Indicele Australiei ASX 200 crește pe măsură ce marile bănci și mineri diverg

Indicele ASX 200 a revenit puternic în august, după ce s-a prăbușit la un minim de 7.525 USD. A revenit timp de cinci săptămâni consecutive și s-a apropiat de maximul istoric de 8.163 USD. A crescut cu 6,50% anul acesta, subperformant al altor indici globali, cum ar fi indicii S&P 500 și Dow Jones.

Hawkish Reserve Bank of Australia

Indicele ASX 200 a avut o performanță mai scăzută a celor de la nivel mondial, deoarece investitorii s-au concentrat pe banca de rezervă a Australiei (RBA).

Spre deosebire de alte bănci centrale globale, RBA a lăsat larg deschisă ușa pentru creșterea ratei dobânzii din cauza inflației substanțial ridicate.

Cele mai recente date au arătat că IPC general a crescut de la 3,6% în primul trimestru la 3,8% în al doilea. În timp ce valorile inflației medii reduse și ponderate s-au retras, acestea au rămas substanțial mai mari decât ținta RBA de 2,0%.

Prin urmare, procesele verbale publicate luna trecută au arătat că oficialii RBA au deliberat cu privire la majorarea ratelor dobânzilor. Michele Bullock, guvernatorul băncii, a insistat că banca ar putea lua în considerare creșterea ratelor dobânzilor în cursul acestui an.

Majoritatea analiștilor cred că șansele de reducere a dobânzilor sunt scăzute, dar sunt de acord că RBA va fi una dintre ultimele bănci centrale care va începe să reducă ratele dobânzilor.

Piața de valori tinde să aibă performanțe mai slabe atunci când banca centrală este relativ solicită. Într-adevăr, unul dintre motivele principale pentru care indicii americani precum S&P 500 și Nasdaq 100 au crescut la un nivel record este că Fed a sugerat că va reduce ratele.

Creșterea economică a Chinei și prețurile mărfurilor

Indicele ASX 200 a avut, de asemenea, un decalaj față de comparatorii săi la nivel mondial din cauza încetinirii continue a economiei chineze, care a afectat mărfurile de top.

Un raport publicat la începutul acestei luni a arătat că PMI-ul de producție al țării a rămas sub 50 în august, semnalând că sectorul se afla într-o zonă de contracție.

Date mai recente au arătat că vânzările cu amănuntul din China și cifrele producției industriale au fost relativ slabe în acest an. PIB-ul țării a crescut cu 4,7% în al doilea trimestru, pierzând nivelul estimat de 5,1%.

Slăbiciunea Chinei a dus la o scădere bruscă a prețurilor mărfurilor. Datele arată că minereul de fier se tranzacționa la 96 USD, în scădere cu peste 32% față de cel mai ridicat punct din 2023. Analistii cred că epoca boom-ului minereului de fier s-a încheiat, deoarece China nu mai investește sume uriașe de bani în locuințe și proiecte mari de infrastructură..

Alte mărfuri precum cărbunele, cuprul, litiul și nichelul s-au retras brusc în ultimele luni.

Indicele ASX 200 are o expunere mare în industria mărfurilor, deoarece este unul dintre cei mai mari mineri din lume. De asemenea, este foarte expus față de China, cel mai mare cumpărător al mărfurilor sale.

Drept urmare, stocurile miniere mari s-au retras în ultimele luni. BHP Group, cea mai mare companie minieră din lume, a scăzut la 40 USD marți, în scădere cu peste 18% în acest an. În mod similar, stocul Fortescue Mining a scăzut cu 35% în acest an.

Pe partea pozitivă, multe companii miniere de aur din Australia, precum Newcrest, Northern Star Resources, Evolution Mining și Gold Fields, au continuat să se descurce bine, deoarece prețul metalului a crescut la un nivel record.

Băncile din Australia merg bine

Un lucru notabil în indicele ASX 200 este că cele mai mari bănci se descurcă bine, ajutate de dobânzi mai mari.

Acțiunile Commonwealth Bank of Australia (CBA) au devenit parabolice și se tranzacționau la un nivel record de 142,43 USD. A crescut în ultimele cinci zile consecutive și cu peste 32% anul acesta.

Cele mai recente rezultate au arătat că profitul net după impozitare al CBA s-a retras cu 8% în prima jumătate a anului la peste 4,8 miliarde USD din cauza cheltuielilor mai mari. Și venit fix din exploatare. Marja netă a dobânzii (NIM) a scăzut ușor la 1,99% în cursul lunii.

Prețul acțiunilor National Australia Bank (NAB) s-a desfășurat, de asemenea, bine, crescând cu peste 30% în acest an și apropiindu-se de maximul istoric de 38 USD.

ANZ Bank Group a urcat, de asemenea, la 30,73 USD, cel mai ridicat nivel înregistrat. Alte bănci australiene mai mici au fost unele dintre cele mai bune performanțe în indicele ASX 200.

Analiza indicelui ASX 200

Graficul zilnic arată că indicele S&P/ASX 200 a fost într-un puternic bull run în ultimii câțiva ani. A atins minim la 6.728 USD în 2023 și a revenit la 8.100 USD.

Indicele se apropie acum de punctul important de rezistență de la 8.163 USD, cel mai mare nivel istoric. De asemenea, a depășit mediile mobile exponențiale de 50 și 100 de zile (EMA), în timp ce oscilatorii de top arată că are un impuls.

Indicele de rezistență relativă (RSI) s-a mutat peste punctul neutru de 50. Prin urmare, indicele ASX 200 va trebui să se deplaseze peste punctul cheie de rezistență la 8.163 USD pentru a invalida modelul dublu-top care s-a format. Dacă se întâmplă acest lucru, va crește în continuare până la punctul de rezistență la 8.200 USD.