Analiza cen ropy naftowej WTI: oto dlaczego mogą one spaść do 40 dolarów

Cena ropy naftowej West Texas Intermediate (WTI) w tym roku spadła z powodu utrzymujących się obaw o popyt i podaż. WTI, amerykański benchmark cen ropy, spadła do 61,30 USD, o ponad 24% poniżej swojego tegorocznego szczytu. W tym artykule przeanalizujemy, dlaczego cena będzie nadal spadać w tym roku.

Analiza techniczna ceny ropy naftowej WTI

Jednym z głównych powodów, dla których cena ropy naftowej WTI będzie nadal spadać, jest uformowanie się na miesięcznym wykresie formacji trójkąta zstępującego. Trójkąt ten składa się z poziomej linii na poziomie 64 dolarów, poniżej której cena nie zdołała spaść kilkakrotnie od 2023 roku, oraz linii ukośnej łączącej najwyższe wahania od lipca 2022 roku.

Cena ropy naftowej spadła poniżej 50- i 100-tygodniowych wykładniczych średnich ruchomych (EMA), co wskazuje na przewagę niedźwiedzi w obecnej sytuacji. Ponadto, oscylatory takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD nadal spadają.

Dlatego też połączenie formacji opadającego trójkąta, wskaźników trendu, takich jak średnie ruchome, oraz oscylatorów, takich jak Stochastic i Wskaźnik Siły Względnej (RSI), wskazuje na dalsze spadki w nadchodzących tygodniach. Następnym punktem, na który należy zwrócić uwagę, będzie poziom 40 dolarów, który został wyznaczony poprzez pomiar najszerszego punktu trójkąta, a następnie odmierzenie tej samej odległości od linii szyi.

Niedźwiedzia prognoza cen ropy naftowej WTI straci ważność, jeśli cena wzrośnie powyżej górnej granicy wskaźnika trójkąta zniżkującego. Pogląd ten jest podobny do naszej niedawnej prognozy dla ropy Brent .

Wykres cen ropy naftowej WTI | Źródło: TradingView

Ropa naftowa ma słabe fundamenty.

Pesymistyczne prognozy cen ropy naftowej wynikają również ze słabych fundamentów. Po pierwsze, analitycy z Energy Information Administration (EIA), Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA) i Goldman Sachs obniżyli swoje prognozy popytu na ropę naftową na ten rok, powołując się na trwającą wojnę handlową między Stanami Zjednoczonymi, Chinami i innymi krajami. Wojna ta może doprowadzić do recesji, co wpłynie na popyt o ponad 600 tys. baryłek dziennie.

Jednocześnie pojawiają się obawy, że podaż ropy naftowej wzrośnie. Członkowie OPEC+ przegłosowali zwiększenie produkcji w tym roku. Podobnie, oczekuje się, że Stany Zjednoczone pod rządami Trumpa zwiększą produkcję w ramach jego polityki „wierć, kochanie, wierć ”. Trump ma nadzieję, że niższe ceny ropy naftowej pomogą ustabilizować inflację w kraju.

Dodatkowe dostawy będą pochodzić z trwających rozmów między Rosją a Iranem. Jeśli przyniosą one rezultaty, prawdopodobnie będą zawierać klauzulę o złagodzeniu sankcji, co w tym roku pozwoli na wprowadzenie na rynek milionów baryłek ropy.

Dlatego też cena ropy naftowej WTI prawdopodobnie będzie nadal spadać ze względu na fundamentalne czynniki popytu i podaży, które w tym roku pozostaną pod presją. Spadające ceny ropy naftowej negatywnie wpłyną na firmy energetyczne, takie jak BP, Shell, Chevron i Exxon, których marże z czasem się zmniejszą. To wyjaśnia, dlaczego większość funduszy ETF z sektora energetycznego ostatnio odnotowała spadek.