdów elektrycznych opublikował rozczarowujące wyniki za czwarty kwartał.

Firma z siedzibą w Szanghaju w Chinach wygenerowała w ostatnim kwartale przychody w wysokości 19,7 miliarda RMB (2,7 miliarda dolarów) przy stracie na akcję wynoszącej 3,17 RMB.

Analitycy, dla porównania, prognozowali odpowiednio 20,81 miliarda RMB i 2,12 RMB na akcję. Uwzględniając dzisiejszy spadek, akcje Nio notowane są obecnie znacznie poniżej ceny, od której rozpoczęły rok 2025.

Akcje Nio spadają po pesymistycznych prognozach na przyszłość.

Nio odnotowało słabsze wyniki w IV kwartale głównie z powodu wyższych kosztów operacyjnych, związanych z rozbudową sieci wymiany baterii i wprowadzaniem nowych pojazdów na kluczowych rynkach.

Inwestorzy karzą dziś rano akcje producenta pojazdów elektrycznych również dlatego, że prognozy zarządu na przyszłość nie zrobiły na nich wrażenia.

Nio spodziewa się, że w pierwszym kwartale fiskalnym jego przychody wyniosą od 12,37 mld do 12,86 mld RMB – znacznie poniżej 16,73 mld RMB, na które liczyli eksperci.

Dodatkowo, producent pojazdów elektrycznych prognozuje do 43 000 dostaw w pierwszym kwartale, co również znacznie odbiega od szacunków analityków, które wynoszą nieco ponad 65 000.

Należy zauważyć, że akcje Nio obecnie nie wypłacają dywidendy, aby pozostać atrakcyjne dla inwestorów w obliczu utrzymującej się słabości.

Nio zdobywa coraz większy udział w rynku chińskim.

W czwartym kwartale chiński producent pojazdów elektrycznych odnotował 45% wzrost dostaw w ujęciu rocznym, osiągając rekordowy poziom 72 689 sztuk. Analitycy przewidywali jednak jeszcze lepszy wynik, na poziomie 73 207 sztuk.

Nio poprawiło również marżę na pojazdach w ostatnio zakończonym kwartale, z 11,9% do 13,1% – ale i to (nieznacznie) odbiegło od prognoz ekspertów, które wynosiły 13,2%. Mimo to, William Bin Li, dyrektor generalny firmy, powiedział dziś inwestorom:

Przez cały rok marka Nio utrzymywała pozycję lidera na chińskim rynku pojazdów elektrycznych (BEV) w segmencie cenowym powyżej 300 000 RMB, zdobywając 40% udziału w rynku.

Przystępny cenowo, rodzinny samochód elektryczny Nio, Onvo L60, stale zwiększa swój udział w rynku, zajmując miejsce na liście 3 najlepszych chińskich elektrycznych SUV-ów w cenie poniżej 300 000 RMB – dodał.

Ale nic z tego ostatnio nie pomogło akcjom Nio, biorąc pod uwagę, że w momencie pisania tego tekstu spadły o ponad 35% w porównaniu z najwyższym poziomem z ostatnich 52 tygodni.

Czy warto kupić akcje Nio po spadku?

Wyniki finansowe Nio zostały opublikowane zaledwie kilka dni po tym, jak chiński producent pojazdów elektrycznych ogłosił strategiczną współpracę z CATL w celu rozbudowy swojej sieci wymiany baterii.

Mimo to Eunice Lee – analityczka Bernsteina – pozostaje ostrożna w kwestii akcji Nio.

Lee w tym tygodniu powtórzyła swoją rekomendację „utrzymaj” dla akcji producenta pojazdów elektrycznych. Cena docelowa analityczki, wynosząca 4,50 USD, sugeruje, że inwestorzy nie powinni liczyć na szybkie odbicie akcji Nio po spadku po ogłoszeniu wyników.

Niektóre słabości NIO są również związane z taryfami Trumpa i możliwością eskalacji konfliktu handlowego w odpowiedzi na nie.