Retrageți-vă cu dividende: cazul ETF-urilor SCHD, DGRO și DGRW

ETF-urile Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core Dividend Growth (DGRO) și ETF-urile WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) sunt unele dintre cele mai bune fonduri în care să investești pentru investitorii axați pe dividende.

Deși aceste fonduri nu au cel mai mare randament, ele au un istoric dovedit că au avut rezultate modeste de-a lungul anilor. SCHD are un randament de 3,39% și a avut o rată de creștere anuală compusă pe cinci ani (CAGR) de 12,8%, în timp ce DGRO a crescut cu 9,30% și DGRW a crescut cu 2,94%.

În plus, după cum se arată mai jos, cele trei fonduri s-au descurcat bine în ultimii cinci ani. Randamentul total al SCHD a fost de 83%, în timp ce DGRO și DGRW au crescut cu 78% și 98%. SPDR S&P 500 ETF (SPY) a crescut cu 102% în această perioadă din cauza ponderii sale mai mari față de acțiunile tehnologice.

ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD)

ETF-ul Schwab US Dividend Equity este un fond popular cu active gestionate de peste 60 de miliarde de dolari. Acesta urmărește indicele Dow Jones US Dividend 100, care este format din companii cu un istoric bun în plata dividendelor. Pe lângă dividende, fondul analizează și companiile care au o putere relativă mai bună în comparație cu colegii lor.

Dow Jones analizează patru factori cheie atunci când adaugă companii în fond. Se analizează fluxul de numerar liber la datoria totală, randamentul capitalului propriu, dividendul anual indicat și scorul dividendelor pe cinci ani.

SCHD ETF are 100 de companii repartizate în sectoare cheie ale economiei SUA. Cele mai multe dintre firme sunt din industria financiară și includ nume populare precum Blackrock, US Bancorp, Fifth Third și T Rowe Price.

Cealaltă categorie mare este îngrijirea sănătății, care este văzută pe scară largă ca o industrie pentru orice vreme. Unele dintre cele mai importante nume de asistență medicală notabile din SCHD sunt Bristol Myers Squibb, Amgen, Abbvie și Pfizer.

SCHD deține, de asemenea, participații în companii precum Fastenal, Ford, EOG Resources și UPS. În special, are o expunere relativ mică în sectorul tehnologiei. De asemenea, nu are nicio expunere la trusturi de investiții imobiliare (REIT), companii de dezvoltare a afacerilor (BDC) și parteneriate în comandită principală (MLP).

SCHD ETF s-a descurcat bine de la înființare. Cea mai proastă lună a fost în 2018 când a scăzut cu 5,56% și 2022 când a scăzut cu 3,23%. În cei doi ani, indicii S&P 500 și Nasdaq 100 au scăzut cu 4,56%, respectiv 18,17%.

iShares Core Dividend Growth ETF | DGRO

ETF-ul iShares Core Dividend Growth este un alt fond popular cu costuri reduse de luat în considerare. Acesta urmărește indicele Morningstar US Dividend Growth, care analizează companiile cu un istoric lung de creștere a dividendelor.

Acest indice analizează mai mulți factori. De exemplu, o companie trebuie să aibă previziuni de consens pozitive, iar rata de plată trebuie să fie sub 75%. În plus, firmele trebuie să aibă un istoric de creștere a dividendelor timp de cel puțin cinci ani.

Folosind aceste valori, fondul deține 417 companii, majoritatea fiind în indicele S&P 500. Diferența cheie este compoziția generală. Compoziția sa de vârf este financiară, urmată de companii din domeniul sănătății, tehnologie, industria și consumul de bază.

Unii dintre cei mai mari constituenți sunt firme precum JPMorgan, Johnson & Johnson, Abbvie și ExxonMobil. La fel ca SCHD, nu investește în REIT, care sunt cunoscute pentru că au randamente superioare ale dividendelor.

DGRO a avut o performanță bună încă de la înființare. A avut randamente negative în trei din ultimii nouă ani. Cel mai rău an a fost în 2022, când a scăzut cu 7,90% și 2018, când s-a retras cu 2,35%.

WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund | DGRW

Celălalt ETF de dividende de top care trebuie luat în considerare este Fondul de creștere a dividendelor de calitate WisdomTree US, care urmărește indicele de creștere a dividendelor de calitate WisdomTree US. Acest indice este format din peste 300 de companii care au un record de plată și creștere a dividendelor. Are un raport preț-câștiguri de 24 și un preț mediu pentru rezervare multiplu de 6,6.

Spre deosebire de celelalte două, ETF-ul DGRW are o pondere uriașă în stocurile de tehnologie, ceea ce explică de ce are un multiplu P/E mai mare. Acțiunile tehnologice reprezintă 27,8% din fond, urmate de asistența medicală, industria, sectorul financiar și bunurile de consum.

Cele mai importante companii din fond sunt Microsoft, Apple, AbbVie, Broadcom, Johnson & Johnson și Procter & Gamble. Primele zece companii au o pondere de aproximativ 37%, ceea ce îl face puțin mai riscant decât SCHD și DGRO. Un alt dezavantaj este că este relativ scump decât colegii săi, cu o rată a cheltuielilor de 0,28%.

ETF-ul DGRW a avut, de asemenea, trei ani de randamente negative în ultimul deceniu. Cei mai grei ani au fost în 2022 și 2018, când a scăzut cu 6,34%, respectiv 5,36%.

Pentru a fi clar: majoritatea analiștilor consideră că cea mai bună modalitate de a combina randamentele este utilizarea ETF-urilor de referință, cum ar fi cele care urmăresc indicii Nasdaq 100 și S&P 500. De-a lungul anilor, a fost clar că depășirea acestor indici este extrem de dificilă. Totuși, investiția în DGRW, DGRO și SCHD pare o modalitate bună de a completa indicii de referință.