Dow bije rekord po słabych danych o zatrudnieniu, łagodząc obawy o podwyżki Fedu

Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł w czwartek do rekordowego poziomu po słabszym niż oczekiwano raporcie o zatrudnieniu w USA, który zmniejszył oczekiwania dotyczące krótkoterminowych podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, podczas gdy akcje sektora technologicznego i spółek półprzewodnikowych kontynuowały ostatnie spadki.

30-spółkowy Dow zyskał 560 punktów, czyli 1.10%, zamykając sesję na poziomie 52,865.24 po osiągnięciu wewnątrzdziennie rekordowego maksimum 52,805.12.

Wskaźnik zanotował również czwarty z rzędu tygodniowy wzrost, najdłuższą serię zwyżek od października 2024.

S&P 500 spadł o 0.06% do 7,478.66, natomiast Nasdaq Composite stracił 0.87% do 25,813.75, ponieważ słabość producentów układów scalonych ciążyła na akcjach technologicznych.

Rynki w USA pozostaną zamknięte w piątek z okazji Święta Niepodległości.

Słaby raport o zatrudnieniu łagodzi oczekiwania co do podwyżek stóp Fedu

Nastroje inwestorów wsparł czerwcowy raport o zatrudnieniu poza sektorem rolnym, który wykazał, że gospodarka USA dodała 57,000 miejsc pracy, znacznie poniżej oczekiwań ekonomistów.

Reuters podawał szacunki na poziomie 110,000 miejsc pracy, podczas gdy ekonomiści ankietowani przez Dow Jones prognozowali 115,000 nowych miejsc pracy.

Stopa bezrobocia wyniosła 4.2%, wobec oczekiwań na poziomie 4.3%.

Po publikacji raportu rentowność dwuletniej obligacji skarbowej USA spadła, gdy inwestorzy zwiększyli oczekiwania, że Rezerwa Federalna może opóźnić kolejne podwyżki stóp procentowych.

Oczekiwania co do podwyżki we wrześniu również osłabły; dane CME FedWatch pokazują, że prawdopodobieństwo spadło do 55% z 64.1%.

“As we are learning how the Fed reaction function will form under [Fed Chairman Kevin] Warsh, this print takes some of the pressure off of the inflation fighting institution to hike near term,” powiedział Bradford Smith, zarządzający portfelem w Janus Henderson Investors, w raporcie CNBC.

“That said, Warsh commented at his first presser that jobs data only becomes meaningful after the third revision and by then becomes ‘echoes of history,’” dodał. “With oil price inflation moderating, some softness on the jobs front likely keeps the Fed on hold at least for the next meeting.”

Wyprzedaż półprzewodników ciąży na sektorze technologicznym

Akcje spółek technologicznych pozostały pod presją, gdy inwestorzy kontynuowali rotację poza udziałami półprzewodnikowymi po silnych wzrostach tego sektora na początku roku.

VanEck Semiconductor ETF spadł o 5.2%, na czele z 13% spadkami Teradyne i KLA. Nvidia straciła 2.1%, podczas gdy Micron Technology spadł o 6%.

Tesla również spadła mimo raportowanych dostaw za drugi kwartał, które przewyższyły oczekiwania analityków, podczas gdy Bending Spoons osunął się dzień po tym, jak właściciel Vimeo zyskał 40% podczas debiutu na Nasdaq.

Tygodniowe zyski pozostają nienaruszone pomimo rotacji na rynku

Pomimo mieszanych wyników w czwartek, główne amerykańskie indeksy utrzymywały kurs na solidne zyski w skróconym świątecznym tygodniu.

S&P 500 zyskał ponad 1.8%, podczas gdy Dow i Nasdaq wzrosły odpowiednio o ponad 1.7% i 2.4%.

Inwestorzy śledzili także wydarzenia geopolityczne po spadku cen ropy, następującym po komentarzach mediatora z Kataru wskazujących, że Iran i Stany Zjednoczone poczyniły postępy w rozmowach mających na celu zakończenie konfliktu na Bliskim Wschodzie, co złagodziło jedno ze źródeł obaw inflacyjnych dla rynków finansowych.