Te 4 spółki software wychodzą teraz z SaaSpocalypse

SaaSpocalypse — wyprzedaż napędzana strachem, w której inwestorzy obawiali się, że sztuczna inteligencja (AI) kanibalizuje tradycyjnych dostawców oprogramowania w modelu SaaS — wreszcie napotyka ścianę.

Mimo że iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) pozostaje na minusie w tym roku, silny 14% wzrost w ciągu ostatniego miesiąca sugeruje strukturalne odwrócenie trendu.

Według Jasona Huntera, stratega technicznego z JPMorgan, sektor oprogramowania odłącza się od półprzewodników, a kluczowi gracze przełamują wielotygodniowe formacje.

Gdy rynek przechodzi od masowej paniki do selektywnej akumulacji, cztery główne firmy technologiczne prowadzą powrót do zieleni.

Oracle (ORCL)

Akcje Oracle ORCL wyłoniły się jako niekwestionowany lider niedawnego odbicia w sektorze oprogramowania.

W ciągu ostatniego miesiąca kurs wzrósł o ponad 40%, zamykając sesję blisko 194,59 USD — poziom siły niewidziany od początku roku.

Odbicie ORCL jest napędzane udaną przemianą firmy z dostawcy tradycyjnych baz danych w potentata infrastruktury chmurowej.

Pozycjonując się jako kluczowy partner dla firm AI potrzebujących ogromnej pojemności danych, Oracle skutecznie uciszył krytyków obawiających się, że zostanie w tyle.

Niedawna akcja cenowa sugeruje, że inwestorzy instytucjonalni mocno obstawiają zdolność firmy do utrzymania wysokomarżowego wzrostu dzięki ofercie OCI (Oracle Cloud Infrastructure).

Microsoft (MSFT)

Jako główny architekt obecnego boomu na AI, akcje Microsoftu odnotowały istotne techniczne odbicie.

Po burzliwym marcu, gdy kurs spadł poniżej psychologicznego poziomu 400 USD, gigant z Redmond odzyskał impet, zyskując 12% w zaledwie trzydzieści dni.

Zamykając na 420 USD, MSFT puka do drzwi historycznych szczytów.

Zdolność firmy do integrowania funkcji „Copilot” w całym stosie oprogramowania zmieniła zagrożenie SaaSpocalypse w czynnik wspierający wzrost.

Inwestorzy nie postrzegają już AI jako konkurenta dla dominacji Microsoftu w SaaS, lecz jako warstwę premium wartą miliardy dolarów, która wzmacnia istniejący ekosystem.

Palo Alto Networks (PANW)

W obszarze cyberbezpieczeństwa akcje Palo Alto Networks dowodzą, że popyt na ochronę cyfrową pozostaje odporny pomimo szerszego niepokoju gospodarczego.

W ciągu ostatniego miesiąca kurs zyskał ponad 30%, osiągając najwyższe poziomy notowań od grudnia ubiegłego roku.

To wybicie jest szczególnie istotne, ponieważ następuje po okresie konsolidacji, gdy rynek kwestionował zwrot firmy w kierunku „platformizacji”.

Oferując zintegrowany pakiet zabezpieczeń, PANW przeciwstawia się narracji SaaSpocalypse, stając się niezbędną usługą „wszystko-w-jednym”.

Niedawne techniczne wybicie sygnalizuje, że rynek uwierzył w długoterminową wizję zarządu, uznając firmę za defensywną twierdzę w niestabilnym krajobrazie technologicznym.

CrowdStrike (CRWD)

Akcje CrowdStrike nadal pokazują, dlaczego są ulubieńcem inwestorów nastawionych na wzrost, notując solidny 13% wzrost w tym miesiącu.

Podobnie jak Palo Alto, ten papier z sektora cyberbezpieczeństwa osiągnął w czwartek wielomiesięczny szczyt, sygnalizując definitywny koniec niedawnego spadku.

Platforma Falcon firmy jest coraz częściej postrzegana jako „złoty standard” w ochronie punktów końcowych napędzanej AI, co pozwala jej utrzymać siłę cenową, nawet gdy inne firmy tworzące oprogramowanie mają problemy.

Wybicie z wielotygodniowej bazy sugeruje, że obawy przed „SaaSpocalypse” były przesadzone wobec firm dostarczających krytyczne dla misji usługi wzbogacone AI.

Wzrostowa trajektoria CRWD odzwierciedla szersze uświadomienie rynku: w świecie napędzanym sztuczną inteligencją oprogramowanie chroniące dane jest równie cenne jak same dane.