Dow bez zmian, S&P 500 i Nasdaq tracą przed wynikami Big Tech, ropa rośnie

Amerykańskie akcje zakończyły środową sesję mieszanymi wynikami, ponieważ rosnące ceny ropy i ostrożność przed kluczową serią sprawozdań korporacyjnych obciążyły nastroje inwestorów.

Inwestorzy nadal śledzili wydarzenia na Bliskim Wschodzie oraz korygowali oczekiwania dotyczące stóp procentowych Rezerwy Federalnej.

S&P 500 spadł o 0,1%, natomiast Nasdaq Composite stracił 0,6%.

Dow Jones Industrial Average zakończył sesję niemal bez zmian, kończąc dzień 5 punktów poniżej.

Rynki pozostały skoncentrowane na nadchodzących wynikach największych firm technologicznych, gdzie Alphabet i Tesla przewodziły wśród uważnie obserwowanych raportów spodziewanych dostarczyć nowych wskazówek dotyczących wydatków na sztuczną inteligencję i popytu korporacyjnego na technologie.

Wyniki Big Tech w centrum uwagi inwestorów

Uwaga inwestorów skupiła się na wynikach za drugi kwartał Alphabet i Tesli, pierwszych spółek z tzw. "Magnificent Seven", które raportują w tym sezonie wyników.

Uczestnicy rynku szukają dowodów, że kontynuowane wielomiliardowe inwestycje w sztuczną inteligencję przekładają się na trwały wzrost i poprawę wyników finansowych.

Firmy technologiczne, w tym ServiceNow, International Business Machines i Texas Instruments miały również raportować; inwestorzy spodziewali się śledzić komentarze dotyczące wydatków na AI, popytu na rozwiązania chmurowe, budżetów technologicznych przedsiębiorstw oraz prognoz biznesowych na drugą połowę roku.

Sektor technologiczny zanotował podczas sesji mieszane wyniki.

Akcje firm półprzewodnikowych odrobiły poranne straty; Philadelphia Semiconductor Index zakończył powyżej i przedłużył odbicie po wejściu w zeszłym tygodniu w obszar rynku niedźwiedzia.

Akcje spółek produkujących oprogramowanie pozostawały jednak pod presją, ponieważ inwestorzy stali się bardziej wybiórczy w sektorze AI po miesiącach silnych wzrostów.

Super Micro Computer wzrosła o 21% po tym, jak producent serwerów AI prognozował marże w czwartym kwartale fiskalnym lepsze od oczekiwanych i ujawnił, że w kwartale zabezpieczył ponad $60 billion w nowych zamówieniach.

Aktualizacja podniosła też kursy spółek serwerów AI Dell Technologies i Hewlett Packard Enterprise.

Wzrost cen ropy podsyca obawy o inflację i stopy procentowe

Rynki energetyczne nadal były kluczowym czynnikiem nastrojów; Brent zyskał około 3% i handlowany był powyżej $94 za baryłkę po krótkim przebiciu $95, podczas gdy West Texas Intermediate wzrósł około 3% do ponad $86 za baryłkę.

Oba benchmarki odnotowały najwyższe poziomy zamknięcia od 11 czerwca.

Ceny ropy nadal rosły po jedenastej z rzędu rundzie amerykańskich uderzeń przeciwko Iranowi oraz trwających groźbach wobec żeglugi na Morzu Czerwonym i w Cieśninie Ormuz.

Wyższe ceny energii odnowiły obawy, że inflacja może pozostać podwyższona, co potencjalnie mogłoby skomplikować perspektywy polityki Rezerwy Federalnej.

Oczekiwania rynku dotyczące dodatkowych podwyżek stóp procentowych również przesunęły się w górę.

Kontrakty terminowe na stopę Fed implikowały 31% prawdopodobieństwo podwyżki stóp w tym miesiącu, w porównaniu z 10% tydzień wcześniej.

Traderzy wycenili też 75% szansę na co najmniej podwyżkę o ćwierć punktu procentowego we wrześniu.

Oddzielne badanie Reutersa wśród ekonomistów wskazało, że oczekuje się, iż Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe bez zmian przez resztę 2026 roku, choć respondenci zauważyli, że ryzyko przyszłych podwyżek pozostaje podwyższone.

Wyniki spółek przynoszą mieszane reakcje kursów

Poza sektorem technologicznym kilka spółek zanotowało istotne ruchy kursów po opublikowaniu wyników.

AT&T zyskał około 2% po tym, jak poinformował o wzroście liczby abonentów w segmencie usług bezprzewodowych w drugim kwartale, lepszym od oczekiwań.

Philip Morris International również zwyżkował po tym, jak silniejszy popyt na papierosy pomógł spółce przewyższyć kwartalne szacunki wyników.

GE Vernova jednak spadła o 8% po tym, jak jej wyniki za drugi kwartał nie sprostały oczekiwaniom rynku.

Przy utrzymującym się podwyższonym ryzyku geopolitycznym i przyspieszającym sezonie wyników inwestorzy nadal oceniają, czy silne rezultaty spółek i utrzymujące się inwestycje w AI mogą wesprzeć obecne wyceny akcji pomimo wyższych cen ropy, obaw o inflację i niepewności dotyczącej przyszłej polityki monetarnej.