Opłaty portowe w USA grożą zmianą globalnych szlaków żeglugowych LNG.

Oczekuje się, że najnowsze opłaty portowe w USA dla chińskich armatorów spowodują przetasowania we flocie.

Przedstawiciel Handlowy Stanów Zjednoczonych ogłosił wprowadzenie dodatkowych opłat portowych, skierowanych konkretnie do chińskich właścicieli i operatorów statków zaangażowanych w załadunek w amerykańskich portach.

Ten środek oznacza potencjalny wzrost kosztów operacyjnych dla tych podmiotów.

Polityka USA

Warto zauważyć, że dyrektywa zawiera przepis, który może zwolnić statki LNG z tych dodatkowych opłat na znaczną część bieżącego roku, co sugeruje zróżnicowane podejście w zależności od rodzaju ładunku.

Uzasadnienie tej nowej polityki i jej potencjalne konsekwencje gospodarcze i geopolityczne wymagają dalszej analizy.

Ten rozwój sytuacji może również wymusić zmiany w trasach żeglugowych, strategiach cenowych i zarządzaniu łańcuchem dostaw w dotkniętych przedsiębiorstwach.

Według Rystad Energy, nałożenie dodatkowych opłat portowych na gazowce LNG może skłonić chińskie statki do wyboru tras omijających amerykańskie terminale LNG.

W konsekwencji region Atlantyku może doświadczyć stopniowego zmniejszania się możliwości transportu morskiego w porównaniu z Azją.

W 2024 roku PetroChina odnotowała największy wolumen załadunków spośród chińskich czarterujących zaangażowanych w amerykańskie projekty LNG.

„Chociaż podwyżki opłat portowych w USA mogą na razie ominąć statki LNG, przyszłe presje kosztowe mogą odciągnąć chińskie statki od basenu Atlantyku” – powiedział Masanori Odaka, starszy analityk Rystad Energy, w komentarzu przesłanym pocztą elektroniczną.

Azja

Ceny spotowe azjatyckiego LNG z dostawą w czerwcu, które stały się benchmarkiem na pierwszy miesiąc 16 kwietnia, spadły do około 12 dolarów za milion brytyjskich jednostek cieplnych (MMBtu), podała firma Rystad Energy.

Spadek cen nastąpił pomimo wielu nieplanowanych przestojów w produkcji i problemów operacyjnych zgłaszanych w różnych zakładach LNG w regionie Azji.

Te przerwy w dostawie zazwyczaj wywierają presję na wzrost cen ze względu na zmniejszoną dostępność podaży.

Spadek cen sugeruje jednak, że inne czynniki rynkowe, takie jak potencjalnie niższy popyt lub wystarczające istniejące zapasy, obecnie przeważają nad wpływem tych zakłóceń w dostawach.

Ponadto, pesymistyczne nastroje rozprzestrzeniły się na rynek kontraktów terminowych krótkoterminowych, ponieważ kontrakty pochodne na dostawy LNG w lipcu i sierpniu również odnotowały znaczne straty w porównaniu z poprzednim tygodniem.

Konkretnie, kontrakty terminowe na lipiec spadły o 3,5%, podczas gdy kontrakty terminowe na sierpień odnotowały jeszcze większy spadek o 3,7% w porównaniu z poprzednim tygodniem, co wskazuje na szersze oczekiwanie utrzymującej się słabości cen na azjatyckim rynku LNG w najbliższych miesiącach letnich.

Działalność poniżej możliwości produkcyjnych

Według Rystad, zakład LNG Wheatstone firmy Chevron przechodził tygodniowy planowany remont jednego ze swoich ciągów technologicznych.

Jednocześnie projekty Satu i Dua firmy Malaysia LNG działają poniżej pełnej wydajności z powodu trwających problemów technicznych.

Petronas, operator, pracuje nad przywróceniem pełnej produkcji od 18 kwietnia.

Według Rystad, zapasy LNG japońskich głównych przedsiębiorstw energetycznych spadły o 1% do 2,11 mln ton 20 kwietnia, po stabilnym okresie na poziomie 2,13 mln ton między 6 a 13 kwietnia.

Te poziomy zapasów są nieco niższe, o 2–3%, niż 2,18 miliona ton odnotowanych na koniec kwietnia 2024 r.

Niemniej jednak utrzymują się one na poziomie zbliżonym do średniej z końca kwietnia lat 2020–2024, wynoszącej 2,14 mln ton.

Europa

Na dzień 23 kwietnia ceny holenderskiego gazu TTF spadły o 3,3% w porównaniu z poprzednim tygodniem, osiągając poziom 11,3 USD za MMBtu.

Podobnie ceny europejskiego LNG spadły o 4,5% w porównaniu z poprzednim tygodniem, osiągając poziom około 10,8 USD za MMBtu.

Pomimo zaplanowanych prac konserwacyjnych w Snøhvit LNG i tygodniowego spadku przepływu gazu rurociągami norweskimi o 1,5%, do 330,1 mln metrów sześciennych, – jak podał Rystad.

Zgodnie z prognozami, w głównych ośrodkach popytu w Europie należy spodziewać się wyższych niż zwykle temperatur do pierwszego tygodnia maja.

„Sprzedawcy LNG pochodzącego z USA mogą rozważyć wysyłkę swoich ładunków do Azji, ponieważ poprawiła się opłacalność dostaw do regionu Azji i Pacyfiku, chociaż sytuacja może się zmienić podczas długiej podróży z Zatoki Meksykańskiej do Azji trasą wokół Przylądka Dobrej Nadziei” – podała firma Rystad.