Dow rośnie o 150 punktów, gdy Big Tech prowadzi wzrosty po łagodnych danych o inflacji

Amerykańskie akcje zakończyły środową sesję na plusie, gdy inwestorzy przyjęli z zadowoleniem kolejny, słabszy od oczekiwań raport o inflacji oraz udany start sezonu wyników za drugi kwartał, jednocześnie przechodząc z akcji sektora półprzewodników do spółek technologicznych o dużej kapitalizacji.

Indeks Dow Jones Industrial Average zyskał 150,25 pkt, czyli 0,29%, zamykając sesję na poziomie 52 658,52.

S&P 500 wzrósł o 0,38% do 7 572,42, natomiast Nasdaq Composite poszedł w górę o 0,62%, zamykając na 26 269,23.

Wzrosty Big Tech, spadki akcji półprzewodników

Spółki technologiczne o dużej kapitalizacji pociągnęły rynek w górę, gdy inwestorzy odchodzili od walorów półprzewodnikowych po ich niedawnych wzrostach.

Amazon, Microsoft i Alphabet wzrosły po około 3%, podczas gdy Apple zyskał 4%.

Jednak producenci układów półprzewodnikowych znaleźli się pod presją. Micron Technology spadł o 7%, Lam Research stracił ponad 4%, Intel odnotował 5% spadek, a Advanced Micro Devices spadł o 3%.

ETF VanEck Semiconductor (SMH) również spadł o 2%.

Poza sektorem technologicznym nastroje inwestorów wsparły kolejne solidne wyniki korporacyjne.

BlackRock i Morgan Stanley podały kwartalne zyski przewyższające oczekiwania Wall Street, co wzmocniło optymizm wobec wczesnego etapu sezonu wyników.

PayPal również gwałtownie wzrósł po informacji Reutersa, że Stripe i firma private equity Advent International wspólnie zaoferowały przejęcie firmy płatniczej za $60.50 za akcję, co stanowi znaczną premię w stosunku do poprzedniej ceny zamknięcia.

Analitycy obecnie oczekują, że spółki z S&P 500 osiągną międzyroczny wzrost zysków o 23,7% w drugim kwartale, według danych LSEG.

Łagodniejsza inflacja łagodzi krótkoterminowe obawy dotyczące Rezerwy Federalnej

Nastroje inwestorów wsparły również nowe dowody na to, że inflacja nadal się łagodzi.

Indeks cen producentów niespodziewanie spadł w czerwcu o 0,3%, w porównaniu z oczekiwaniami ekonomistów co do braku miesięcznej zmiany.

Raport pojawił się po wtorkowym odczycie wskaźnika CPI, który był chłodniejszy niż oczekiwano, co wzmocniło oczekiwania, że presje inflacyjne mogą słabnąć.

Roczna stopa inflacji producentów wyniosła 5,5%.

Najnowsze dane o inflacji zmniejszyły oczekiwania, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe na lipcowym posiedzeniu.

Według narzędzia FedWatch CME, rynki przypisują teraz mniej więcej 10% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w tym miesiącu, znacznie mniej niż 31% tydzień wcześniej.

Mimo poprawy perspektyw inflacyjnych inwestorzy nadal oczekują, że Rezerwa Federalna może podnieść stopy później w tym roku.

Rynki futures wskazują na około 60% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe będą wyższe o ćwierć lub pół punktu procentowego do zakończenia październikowego posiedzenia.

Prezes Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku John Williams także stwierdził, że inflacja wydaje się zmierzać w dobrym kierunku, podczas gdy członkini Rady Rezerwy Federalnej Lisa Cook wskazała, że pozostaje gotowa do działania, jeśli inflacja nie zacznie się dalej hamować.

Ryzyka geopolityczne pozostają w centrum uwagi

Chociaż dane o inflacji wspierały akcje, inwestorzy nadal monitorowali narastające napięcia na Bliskim Wschodzie.

Najnowsze odczyty inflacji w dużej mierze odzwierciedlały warunki sprzed niedawnej eskalacji między Stanami Zjednoczonymi a Iranem wokół Cieśniny Ormuz.

Wznowione działania militarne podniosły obawy, że wyższe ceny energii mogą ostatecznie ożywić presje inflacyjne i skomplikować perspektywy polityki Rezerwy Federalnej.

Mimo to środowe połączenie łagodniejszej inflacji producentów, solidnych wyników korporacji oraz siły spółek technologicznych o dużej kapitalizacji pomogło pchnąć wszystkie trzy główne amerykańskie indeksy w górę, pomimo utrzymujących się słabości wśród akcji półprzewodnikowych.